Kami menemukan analisis positif tentang Amcor plc di Substack Asymmetric Alpha. Di artikel ini, kami akan ringkaskan pandangan positif itu untuk AMCR.
Harga saham Amcor plc adalah $8,54 per 1 Desember. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward AMCR adalah 28,31 dan 10,59.
CFO Graphic Packaging Pindah ke Rival Amcor, Ditunjuk Sementara
Amcor Limited (AMCR) menjadi pemimpin global di kemasan setelah akuisisi semua saham Berry Global. Mereka bergeser dari plastik biasa ke segmen kesehatan dan kebersihan yang marginnya lebih tinggi.
Merger ini membuat AMCR pemain terbesar di plastik fleksibel, memberikan mereka kekuatan harga dan leverage pembelian yang lebih baik, terutama untuk biaya resin. Dengan forward P/E sekitar 10x (pesaing 12–15x), saham ini mencerminkan risiko. Tapi jika sinergi berhasil, arus kas bebas bisa naik dua kali lipat, utang turun, dan P/E naik ke 12x. Ini artinya potensi kenaikan harga saham +20%.
Segmen kesehatan dan kebersihan AMCR tumbuh stabil (3–4% per tahun). Mereka melayani klien besar seperti Nestle, P&G, dan J&J. Perusahaan ini punya disiplin dalam akuisisi dan sekarang jadi pemimpin global.
Setelah merger Berry, margin tiap segmen berbeda: fleksibel 11–12%, kaku 7–8%, nonwoven kesehatan ~19%. Risiko termasuk gagal integrasi, utang terlalu besar, tarif dari pendapatan Asia-Pasifik, fluktuasi mata uang, dan penurunan permintaan.
Katalis kunci termasuk realisasi sinergi $260 juta di FY26 dan $650 juta penuh di FY28, mendorong arus kas bebas ke $2,1 miliar. Tren keberlanjutan dan ekspansi ke pasar berkembang jadi pendorong tambahan.
Dengan dividend yield 5%, arus kas bebas yield 10%, dan perkiraan kenaikan 20–30%, AMCR menawarkan peluang menarik. Saham ini memberi titik masuk yang bagus sebelum sinergi terwujud dan diakui pasar.
Sebelumnya, kami membahas analisis positif tentang Avery Dennison Corporation (AVY) oleh Serhio MaxDividends di Mei 2025. Analisis itu menyoroti efisiensi operasional, pertumbuhan, dan kenaikan dividen konsisten selama 15 tahun. Harga sahamnya turun sekitar 6,21% sejak laporan kami, mencerminkan tekanan pasar. Tesisnya masih berlaku karena AVY memperluas segmen Intelligent Labels. Asymmetric Alpha punya fokus serupa pada pertumbuhan operasional, tetapi menekankan merger AMCR dengan Berry Global dan ekspansi arus kas bebas dari sinergi.