Abra Financial Holdings, satu platform manajemen kekayaan aset digital yang berbasis di San Francisco, mengumumkan hari Senin bahwa mereka akan go public melalui penggabungan usaha dengan New Providence Acquisition Corp. III. Itu adalah perusahaan akuisisi berujuan khusus yang diperdagangkan di Nasdaq dengan kode NPACU.
Perusahaan gabungan ini diharapkan akan tercatat di Nasdaq dengan simbol ABRX, kata perusahaan dalam siaran persnya.
Transaksi ini memberi nilai Abra sebesar $750 juta sebelum investasi. Investor yang sudah ada, termasuk Adams Street dan Blockchain Capital, akan mempertahankan semua kepemilikan saham mereka di perusahaan gabungan.
Dana di trust New Providence mencapai $300 juta, yang akan dipakai sebagai modal pertumbuhan untuk perusahaan gabungan, tergantung pada penarikan dana oleh pemegang saham.
Abra ingin menjadi perusahaan publik pertama dengan penasihat investasi terdaftar SEC yang fokus pada manajemen kekayaan aset digital. Mereka menawarkan jasa seperti penitipan, perdagangan, dan pinjaman. Target mereka adalah mengelola aset lebih dari $10 miliar pada akhir 2027.
“Tujuan kami adalah menyediakan produk manajemen kekayaan crypto kelas institusi untuk investor di seluruh dunia dalam kerangka yang diatur dan transparan,” kata CEO Abra Bill Barhydt.
Namun, pengumuman ini terjadi saat perusahaan memiliki beberapa masalah dengan regulator.
Pada Juli 2020, SEC dan CFTC mengambil tindakan terhadap Abra. SEC menuduh perusahaan menawarkan swap berbasis keamanan yang tidak terdaftar. Perusahaan membayar denda total $300.000 pada 2024 untuk menyelesaikan kasus ini.
Kemudian, pada Agustus 2024, SEC mengajukan tuntutan terhadap anak perusahaan Abra, Plutus Lending, karena tidak mendaftarkan produk pinjaman kriptonya, Abra Earn. Pada puncaknya, program Abra Earn memegang aset sekitar $600 juta.
Secara terpisah, perusahaan setuju pada Juni 2024 untuk mengembalikan $82 juta dalam kripto kepada pelanggan sebagai bagian dari penyelesaian dengan 25 negara bagian karena beroperasi tanpa izin. Otoritas efek Texas juga mengajukan tindakan terhadap Abra dan CEO-nya pada 2023 terkait Abra Earn.