Nggak ada yang mau hidup cuma gantung dari gaji ke gaji.
Tapi, lebih dari 4 dari 10 pekerja Gen Z, milenial, dan Gen X bilang mereka memang seperti itu. Ini menurut laporan baru dari Goldman Sachs Asset Management.
Sekitar tiga perempat bilang kemampuan mereka nabung untuk pensiun terganggu karena biaya hidup lain yang naik, seperti biaya anak, KPR dan sewa, biaya kuliah, sama tagihan medis.
Pelajari lebih lanjut: Hidup dari gaji ke gaji? 5 cara untuk putus siklusnya
“Kalau tren ini lanjut, lebih dari setengah pekerja AS bisa hidup dari gaji ke gaji di tahun 2033. Ini nunjukkin kalau pensiun jadi nggak terjangkau buat banyak orang,” kata Greg Wilson, kepala divisi pensiun di Goldman Sachs Asset Management.
“Temuan ini bikin kita nanya hal penting: Apa hitungan untuk pensiun masih masuk akal? Jawabannya tidak. Nyuruh pekerja nabung lebih banyak aja itu nggak lihat realita yang mereka hadapi.”
Rata-rata, sekitar 3 dari 10 pekerja baby boomer bilang ada prioritas lain yang bikin susah nabung pensiun. Angka ini naik jadi lebih dari 50% buat Gen X, lebih dari 75% buat milenial, dan sekitar 70% ke atas buat Gen Z.
Baca selengkapnya: Berapa rata-rata tabungan pensiun berdasarkan umur?
Mayoritas Gen Z dan milenial ngalamin setidaknya satu peristiwa besar dalam hidup, kayak beli rumah atau nikah, yang seringnya bikin mereka berhenti nabung untuk pensiun.
“Strategi ‘nabung lebih banyak’ mungkin cukup buat beberapa orang, tapi kami percaya banyak yang lain butuh saran investasi dan strategi pendapatan pensiun yang lebih matang untuk nutup kekurangan tabungan,” kata Wilson.
Dua solusinya: saran perencanaan yang dipersonalisasi dari perusahaan ke pekerja sebagai tunjangan kerja, dan opsi investasi aset privat di akun dari perusahaan kayak 401(k).
“Punya rencana bikin beda yang besar,” kata Nancy DeRusso, kepala perencanaan keuangan di Goldman Sachs Ayco.
Pekerja yang punya rencana pensiun personal punya rasio tabungan terhadap pendapatan 15% lebih tinggi, sementara pensiunan yang punya rencana rasionya 27% lebih tinggi, menurut survei.
Tunjangan dari perusahaan yang kasih akses ke pelatih atau perencana keuangan bisa bantu pekerja analisa situasi mereka sendiri, katanya.
Saran yang dibuat khusus ini mungkin sangat penting karena ada penawaran rencana perusahaan baru yang tersedia.
“Solusi yang lebih canggih lagi bakal datang, termasuk kelas aset alternatif yang bisa diversifikasi risiko dan return, serta strategi pendapatan terjamin yang nambah stabilitas dan prediktabilitas,” kata Greg Calnon, co-head of public investing di Goldman Sachs Asset Management. “Investasi dan saran yang dipersonalisasi akan penting banget untuk maksimalin peluang.”
Cerita Berlanjut
Buah para penggemar aset privat, investasi di pasar privat yang terdiversifikasi, termasuk private equity, modal ventura, hedge funds, real estat, dan mungkin emas serta crypto, tawarkan diversifikasi dari saham dan obligasi biasa dan bisa kasih return yang lebih menarik dalam jangka panjang.
Alokasi kecil ke investasi pasar privat yang diversifikasi bisa nambah 0,5% setiap tahun ke return tahunan selama karir, hasilkan tabungan pensiun 14% lebih tinggi, dan bisa isi antara 15% sampai 20% dari 401(k) pekerja, menurut Wilson.
Itu sejajar dengan proyeksi yang diomongin CEO BlackRock Larry Fink awal tahun ini.
Batasan nya: “Dua faktor paling penting untuk tentuin alokasi yang tepat adalah toleransi risiko kamu sebagai investor, dan horizon waktu kamu,” kata Calnon. “Jadi kalau kamu masih punya 20 tahun lebih sampai pensiun, dan mau ambil risiko tinggi, kamu harus punya alokasi lebih tinggi ke aset privat. Kalau kamu udah dekat pensiun, atau udah pensiun, aku akan kasih alokasi yang jauh lebih rendah ke aset privat.”
Pelajari lebih lanjut: Apa itu 401(k)? Panduan aturan dan cara kerjanya
Semangat untuk buka pintu buat jutaan penabung pensiun biasa di rencana perusahaan buat akses aset privat udah makin kuat. Perintah eksekutif baru-baru ini dari Presiden Trump akan permudah adopsi yang lebih luas.
Perintahnya menyuruh Departemen Tenaga Kerja dan Komisi Sekuritas dan Bursa untuk buat panduan buat rencana kontribusi yang ditetapkan kayak 401(k) supaya bisa masukin jenis investasi ini, agar mereka memenuhi persyaratan fiduciary yang harus diikuti penyedia rencana, seperti bertindak hanya untuk kepentingan peserta dan penerima manfaat mereka.
Banyak sponsor rencana lagi pertimbangkan gimana caranya masukin investasi privat ke rencana pensiun.
Goldman Sachs (GS) ambil saham sampai $1 miliar di manajer aset global T. Rowe Price (TROW) dengan tujuan buka pintu buat nawarin aset privat ke pensiunan AS pada pertengahan 2026.
Perusahaan-perusahaan ini rencananya nawarin target-date funds baru yang co-branded yang campur aset privat, kayak private equity, kredit, infrastruktur, dan dana real estat, bareng sama obligasi dan saham publik.
BlackRock (BLK) sebelumnya umumkan target-date fund yang isinya private credit, private equity, dan investasi lain. Empower, penyedia layanan pensiun terbesar kedua di AS, rencana nawarin private equity, credit, dan real estat di beberapa portofolio pensiunnya nanti tahun ini. Voya Financial dan manajer aset alternatif Blue Owl Capital kerja sama buat bikin produk pasar privat untuk rencana kontribusi yang ditetapkan.
Raksasa real estat dan private equity Blackstone (BX) umumkan kemitraan serupa dengan Vanguard dan Wellington Management untuk bersama-sama kembangkan “solusi investasi multi-aset” yang kasih investor perorangan eksposur ke pasar privat dan publik.
Walaupun lagi tren, investasi ini ada bendera merahnya. Berbeda sama saham dan obligasi, aset privat biasanya kurang transparan, biasana punya fee lebih tinggi, kurang likuid, dan nggak gampang dijual kalau butuh uang tunai, jadi kurang cocok kalau horizon waktumu pendek.
Punya manajer berkualitas institusional yang ngevaluasi kemampuan dan apa yang ada di balik layar itu penting banget, kata Wilson.
“Pasar privat harusnya jadi bagian dari rencana (kontribusi yang ditetapkan), tapi cuma dalam portofolio yang dikelola secara profesional, baik itu di target-date fund, atau di akun yang dikelola profesional,” katanya. “Dan edukasi tentang itu bakal sangat kritis.”
Kerry Hannon adalah Kolumnis Senior di Yahoo Finance. Dia adalah ahli strategi karir dan pensiun dan penulis 14 buku, termasuk yang akan datang “Retirement Bites: A Gen X Guide to Securing Your Financial Future,” “In Control at 50+: How to Succeed in the New World of Work,” dan “Never Too Old to Get Rich.” Ikuti dia di Bluesky.