Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Penjualan individual annuities di UK sedang menuju tahun terbaik dalam satu dekade, karena tingkat suku bunga yang lebih tinggi dan aturan keuangan baru mendorong orang kembali ke produk pensiun dengan pendapatan yang dijamin.
Grup asuransi menjual £3,6 miliar individual annuities dalam setengah pertama tahun 2024, menurut Asosiasi Asuransi Inggris, naik lebih dari 50 persen dibanding periode yang sama tahun lalu.
Itu membuat pasar berada di jalur terbaiknya sejak 2013 – tahun sebelum Kanselir George Osborne melakukan “kebebasan pensiun” yang mengguncang lanskap pensiun UK dengan mengurangi pajak bagi orang yang menguangkan tabungan pensiun mereka.
Penjualan yang meningkat tercermin dalam hasil interim bulan ini dari beberapa perusahaan asuransi terbesar di UK. Grup FTSE 100 Legal & General mencatat tambahan £1,2 miliar premi dari individual annuities setelah tahun yang luar biasa pada tahun 2023.
“Tahun lalu sudah merupakan tahun yang hebat, dan yang menakjubkan adalah bahwa tahun ini kami telah melipatgandakan apa yang kami capai dalam setengah pertama tahun lalu,” kata chief executive António Simões kepada Financial Times.
Ia mengatakan “semakin banyak” orang memilih untuk membeli individual annuities dengan sebagian dari tabungan mereka, bersama dengan opsi lain seperti produk drawdown, di mana mereka mengambil sebagian pendapatan dari dana yang masih diinvestasikan.
Amanda Blanc, chief executive Aviva, mengatakan individual annuities “kembali populer, setelah menjadi tidak populer” karena suku bunga rendah dan kebebasan pensiun.
Menurutnya, pasar kemungkinan akan terus tumbuh. “Meskipun suku bunga kemungkinan akan turun, kemungkinan tidak akan turun ke level sebelumnya.”
Suku bunga pada annuities, yang didukung oleh perusahaan asuransi dengan obligasi pemerintah dan dengan demikian mencerminkan hasil obligasi tersebut dalam penetapan harga, turun pada era suku bunga rendah, menjadi motivator besar bagi reformasi Osborne.
Menurut layanan perbandingan annuity Hargreaves Lansdown, seseorang yang sehat berusia 65 tahun dengan dana pensiun £100.000 saat ini bisa mendapatkan individual annuity tingkat tunggal (yang dibayarkan hanya kepada satu orang) hingga £7.100 per tahun, yang dibayarkan selama minimal lima tahun.
Empat tahun yang lalu, angka tersebut akan sekitar £4.700.
Pada tahun 2013, perusahaan asuransi menjual hampir £12 miliar individual annuities. David Richardson, chief executive Just Group, percaya bahwa pasar individual annuities pada akhirnya bisa melampaui level tersebut, menunjukkan pertumbuhan ukuran dana kontribusi yang disebutkan.
“Saya tidak melihat alasan mengapa Anda harus melihatnya sebagai batas, di mana itu sebelumnya,” katanya. “Jumlah uang [DC] yang digunakan untuk pensiun akan terus bertumbuh dari tahun ke tahun.”
Disarankan
Faktor lain adalah regulasi kewajiban konsumen baru yang mengharuskan penasihat untuk menunjukkan bahwa mereka mempertimbangkan hasil terbaik untuk pelanggan, yang mendorong promosi produk pendapatan yang dijamin.
Saat ini, orang-orang yang pensiun seringkali mengambil campuran uang bebas pajak dan beberapa pendapatan drawdown sambil juga membeli annuity dengan sebagian dari tabungan mereka, dan semakin sering melakukannya di tahap akhir pensiun mereka ketika mereka menginginkan lebih banyak kepastian, kata para eksekutif.
Yvonne Braun, direktur kebijakan tabungan jangka panjang di ABI, mengatakan “akses ke dukungan yang sesuai sangat penting untuk membantu orang membuat pilihan yang baik”.
Ia mengajak Otoritas Jasa Keuangan untuk menggunakan pekerjaan berkelanjutan mereka tentang batas antara bimbingan pensiun dan apa yang dianggap sebagai saran keuangan untuk “membuka lebih banyak peluang” bagi orang untuk mendapatkan dukungan dalam keputusan pensiun mereka.