Apakah saham ROK bagus untuk dibeli? Kami menemukan pendapat yang optimis tentang Rockwell Automation, Inc. di Substack R. Dennis oleh OppCost. Di artikel ini, kami akan merangkum alasan optimis untuk saham ROK. Saham Rockwell Automation, Inc. diperdagangkan pada harga $482,33 per tanggal 29 Juni. Trailing P/E dan forward P/E ROK masing-masing adalah 49,51 dan 32,36 menurut Yahoo Finance.
Rockwell Automation, Inc., bersama anak perusahaannya, menyediakan solusi otomatisasi industri dan transformasi digital di Amerika Utara dan internasional. ROK adalah pemimpin otomatisasi industri yang secara struktural mengalami peningkatan, diuntungkan oleh percepatan infrastruktur AI, relokasi industri (reshoring), dan permintaan otomatisasi gudang. Posisi terkini perusahaan diperkuat oleh aliran opsi, yaitu 600 kontrak opsi beli November 2026 dengan harga tebus $510 pada harga premi $22,80.
Perusahaan melaporkan hasil fiskal kuartal kedua tahun 2026 yang kuat, dengan penjualan $2,239 miliar, naik 12% dibandingkan tahun lalu dan melampaui ekspektasi pasar sebesar $2,160 miliar. Laba per saham yang disesuaikan mencapai $3,30, melebihi prediksi $2,89, yang berarti kejutan laba sebesar 11,8%.
Profitabilitas meningkat secara signifikan, dengan margin sebelum pajak naik menjadi 19,7% dari sebelumnya 14,9%, dan margin operasional perusahaan mencapai 22,5%. Arus kas bebas melonjak 61% dibandingkan tahun lalu menjadi $275 juta. Segmen Software & Control tetap menjadi pendorong utama, dengan pertumbuhan 20% menjadi $684 juta dan margin operasional 34,9%, menunjukkan pergeseran menuju pendapatan berulang yang dipimpin perangkat lunak berkualitas tinggi.
Manajemen juga memperkuat momentum dengan menaikkan panduan fiskal tahun 2026, yaitu menaikkan ekspektasi pertumbuhan organik menjadi 5–9% dan laba per saham yang disesuaikan menjadi $12,50–$13,10. Ini merupakan revisi kedua dalam satu tahun fiskal. Permintaan semakin bersifat struktural daripada siklus, didorong oleh pembangunan pusat data yang digerakkan AI. Selain itu, pipa AI edge Rockwell melebihi $2 miliar, serta relokasi industri semikonduktor yang didukung proyek CHIPS Act dengan eksposur sekitar 20%, dan pertumbuhan otomatisasi gudang melebihi 30%.
Backlog proyek sebesar $11,2 miliar pun semakin memperkuat visibilitas pendapatan. Meskipun fundamentalnya kuat, ekspektasi para analis di sisi penjual (sell-side) masih berada pada kisaran target harga $400–$415, yang tertinggal dari fundamental. Pada hasil estima 35 kali laba, harga saham sekitar $448, sementara pada kelipatan 40 kali, yang dapat dibenarkan oleh perluasan segmen software, saham mungkin bernilai sekitar $512. Nilai ini sejalan dengan aktivitas beli yang optimis dan menunjukkan potensi kenaikan.
Sebelumnya, kami telah membahas pendapat optimis untuk saham Hubbell Incorporated (HUBB) oleh Stock Analysis Compilation pada Desember 2024. Pendapat itu menyoroti permintaan modernisasi jaringan listrik dan elektrifikasi serta pertumbuhan dari akuisisi. Harga saham HUBB telah naik sekitar 10,18% sejak kami melaporkannya. OppCost memiliki pandangan yang hampir sama tetapi lebih menekankan otomatisasi industri yang didorong AI, perluasan margin, dan perbaikan valuasi di Rockwell Automation.