Altria (NYSE: MO) umumnya dianggap sebagai saham defensif. Artinya, ketika Anda ingin bermain pertahanan terhadap potensi pasar saham turun, ini adalah jenis saham yang ingin Anda miliki.
Tidak ada yang tahu persis ke mana arah pasar akan menuju dari sini. Tetapi jika Anda ingin melindungi tabungan Anda, teruslah membaca.
Pastikan Anda memiliki saham Altria jika 1 hal ini terjadi
Jika pasar saham turun, Anda akan ingin memiliki saham Altria. Tentu saja, tidak ada yang bisa memprediksi kapan crash berikutnya akan terjadi, tetapi jika Anda khawatir tentang penurunan, atau hanya ingin memastikan uang Anda dilindungi, mulailah memasukkan saham seperti ini ke dalam portofolio Anda.
Mari kita lihat beberapa contoh bagaimana Altria dapat melindungi uang Anda selama pasar saham turun.
Dalam 60 hari pertama dari crash 2020, saham Altria melampaui pasar dengan selisih yang cukup besar. Meskipun saham Altria kehilangan nilai – turun sekitar 7,2% – S&P 500 kehilangan 14,8% dari nilainya. Jika Anda telah berinvestasi di Altria daripada pasar, Anda akan telah memotong kerugian Anda separuhnya.
Lalu bagaimana dengan 60 hari pertama dari crash 2008? Mulai dari 1 September hingga 1 November, saham Altria kehilangan sekitar 5,4% dari nilai. S&P 500, sementara itu, turun sebesar 16,8%. Memegang saham Altria, oleh karena itu, akan telah memotong kerugian Anda dua pertiga.
Saham Altria juga dapat memberikan hasil selama pasar bullish
Altria bukan hanya saham yang dapat diandalkan untuk saat-saat buruk. Jangka panjang, saham ini juga terbukti mampu mengalahkan pasar, bahkan selama pasar bullish. Sejak tahun 2000, misalnya, saham Altria telah memberikan total return sebesar 12.370%. Sementara itu, S&P 500, mencatat total return hanya sebesar 472%. Periode waktu itu termasuk beberapa pasar bullish dan bearish yang signifikan, namun saham Altria tetap unggul dari pasar.
Apa yang membuat Altria begitu baik dalam menghasilkan return di atas rata-rata terlepas dari kondisi pasar? Terutama, itu memiliki keuntungan menjual produk yang tahan resesi. Sebagai perusahaan nikotin terbesar di AS, Altria memiliki banyak merek terkenal, termasuk Marlboro dan Black & Mild. Tetapi perusahaan juga telah berinvestasi secara besar-besaran dalam produk e-vapor dan non-combustible. Itu adalah langkah yang bijaksana, karena sementara volume yang terbakar telah menurun di AS dari waktu ke waktu, penggunaan total nikotin terus meningkat perlahan.
Sumber: Altria Investor Presentation.
Dengan pangsa pasar yang dominan di pasar akhir yang stabil dan terus tumbuh, Altria telah mampu membayar dividen yang besar sepanjang hampir kondisi pasar apapun – krisis keuangan 2008 menjadi satu-satunya kali selama 40 tahun terakhir di mana dividen tersebut dipotong. Namun, hasil dividen saat ini sekarang lebih dari 8%, level tertingginya dalam lebih dari satu dekade.
Dividen yang tinggi ini adalah hasil dari beberapa hal. Pertama, pembayaran dividen terus meningkat, didukung oleh aliran kas yang meningkat. Sejak 2018, kas dari operasi hampir dua kali lipat. Alasan kedua adalah harga saham yang mengalami kesulitan. Inilah tempat di mana para investor seharusnya bersukacita.
Sementara Altria telah membuktikan kemampuannya untuk tampil baik di pasar bullish maupun bearish, saham sering mengalami kesulitan selama kenaikan pasar yang dramatis, seperti yang sedang kita alami sekarang. Itu karena perusahaan tidak dapat tumbuh lebih cepat dengan sekali tekanan tombol. Keuntungan utama perusahaan – pasar akhir yang stabil dan lambat pertumbuhannya – menjadi beban selama pasar seperti ini. Dalam lima tahun terakhir, misalnya, S&P 500 telah melipatgandakan nilainya, sementara saham Altria hanya naik sebesar 31%.
Dalam banyak hal, sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli. Ada kekhawatiran yang sah mengenai kemampuan Altria untuk mentransisikan bisnis rokok konvensionalnya ke produk non-combustible. Dan pasar seperti ini tidak menilai bisnis seperti ini dengan sangat tinggi. Tetapi jika pasar turun, Anda akan senang memiliki Altria sebagai bagian dari portofolio Anda. Arus kas yang dapat diandalkan, dividen tinggi, dan program buyback saham yang besar memberikan perlindungan downside yang cukup selama penurunan. Saham juga sekarang diperdagangkan dengan yield arus kas bebas sebesar 11%, menambahkan perlindungan downside lebih banyak lagi. Sungguh sulit untuk melihat saham Altria diperdagangkan dengan diskon yang lebih besar dari ini.
Apakah Altria saham yang sempurna? Tentu saja tidak. Tetapi jika Anda ingin mempersiapkan bagian dari portofolio Anda untuk pasar bear yang potensial, mulailah dengan saham seperti ini.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di Altria Group sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Altria Group, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Altria Group bukan salah satunya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $566,624!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan berkala dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan kembali S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 13 Mei 2024
Ryan Vanzo tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Alasan untuk Membeli Saham Altria Seperti Tidak Ada Hari Esok pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool