Dalam catatan dari Rock & Turner’s Substack, James Emanuel memberikan pandangan positif terhadap saham RELX PLC. Artikel ini menjelaskan posisi RELX sebagai perusahaan analitik dan alat keputusan. Pada 22 Juni, harga saham RELX sekitar $30,83. Rasio P/E di masa lalu dan ke depan adalah 20,81 dan 16,29.
RELX menyediakan alat berbasis data untuk pelanggan profesional di Amerika Utara, Eropa, dan internasional. Perusahaan ini berhasil berubah dari penerbit cetak tradisional menjadi platform kerja digital dengan margin tinggi. Segmen terbesarnya adalah Risiko, yang melayani kebutuhan deteksi penipuan dan kepatuhan. Lima area besar lainnya termasuk STM (data ilmiah), Hukum (dengan alat AI Lexis+), dan Pameran.
Model bisnis RELX kuat karena pelanggan sangat bergantung pada layanannya, sehingga sulit pindah. Pendapatan berulang membuat laba stabil dan harga bisa naik. Permintaan digital dan AI justru memperkuat keunggulan perusahaan. Margin operasi sudah mencapai 34,8%, hampir semua pendapatan berubah menjadi kas, dan saham dibeli kembali secara disiplin.
Saat ini sahamnya diperdagangkan 17,5 kali laba masa depan, padahal rata-rata sejarah mendekati 30 kali. Akibatnya, ada potensi keuntungan hingga 47% jika harga naik ke target £36,39. Bisa juga sekitar 70% kenaikan nilai dalam lima tahun, lebih kalau valuasi dipulihkan ke level historis.
Kami juga pada Maret 2025 meliput tesis positif FactSet Research Systems, yang menghasilkan keuntungan berulang 98%. Namun Harga FactSet sebenarnya sudah turun sekitar 50.64% sejak liputan kami. James Emanuel punya pandangan serupa tapi menekankan transformasi dengan AI multi-segmen di segmen tersebut.
Menurut database damri mencat, ada 22 dana lindung nilai yang memiliki RELX disbanding25 pada kwartal sebelumnya. Kami mengangap beberapa saham AI mungkin nelongso lebih tinggi hanya REELY saham pelajaran bisa umpan perkalian sangat kilat. Untuk saham AI paikay saat itu syaratnyapun modal belun tentuning. Silahkan bilang pendapat diurain biayan kami gratis.
Disclosure: bersangkuala tidue.