Kami melihat analisis positif tentang IDEXX Laboratories, Inc. di Substack MTC. Di artikel ini, kami akan ringkaskan pandangan positif tentang IDXX. Saham IDEXX Laboratories, Inc. diperdagangkan di harga $643.59 per 5 Februari. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward IDXX masing-masing 49.20 dan 45.25.
(Foto oleh Karlo Tottoc di Unsplash)
IDEXX Laboratories, Inc. mengembangkan, memproduksi, dan mendistribusikan produk untuk industri hewan peliharaan, peternakan, unggas, susu, dan pengujian air di Amerika Serikat dan internasional. IDXX menutup tahun 2025 dengan kuat, melampaui ekspektasi analis dengan pendapatan kuartal keempat $1.09 miliar (naik 14% dilaporkan dan 12% organik), dan EPS $3.08, lebih tinggi dari konsensus $2.93. Pendapatan tahunan mencapai $4.30 miliar (naik 10% dilaporkan dan organik), dengan EPS $13.08 (naik 14% dari 2024), sementara margin operasi meningkat jadi 31.6% karena pertumbuhan pendapatan dan peningkatan produktivitas.
Companion Animal Group (CAG) tetap menjadi mesin pertumbuhan utama, menghasilkan pendapatan $998 juta di kuartal 4 dengan pertumbuhan organik 13%, didorong oleh pendapatan diagnostik berulang, peningkatan volume, dan kenaikan harga bersih global rata-rata 4%. IDEXX mencatatkan rekor penempatan instrumen premium, dengan tambahan lebih dari 1.900 instrumen inVue Dx, berkontribusi pada pertumbuhan organik 69% untuk pendapatan instrumen diagnostik CAG dan memperluas basis instalasi global 12% untuk tahun ini. Margin menguat di semua lini, dengan margin kotor kuartal 4 naik ke 60.3% dan margin operasi mencapai 29%, didukung oleh peningkatan volume, inisiatif produktivitas, dan realisasi harga.
Perusahaan menghasilkan arus kas bebas $1.1 miliar untuk 2025, mengkonversi penuh pendapatan bersih menjadi kas, sementara mengembalikan $1.2 miliar ke pemegang saham melalui pembelian kembali saham. Ke depan, IDEXX memperkirakan pendapatan 2026 sebesar $4.63–$4.72 miliar (mencerminkan pertumbuhan organik 7%–9%), dan EPS $14.29–$14.80, didukung oleh ekspansi margin yang berlanjut. Segmen lain juga solid, dengan Water naik 10% secara organik dan Livestock, Poultry & Dairy tumbuh 4% organik. Investasi strategis dalam inovasi, termasuk platform inVue Dx dan tes CancerDx, dipersiapkan untuk mendorong pertumbuhan masa depan, sementara perusahaan menjaga eksekusi komersial dan operasional yang disiplin, memposisikan IDEXX untuk ekspansi profitabel yang berlanjut.
Sebelumnya, kami pernah membahas analisis positif tentang IDEXX Laboratories, Inc. (IDXX) oleh Hidden Market Gems pada Maret 2025, yang menyoroti kepemimpinan perusahaan dalam diagnostik hewan, model pendapatan berulang, margin kuat, inovasi dalam solusi berbasis AI dan cloud, serta peluang pertumbuhan di pasar Companion Animal, peternakan, dan air. Harga saham IDXX telah naik sekitar 50.83% sejak pembahasan kami. MTC berbagi perspektif serupa tetapi menekankan penempatan instrumen rekor IDEXX, hasil keuangan 2025 yang kuat, dan arus kas bebas yang sehat sebagai katalis jangka pendek.