Broadcom (NASDAQ: AVGO) lagi-lagi laporkan pertumbuhan pendapatan AI yang kuat saat rilis hasil kuartal pertama fiskal 2026 minggu ini. Meski saham naik karena berita ini, harga saham masih turun sejak awal tahun sampai sekarang.
Mari kita lihat lebih dekat hasil dan prospek Broadcom untuk lihat apa saham semikonduktor ini layak dibeli.
Akankah AI ciptakan triliuner pertama dunia? Tim kami baru rilis laporan tentang satu perusahaan kurang dikenal, disebut “Monopoli Penting” yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Sumber gambar: Getty Images.
Broadcom terus lihat kekuatan di bisnis jaringan dan chip AI kustom, karena total pendapatan AI naik 106% dari tahun lalu di Q1 fiskal jadi $8,4 miliar, lebih tinggi dari perkiraan. Bisnis chip AI kustom ASIC-nya naik 140%, sementara pendapatan jaringan AI naik 60%. Mereka perkirakan pertumbuhan pendapatan jaringan akan makin cepat di Q2, dipimpin produk Tomahawk Ethernet switch dan SerDes.
Untuk Q2 fiskal, mereka targetkan pendapatan AI naik 76% jadi $14,8 miliar. Sementara itu, Broadcom bilang lima pelanggan terbesar chip AI kustomnya berjalan baik, dan bisa hasilkan lebih dari $100 miliar hanya dari pendapatan chip AI di tahun fiskal 2027.
Pendapatan keseluruhan Broadcom untuk kuartal ini melonjak 29% dari tahun lalu jadi $19,31 miliar, sementara laba per saham (EPS) yang disesuaikan naik 28% jadi $2,05. Hasil ini lewati ekspektasi analis untuk EPS $2,03 pada pendapatan $19,18 miliar, menurut data LSEG. Penghasilan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) yang disesuaikan, naik 30% dari tahun lalu jadi $13,1 miliar.
Total pendapatan solusi semikonduktor naik 52% dari tahun lalu jadi $12,5 miliar, karena pendapatan chip non-AI tetap lambat, cuma naik 4% di kuartal ini. Pendapatan perangkat lunak infrastruktur, naik tipis 1% jadi $6,8 miliar, didorong kenaikan 13% pendapatan VMware.
Margin kotor, yang jadi perdebatan dengan investor karena bisnis ASIC memang punya margin kotor lebih rendah, ada di 77%, turun dari 79,1% setahun lalu. Tapi, ini masih bertahan dengan baik.
Ke depan, Broadcom perkirakan pendapatan fiskal Q2 tumbuh 47% jadi $22 miliar. Mereka perkirakan margin kotor akan datar dibanding kuartal sebelumnya. Seperti disebut, pendapatan semikonduktor diperkirakan naik 76% jadi $14,8 miliar, sementara pendapatan perangkat lunak infrastruktur diproyeksikan naik 9% jadi $7,2 miliar.
Perusahaan juga umumkan program pembelian kembali saham $10 miliar sampai akhir 2026.
Dengan permintaan untuk ASIC AI kustom dan komponen jaringan pusat data yang melonjak, Broadcom punya salah satu peluang pertumbuhan terbaik di ruang infrastruktur AI untuk beberapa tahun ke depan. Proyeksi pendapatan chip AI $100 miliar untuk fiskal 2027 sangat besar, dan pendapatan jaringannya juga seharusnya ikut naik. Sementara itu, ASIC bisa lebih hemat biaya, khususnya untuk inferensi, dan dengan pasar inferensi yang diproyeksikan lebih besar dari pelatihan, Broadcom berada di posisi bagus untuk jangka panjang.
Dari sisi valuasi, saham Broadcom sekarang diperdagangkan di rasio harga terhadap laba (P/E) maju sekitar 32 kali estimasi fiskal tahun ini, tapi hanya sekitar 22,5 kali untuk konsensus fiskal 2027. Dengan pertumbuhan yang akan melonjak, ini membuat sahamnya layak dibeli.
Sebelum beli saham Broadcom, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru identifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Broadcom tidak termasuk. 10 saham terpilih itu bisa hasilkan keuntungan luar biasa di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Netflix masuk daftar ini 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1.000 waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $534.008!* Atau saat Nvidia masuk daftar ini 15 April 2005… kalau invest $1.000 waktu rekomendasi kami, kamu akan punya $1.090.073!*
Perlu dicatat, total rata-rata imbal hasil Stock Advisor adalah 949% — mengalahkan pasar dibandingkan 192% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Imbal hasil Stock Advisor per 7 Maret 2026.
Geoffrey Seiler punya posisi di Broadcom. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan London Stock Exchange Group Plc. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Apakah Broadcom Layak Dibeli Saat Pendapatan AI Terus Melonjak? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool