Micron Technology (MU), perusahaan semikonduktor terkemuka di Amerika, mulai menjadi pemain utama di dunia semikonduktor yg kompetitif. Baru-baru ini, Micron melaporkan hasil kuartal ketiga yg kuat.
Akibatnya, analis Citi menaikkan target harga saham dari $130 jadi $150, yg berarti potensi kenaikan 23.2% dari harga sekarang. Saham MU udah naik 45.6% tahun ini, jauh lebih baik dari indeks pasar lainnya.
Mari kita cari tahu kenapa analis Citi begitu optimis dan apakah saham ini layak dibeli sekarang.
Upgrade target harga oleh analis Citi, Christopher Danely, terjadi setelah hasil dan panduan Micron lebih baik dari perkiraan, didorong oleh kenaikan harga dan pengiriman lebih banyak. Meski sebagian besar keuntungan berasal dari NAND bukan DRAM (yg mungkin sebabkan turunnya saham setelah laporan laba), Danely tetap positif. Citi juga menaikkan perkiraan laba, karena pemulihan harga DRAM dan peran Micron di AI.
Micron bisnis utamanya memproduksi memori dan penyimpanan seperti DRAM, NAND Flash, dan HBM. Produknya digunakan di pusat data, komputasi awan, AI, smartphone, otomotif, dan elektronik konsumen. Ini terlihat dari laba kuartal ketiga mereka: pendapatan naik 36.6% jadi $9.3 miliar, laba bersih melonjak 208% ke $1.91 per saham, dan margin kotor naik ke 39% dari 28.1%. Kenaikan ini didorong oleh permintaan kuat dari pusat data AI, harga DRAM lebih tinggi, dan kondisi pasar NAND yg membaik.
Micron juga berinvestasi besar dalam inovasi jangka panjang, termasuk proyek perluasan pabrik di AS dengan dukungan pemerintah lewat CHIPS Act. Meski banyak investasi, neraca mereka tetap solid dengan $12.2 miliar kas dan $1.95 miliar arus kas bebas di akhir Q3. Ini memberi fleksibilitas untuk berinovasi dan hadapi volatilitas.
Untuk Q4, manajemen memperkirakan pendapatan $10.7 miliar (±$300 juta), naik 39% dari Q4 2024. Analis memprediksi penjualan 2025 naik 46.5% ke $36.8 miliar, diikuti kenaikan 28% di 2026. Laba bisa melonjak 501.9% di 2025 dan 54% di 2026. Saham MU saat ini diperdagangkan di 15x laba maju, lebih murah dibanding pesaing seperti Nvidia (NVDA) atau AMD.
Selain Citi, banyak analis lain optimis setelah laporan Q3 yg kuat. Barclays menaikkan target harga ke $140 dari $95 dengan rekomendasi "Beli", sementara KeyBanc naikkan target ke $160 dan pertahankan rating "Overweight". DBS juga memberi rating "Beli" dengan target $149, percaya posisi kuat Micron di pasar memori AI akan mendorong pertumbuhan jangka panjang.
Secara keseluruhan, saham MU dapat rating "Strong Buy" dari 22 dari 30 analis, dengan harga target rata-rata $150.72 (23% di atas harga sekarang). Estimasi tertinggi bahkan $200, artinya potensi kenaikan 64% dalam 12 bulan ke depan.
Pada tanggal publikasi, penulis tidak memegang saham MU. Artikel ini hanya untuk informasi dan pertama kali terbit di Barchart.com.