Apakah saham MELI bagus untuk dibeli? Kami menemukan analisa positif tentang MercadoLibre, Inc. di Substack Compounding Your Wealth oleh Sergey. Di artikel ini, kami akan merangkum pandangan positif tentang MELI.
Saham MercadoLibre, Inc. diperdagangkan di harga $1,732.33 per 16 Maret. Rasio P/E (trailing dan forward) MELI adalah 43.97 dan 25.77, menurut Yahoo Finance.
Apakah Coupang (CPNG) Salah Satu Saham Volume Tinggi Terbaik untuk Investasi Sekarang?
MercadoLibre, Inc. mengoperasikan platform dagang online di Brasil, Meksiko, Argentina, dan secara internasional. MELI terus memperkuat posisinya sebagai super-app regional yang dominan, mengintegrasikan perdagangan, pembayaran, dan kredit di seluruh Amerika Latin, sambil mempertahankan momentum pertumbuhan kuat dengan ekspansi pendapatan ~31.4% untuk 12 bulan ke depan.
Di Q3 2025, perusahaan mencatat pertumbuhan pendapatan 39% (year-over-year) — kuartal ke-27 berturut-turut melebihi 30% — dengan pendapatan operasional naik 30% menjadi $724 juta. Ini mencerminkan operating leverage yang berlanjut meski ada reinvestasi besar dalam subsidi logistik, ekspansi kredit, dan tantangan makro di Argentina.
Baca Juga: 15 Saham AI yang Diam-diam Membuat Investor Kaya
Baca Juga: Saham AI Ter undervalue Siap Naik Gila: Potensi Kenaikan 10000%
Tren perdagangan sangat kuat di Brasil, di mana penuruan batas minimum gratis ongkir mendorong akselerasi tajam jumlah barang terjual (tumbuh 42%), didukung peningkatan aktivitas pengguna. Skala efisiensi juga mengurangi biaya pengiriman per unit sebesar 8% secara berurutan. Meksiko, Chili, dan Kolombia juga berkontribusi signifikan, dengan pertumbuhan GMV yang meningkat, biaya fulfillment menurun, dan pangsa pasar naik. Penjualan first-party melonjak 71% (netral FX) untuk mengisi kekurangan assortment.
Fintech tetap jadi pembeda inti. Mercado Pago terus berkembang dengan pengguna aktif bulanan yang bertambah, kepuasan pelanggan kuat, dan ekspansi kredit yang terukur. Ini terlihat dari tingkat gagal bayar yang rendah secara historis dan profitabilitas yang meningkat di cohort kredit yang matang di Brasil.
Meski Meksiko dan Argentina masih di tahap awal siklus kredit dan membebani margin jangka pendek, pertumbuhan pengguna tetap kuat. Total pembeli aktif mencapai sekitar 75 juta. Meski ada tekanan makro di Argentina, manajemen fokus pada pertumbuhan jangka panjang. Margin diperkirakan akan mengembang seiring efisiensi logistik membaik dan investasi fintech matang, memperkuat kasus investasi jangka panjang MELI.
Sebelumnya, kami membahas analisa positif tentang MercadoLibre, Inc. (MELI) oleh Daan | InvestInsights di Mei 2025, yang menyoroti dominasi perusahaan di pasar e-dagang dan fintech Amerika Latin, pertumbuhan pengguna kuat, dan angin tailwind adopsi digital jangka panjang. Harga saham MELI telah turun sekitar 32.98% sejak laporan kami, didorong kekhawatiran investor atas penyusutan margin dari reinvestasi agresif di logistik dan fintech, serta risiko makro di pasar utama. Hal ini memberikan tekanan pada ekspektasi profitabilitas jangka pendek meski pertumbuhan tetap kuat. Sergey memiliki pandangan serupa, tetapi menekankan pada operating leverage, efisiensi logistik, dan kematangan kredit fintech yang akan mendorong ekspansi margin.