Oleh Manya Saini dan Ananya Palyekar
(Reuters) – Aon sepakat pada Rabu untuk menjual mayoritas bisnis kekayaan NFP ke perusahaan ekuitas swasta Madison Dearborn Partners seharga $2.7 miliar. Hal ini dilakukan karena Aon ingin lebih fokus pada operasi inti perantara asuransi.
Aon telah mengakuisisi NFP yang dipegang secara privat pada April 2024 dari Madison Dearborn dalam kesepakatan $13 miliar. Tujuannya adalah untuk berekspansi di pasar menengah yang tumbuh cepat untuk layanan perantara asuransi, manajemen kekayaan, dan nasihat pensiun.
Tapi perusahaan ini sekarang melepas beberapa aset tersebut. Menurut analis, manajemen kekayaan bukanlah bisnis inti untuk Aon, yang secara tradisional fokus pada perantara asuransi dan konsultasi risiko.
“Dalam iklim makro ini, dengan suku bunga masih tinggi, pembiayaan M&A lebih ketat, dan pasar modal lebih menghargai fokus daripada membangun kerajaan, melepas aset non-inti adalah strategi baru,” kata Michael Ashley Schulman, mitra dan CIO di Running Point Capital Advisors.
“Kesepakatan ini lebih mencerminkan suasana pasar saat ini daripada tentang manajemen kekayaan itu sendiri,” ujarnya.
Perantara asuransi bertindak sebagai jembatan antara perusahaan asuransi dan pelanggannya, membantu klien menemukan polis yang paling sesuai dengan kebutuhan mereka.
“Transaksi (pelepasan) ini memperkuat komitmen berkelanjutan kami untuk berinvestasi dan mengembangkan kemampuan inti modal risiko dan modal manusia kami,” kata CEO Aon Greg Case.
Perantara asuransi sering dianggap tahan resesi, karena perusahaan dan rumah tangga mempertahankan cakupan untuk properti, kesehatan, dan tanggung jawab bahkan dalam masa sulit. Hal ini menjadikannya sumber pendapatan yang stabil di berbagai siklus ekonomi.
Pasar menengah adalah area pertumbuhan penting bagi pialang asuransi, yang menawarkan basis besar perusahaan menengah yang membutuhkan nasihat risiko, pensiun, dan tunjangan yang canggih tetapi tidak memiliki sumber daya internal.
Sebagai bagian dari kesepakatan, beberapa bisnis, termasuk Wealthspire Advisors, Fiducient Advisors, Newport Private Wealth, dan platform terkait akan kembali ke Madison Dearborn yang berbasis di Chicago.
Kesepakatan ini, yang diharapkan selesai pada kuartal terakhir tahun ini, pertama kali dilaporkan oleh Financial Times.
Goldman Sachs adalah penasihat keuangan untuk Madison Dearborn, sementara UBS Investment Bank dan Moelis menasihati Aon.
(Pelaporan oleh Ananya Palyekar dan Manya Saini di Bengaluru; Penyuntingan oleh Harikrishnan Nair, Shinjini Ganguli dan Shilpi Majumdar)