Setelah WHO menyatakan berakhirnya pandemi COVID-19 pada bulan Mei 2023, Federal Reserve memulai serangkaian kenaikan suku bunga untuk meredam inflasi. Tujuan mereka adalah membuat lebih mahal bagi konsumen untuk meminjam dan lebih menguntungkan bagi mereka untuk menabung. Selama 15 bulan, tingkat dana federal naik dari dekat nol menjadi lebih dari 5%. Uang tunai dan setara uang tunai, seperti rekening tabungan, rekening pasar uang (MMAs), dan sertifikat deposito (CDs), sebelumnya menawarkan tingkat bunga yang rendah. Sekarang, mereka memberikan hasil persentase tahunan (APYs) yang jauh di atas 4%.
Kebijaksaan Fed telah menunjukkan bahwa mereka mengantisipasi beberapa pemotongan suku bunga tahun ini. Jika tingkat dana federal turun, tingkat bunga pada rekening deposito akan mengikuti, membuat beberapa orang bertanya-tanya di mana mereka harus menempatkan uang mereka selanjutnya. Uang tunai mungkin menjadi raja sekarang, tetapi bukan dalam jangka panjang. Meskipun mungkin menggoda untuk menyimpan uang Anda dalam bentuk tunai, uang tunai tidak dapat mengatasi inflasi dalam jangka panjang. “Ketika kita melihat setara uang tunai, sangat sulit untuk mengalahkan inflasi dalam j jangka panjang dengan menempatkan banyak modal di rekening-rekening tersebut,” kata Ashley Weeks, Wakil Presiden dan Strategi Kekayaan di TD Wealth. Selain itu, jika Anda menyimpan uang Anda dalam bentuk tunai daripada saham atau obligasi dalam jangka panjang, Anda bisa kehilangan keuntungan yang substansial. Menurut analisis dari Schwab, antara tahun 1970 dan 2020, saham, obligasi, dan uang tunai menawarkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 10,7%, 7,0%, dan 4,6%, masing-masing. Saat memperhitungkan pajak dan inflasi, pengembalian untuk semua kelas aset lebih buruk, tetapi uang tunai adalah satu-satunya aset yang menawarkan pengembalian negatif.
Tentukan horison investasi Anda. Alih-alih menuangkan uang Anda ke dalam rekening deposito, lebih baik menyesuaikan strategi menyimpan dan menginvestasikan uang Anda dengan horison investasi dan tujuan keuangan Anda, terlepas dari apa yang dilakukan Fed dengan tingkat bunga. Pertama-tama, pertimbangkan horison waktu dan kebutuhan likuiditas Anda, seperti kapan Anda akan membutuhkan uang Anda dan seberapa mudah diaksesnya. “Cocokkan rekening tabungan dan investasi Anda dengan horison waktu dari tujuan Anda,” kata Preston Cherry, Certified Financial Planner (CFP) dan pendiri Concurrent Financial Planning. Sebagai contoh, kebanyakan orang seharusnya menaruh dana darurat mereka di rekening tabungan, dan tabungan pensiun mereka di dana saham dan obligasi.
Mengapa? Dengan dana darurat, Anda ingin dapat mengakses uang Anda dengan cepat dan melindungi modal Anda. Namun, jika Anda menyimpan uang untuk pensiun, kemungkinan besar Anda tidak akan menggunakan uang tersebut selama bertahun-tahun atau bahkan beberapa dekade dan, oleh karena itu, dapat mengambil risiko lebih besar.
Tujuan tabungan jangka pendek: kurang dari 2 tahun. Sebelum Anda mulai berinvestasi untuk tujuan jangka panjang, penting untuk memiliki dana darurat dengan jumlah sekitar tiga hingga enam bulan biaya hidup. Menyimpannya dalam rekening tabungan, rekening tabungan, atau MMAs adalah yang terbaik karena rekening-rekening ini cair. Banyak dari rekening-rekening ini aman (jika Anda memilih bank atau koperasi kredit yang diasuransikan FDIC atau National Credit Union Administration (NCUA)) dan bahkan mungkin menawarkan bunga: Bank online biasanya menawarkan tingkat yang lebih tinggi, jadi jika Anda bersedia membuka rekening baru atau mencari tingkat, Anda bisa mendapatkan pengembalian yang lebih baik. Beberapa contoh ini saat ini menawarkan tingkat di atas 4,50% pada rekening tabungan dengan hasil tinggi mereka:
Tujuan investasi jangka menengah: 2 hingga 10 tahun. Jika Anda menginginkan hasil yang sedikit lebih tinggi dan tidak berniat untuk menyentuh uang Anda untuk sementara waktu, Anda mungkin mempertimbangkan CD dan investasi berpendapatan tetap, seperti Surat Utang Negara (Treasurys), yang telah mendapat manfaat dari kenaikan suku bunga Fed. CD adalah jenis rekening deposito yang dicakup asuransi FDIC dan NCUA yang menawarkan tingkat bunga tetap sebagai imbalan atas mengikat uang Anda untuk beberapa bulan atau bahkan tahun.
Berbeda dengan rekening tabungan, namun, CD tidak likuid, jadi jika Anda membutuhkan uang Anda sebelum jatuh tempo CD, Anda harus membayar denda penarikan dini, yang biasanya nilainya sepadan dengan beberapa bulan bunga. CD bisa menjadi pilihan yang baik jika Anda menyimpan uang untuk uang muka rumah atau tujuan keuangan lainnya yang ditetapkan beberapa bulan atau tahun dari sekarang. Bank dan koperasi kredit ini saat ini menawarkan tingkat di atas 5% pada CD dan sertifikat saham:
Pertimbangkan: Surat Utang Negara. Sementara CD saat ini menawarkan hasil yang luar biasa, mereka dikenakan pajak seperti pendapatan biasa. Untuk pengembalian yang lebih besar, Anda mungkin ingin mempertimbangkan Surat Utang Negara, yang memberikan manfaat pajak khusus. “Baru-baru ini, Treasurys telah menjadi tempat perlindungan yang bagus untuk periode tujuan interim. [Treasurys] adalah investasi yang paling aman yang ada – didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit pemerintah AS,” kata Weeks. “Uang yang diperoleh dari Surat Utang Negara AS tidak dikenakan pajak penghasilan negara bagi orang-orang yang tinggal di negara bagian yang memberlakukan pajak penghasilan.” Pada saat publikasi ini, surat utang enam bulan dan sepuluh tahun menawarkan hasil di atas 5% dan 4%, masing-masing dan durasinya berkisar dari empat minggu hingga 30 tahun. Dengan memilih investasi dengan periode waktu yang lebih lama, Anda juga dapat mengurangi risiko reinvestasi yang terjadi ketika Anda harus menginvestasikan kembali uang Anda dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Sebagai contoh, jika Anda berinvestasi dalam catatan dua tahun yang menawarkan hasil 4% dan Fed menurunkan suku bunga, Anda harus menginvestasikan kembali uang Anda dengan tingkat bunga yang lebih rendah ketika jatuh tempo. Stacy Johnson, manajer portofolio senior di TIAA, merekomendasikan berinvestasi dalam dana obligasi yang melacak Indeks Obligasi Gabungan Amerika Serikat, yang mencakup kinerja berbagai investasi berpendapatan tetap AS. “Nilainya meningkat seiring penurunan suku bunga, yang memungkinkan pengembalian yang lebih baik daripada yang akan Anda dapatkan dari uang tunai,” kata Johnson.
Tujuan investasi jangka panjang: 10 tahun atau lebih. Jangka panjang, sulit untuk mengalahkan potensi keuntungan pasar saham. Jika Anda masih puluhan tahun dari pensiun, Anda mungkin ingin mulai berinvestasi di pasar saham secepat mungkin. Bahkan menunda hanya beberapa tahun dapat membuat perbedaan besar dalam potensi pendapatan Anda. Alih-alih berinvestasi dalam saham perorangan, Anda mungkin memilih untuk berinvestasi dalam dana indeks berbiaya rendah. Dana indeks seperti keranjang saham yang dimaksudkan untuk mereplikasi kinerja seluruh pasar saham. Berinvestasi di dalamnya berarti Anda berinvestasi dalam ratusan atau ribuan perusahaan, dan Anda mendapatkan diversifikasi otomatis karena pengembalian Anda tidak tergantung pada kinerja satu saham. Dana indeks juga cenderung memiliki biaya yang lebih rendah karena mereka mencoba untuk mencocokkan kinerja pasar, bukan mengalahkannya. Saham lebih fluktuatif, yang berarti harga mereka fluktuasi jauh lebih banyak daripada obligasi atau uang tunai. Tapi jangan biarkan itu menakutkan Anda; pengembalian tahunan rata-rata S&P 500 sejak tahun 1926 adalah lebih dari 10%, tetapi penting untuk dicatat bahwa pengembalian masa lalu tidak memprediksi pengembalian masa depan. Tentu saja, saat menyimpan untuk pensiun, penting untuk menyertakan investasi berpendapatan tetap dalam portofolio Anda juga. Saat Anda semakin dekat dengan pensiun, Anda akan ingin mengalokasikan persentase yang lebih besar dari portofolio Anda ke investasi konservatif untuk meminimalkan volatilitas.
Kesimpulannya, menempatkan uang Anda dalam rekening tabungan adalah cara yang mudah untuk mendapatkan pengembalian yang solid. Tetapi kecuali Anda berencana menggunakan uang itu dalam waktu dekat, lebih baik mempertimbangkan opsi investasi jangka panjang yang seringkali menawarkan pengembalian yang lebih baik. Untuk menentukan investasi mana yang terbaik untuk Anda, tentukan horison waktu, toleransi risiko, dan kebutuhan likuiditas Anda. Setara uang tunai biasanya terbaik untuk tujuan keuangan jangka pendek dan menengah, sementara obligasi dan saham lebih baik untuk tujuan yang lebih jangka panjang.