Saham IOT itu bagus gak ya untuk di beli? Kami nemu sebuah pendapat yang optimis tentang Samsara Inc. di Substack Compounding Your Wealth punya Sergey. Di artikel ini, kita bakal ringkas alasan optimis itu soal IOT. Harga saham Samsara Inc. pada 21 April lalu ada di $31.43. Forward P/E IOT itu 46.30 menurut Yahoo Finance.
Samsara Inc. punya solusi untuk menghubungkan data operasi fisik ke platform operasi terhubungnya di Amerika dan negara lain. IOT ngasih kinerja Q4 2025 yang kuat, ini nguatin posisinya sebagai platform utama buat digitalisasi operasi fisik lewat IoT dan AI. Revenue capai $444.3 juta (naik 28.3% dari tahun lalu), sementara ARR naik ke $1.89 miliar (naik 29.6% YoY), dengan $145 juta ARR baru bersih yang jadi kuartal ketiga berturut-turut yang makin cepet.
Baca Juga: 15 Saham AI yang Diam-diam Bikin Investor Kaya
Baca Juga: Saham AI Yang Kurang Diapresiasi Siap Melonjak Besar: Potensi Naik 10000%
Profitabilitas naik drastis, dengan margin operasi berkembang ke 20.7% dan margin bersih jadi positif di 5.0%, plus EPS yang jauh di atas perkiraan. Pertumbuhan makin efisien, karena biaya penjualan, R&D, dan G&A udah turun sebagai persentase dari revenue, sementara tren kompensasi berbasis saham dan dilusi juga mulai melambat.
Bisnisnya terus berkembang lewat adopsi perusahaan besar, dengan 3.194 pelanggan yang hasilin lebih dari $100K ARR (naik 28.6% YoY) dan pertumbuhan cepat di pelanggan $1M+. Ekspansi di dalam pelanggan tetap jadi pendorong utama, didukung retensi pendapatan bersih 115% dan adopsi multi-produk yang kuat, di mana mayoritas klien besar pakai banyak solusi. Penawaran inti di manajemen armada, keselamatan, dan telematika dilengkapi dengan produk-produk baru yang tumbuh cepet kaya Asset Tags, sistem video bertenaga AI, dan otomatisasi alur kerja, dengan produk baru berkontribusi lebih banyak ke ACV anyar.
Keunggulan kompetitif Samsara ada di jaringan data proprietary-nya, yang proses triliunan titik data tiap tahun, ini ningkatin model AI-nya dan bikin data flywheel yang memperkuat diri. Meskipun ada tantangan soal kompleksitas pemasangan hardware, tekanan rantai pasok, dan sedikit kompresi margin di margin kotor, semua itu diimbangi sama leverage operasi yang membaik dan ROI pelanggan yang tinggi. Dengan prospek yang mengarah ke pertumbuhan revenue ~22% dan profitabilitas GAAP setahun penuh, Samsara keliatannya siap manfaatkan transformasi digital jangka panjang dari operasi fisik, nawarin cerita pertumbuhan dan margin ekspansi yang awet.
Sebelumnya, kami udah bahas pendapat optimis soal Samsara Inc. (IOT) oleh Compounding Your Wealth di April 2025, yang soroti pertumbuhan ARR kuat, ekspansi produk berbasis AI, dan adopsi perusahaan. Harga saham IOT udah turun kira-kira 18.00% sejak kamj ulas—terutama karena kompresi valuasi di saham software bertumbuh tinggi, investor yang kecewa sama panduan meskipun laba bagus, dan penjualan saham dari dalam perusahaan yang kadang-kadang nge-tekan sentimen pasar. Sergey punya pandangan laen tapi lebih menekankan pada profitabilitas yang membaik dan leverage operasi setelah hasil Q4 2025 yang kuat.