Kami menemukan analisis optimis tentang Alibaba Group Holding Limited di Substack milik Compounding Your Wealth yang ditulis oleh Sergey. Di artikel ini, kami akan ringkas pandangan positif tentang BABA. Saham Alibaba Group diperdagangkan di harga $135,59 per 3 Maret. P/E trailing dan forward BABA masing-masing 18,69 dan 15,65 menurut Yahoo Finance.
Alibaba Group Holding Limited, melalui anak perusahaannya, menyediakan infrastruktur teknologi dan jangkauan pemasaran untuk membantu pedagang, merek, pengecer, dan bisnis lain berinteraksi dengan pengguna dan pelanggan di Tiongkok dan internasional.
BABA mencatat pertumbuhan pendapatan kuat di kuartal September 2025, dengan total pendapatan mencapai RMB 247,8 miliar, naik 15% dari tahun lalu. Didorong oleh kinerja kuat di e-commerce Tiongkok (+16%) dan cloud intelligence (+34%). Pendapatan cloud eksternal naik 29%, dan produk terkait AI kini menyumbang lebih dari 20% dari penjualan cloud eksternal, menekankan keberadaan perusahaan di teknologi canggih.
Quick commerce juga melonjak 60%, mencerminkan ekspansi agresif Alibaba di pengiriman cepat dan ekosistem, meski ini berdampak pada biaya. Namun, profitabilitas melemah tajam. Laba bersih GAAP turun 53% ke RMB 20,6 miliar, arus kas operasi turun ke RMB 10,1 miliar, dan arus kas bebas menjadi negatif di RMB –21,8 miliar karena investasi besar di AI dan quick commerce. Meski demikian, perusahaan berhasil mengurangi kerugian per pesanan sebesar 50% sejak pertengahan musim panas, menandakan efisiensi operasional yang membaik.
Posisi kompetitif Alibaba tetap kuat, terutama di e-commerce Tiongkok dan AI cloud, di mana manajemen mengklaim pangsa pasar melebihi gabungan tiga pesaing terdekat. Perusahaan menghadapi tantangan seperti intensitas modal, penurunan margin, dan ketidakpastian waktu pengembalian investasi AI. Namun, manajemen memprioritaskan pertumbuhan ekosistem jangka panjang.
Saat investasi matang dan skala memberikan manfaat, profitabilitas diperkirakan pulih, menciptakan peluang kenaikan valuasi. Bagi investor, kombinasi posisi pemimpin pasar di area pertumbuhan kunci dan ekspansi yang didorong AI memberikan dinamika risiko/imbalan yang menarik.
Sebelumnya, kami membahas analisis optimis tentang Alibaba oleh Kontra Investments di Maret 2025, yang menyoroti pertumbuhan kuat e-commerce dan cloud, ekspansi AI, dan profitabilitas stabil. Harga saham BABA telah naik sekitar 0,3% sejak laporan kami. Sergey memiliki pandangan serupa tetapi menekankan lonjakan quick commerce dan investasi AI baru-baru ini, yang menekan profitabilitas jangka pendek namun memposisikan perusahaan untuk keuntungan jangka panjang.
Alibaba Group Holding Limited ada di daftar 40 Saham Paling Populer di Dana Lindung Nilai. Menurut data kami, 115 portofolio dana lindung nilai memegang BABA di akhir kuartal keempat, turun dari 130 di kuartal sebelumnya.
Meski kami mengakui risiko dan potensi BABA sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI lebih menjanjikan untuk memberikan imbal hasil lebih tinggi dalam waktu lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan dari BABA dan punya potensi naik 10.000%, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.
BACA SELANJUTNYA: 30 Saham yang Bisa Naik Dua Kali Lipat dalam 3 Tahun dan 11 Saham AI Tersembunyi untuk Dibeli SEKARANG.
Pengungkapan: Tidak ada.