AMC Entertainment Holdings Inc. mengumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan restrukturisasi yang luas dengan kreditur yang memungkinkan mereka menunda pembayaran lebih dari $1.6 miliar utang selama beberapa tahun, memberi mereka waktu untuk melakukan perubahan.
Perusahaan bioskop terbesar di dunia telah mencapai kesepakatan yang melibatkan pertukaran $1.2 miliar pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo pada 2026 dengan pinjaman baru yang jatuh tempo tiga tahun kemudian dan melakukan pertukaran serupa dengan $500 juta junior notes, menurut pernyataan perusahaan. Catatan yang dapat ditukar juga dapat ditukar dengan saham, dan beberapa utang 2026 tambahan dapat ditunda hingga 2029.
Ini merupakan tonggak penting bagi AMC, yang telah berjuang melawan $4.5 miliar utang jangka panjang karena tingkat kunjungan bioskop masih di bawah level sebelum pandemi. Chief Executive Officer Adam Aron mengatakan kesepakatan ini membuat AMC “semakin percaya diri akan masa depan bisnis kami.”
AMC memindahkan 175 bioskop dan aset kekayaan intelektual terkait dari jangkauan beberapa kreditur sebagai bagian dari transaksi tersebut, menurut pengajuan regulasi. Manuver ini memungkinkan perusahaan untuk menukar utang yang ada dengan kewajiban baru yang didukung oleh aset yang dipindahkan, menunjukkan pengajuan tersebut.
Perwakilan dari AMC menolak untuk memberikan komentar mengenai rincian tambahan pertukaran tersebut.
Pada tanggal 31 Maret, AMC memiliki lebih dari $2.8 miliar utang jatuh tempo pada 2026, menurut pengajuan regulasi, termasuk pinjaman jangka panjang sebesar $1.9 miliar dan hampir $1 miliar catatan lapis kedua.
Mereka telah mengurangi jumlah utang mereka melalui pertukaran dan pembelian kembali. Perusahaan baru-baru ini memanfaatkan gejolak saham meme untuk mengurangi utangnya, sebuah strategi yang sebelumnya mereka gunakan untuk membantu menstabilkan likuiditas.
–Dengan bantuan dari Thomas Buckley.
(Menambahkan rincian dari pernyataan di seluruhnya.)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.