Perusahaan pipa tetap berada dalam posisi yang baik meskipun gangguan saat ini di pasar energi. Secara umum, ini adalah bisnis jalan tol di mana harga energi hanya memiliki dampak langsung yang moderat pada hasil mereka.
Pada saat yang sama, permintaan untuk gas alam semakin meningkat. Hal ini disebabkan oleh konsumsi listrik yang meningkat yang berasal dari kecerdasan buatan (AI), serta dari permintaan ekspor dari Meksiko dan untuk LNG (gas alam cair) ke Asia dan Eropa.
Di mana untuk berinvestasi $1.000 sekarang? Tim analis kami baru saja mengungkapkan apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli sekarang. Lanjutkan »
Mari kita lihat empat saham pipa yang dapat Anda beli dan simpan untuk jangka panjang.
Energy Transfer (NYSE: ET) mengoperasikan salah satu sistem midstream terintegrasi terbesar di negara ini, dengan berbagai aset pipa, penyimpanan, dan pemrosesan. Perusahaan ini terutama berada dalam posisi yang baik di sekitar Cekungan Permian, yang merupakan cekungan minyak paling produktif di AS dengan beberapa biaya produksi terendah. Sementara operator mengebor cekungan untuk minyak, sumur-sumurnya juga menghasilkan banyak gas alam terkait. Karena peraturan flaring (pembakaran gas alam), gas ini harus diangkut dan mencari tempat tinggal, yang, karena kelimpahannya, mengarah pada beberapa harga regional termurah di negara ini.
Akses ke gas alam murah ini memberikan Energy Transfer banyak peluang proyek pertumbuhan. Perusahaan ini secara signifikan meningkatkan belanja modal pertumbuhan (capex) dari $3 miliar pada tahun 2024 menjadi $5 miliar pada tahun 2025. Salah satu proyek unggulannya adalah Pipa Hugh Brinson, yang akan membawa gas dari Permian untuk mendukung permintaan listrik yang berkembang di Texas yang berasal dari AI. Perusahaan juga telah menandatangani kontrak pertamanya langsung dengan pengembang pusat data.
Backlog proyek yang kuat dari Energy Transfer menetapkannya untuk pertumbuhan solid dalam beberapa tahun mendatang. Sementara itu, saham ini memiliki yield menarik sebesar 7,9% dengan distribusi yang tercover dengan baik yang direncanakan akan tumbuh dengan tingkat 3% hingga 5% ke depan.
Sebagai model konsistensi, Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) telah meningkatkan distribusinya selama 26 tahun berturut-turut. Seperti Energy Transfer, perusahaan ini juga berada dalam posisi yang baik di Permian dan telah meningkatkan belanja modal pertumbuhannya. Perusahaan berencana menghabiskan antara $4 miliar dan $4,5 miliar untuk proyek pertumbuhan tahun ini, naik dari $3,9 miliar setahun yang lalu dan hanya $1,6 miliar pada tahun 2022.
Enterprise saat ini memiliki proyeksi pertumbuhan sebesar $7,6 miliar dalam konstruksi, di mana $6 miliar dijadwalkan akan diluncurkan pada suatu saat tahun ini. Hal ini akan membantu pertumbuhan baik tahun ini maupun tahun depan. Sebagian besar proyek ini berpusat di sekitar Cekungan Permian.
Cerita Berlanjut
Saham ini memiliki yield menarik sebesar 7,1% dengan rasio cakupan yang kuat sebesar 1,7 kali berdasarkan arus kas distribusi (arus kas operasi dikurangi capex pemeliharaan). Perusahaan meningkatkan distribusinya hampir 4% tahun ke tahun kuartal lalu.
The Williams Companies (NYSE: WMB) memiliki sistem pipa gas alam yang mungkin paling berharga di negara ini di Transco, yang melintasi bagian Tenggara AS dari Appalachia yang kaya gas alam turun ke Pantai Teluk. Melalui sistem ini, perusahaan mengangkut gas alam ke kota-kota utama di wilayah yang berkembang ini.
Keindahan Transco adalah bahwa itu memberikan Williams dengan berbagai proyek ekspansi yang menarik berasal dari sistem tersebut. Sebagian besar proyek ini berasal dari utilitas yang ingin beralih dari batu bara ke gas alam. Namun, gas alam juga dapat dikirim ke koridor LNG untuk dikirim ke luar negeri dan berada dalam posisi yang baik untuk melayani pusat data di Tenggara juga. Pada akhir tahun lalu, perusahaan memiliki tujuh proyek ekspansi Transco dengan tanggal target penyelesaian antara kuartal pertama tahun 2025 dan kuartal keempat tahun 2029 dalam backlognya.
Williams saat ini memiliki yield sebesar 3,5% karena fokus lebih pada pertumbuhan. Namun, perusahaan berencana untuk meningkatkan dividen lebih dari 5% tahun ini.
Dengan sekitar 40% dari produksi gas alam AS mengalir melalui pipanya, Kinder Morgan (NYSE: KMI) memainkan peran penting dalam sektor midstream AS. Perusahaan ini juga memiliki kehadiran yang kuat di Cekungan Permian dan di seluruh Texas, termasuk dekat Abilene, Texas, yang merupakan tempat dibangunnya pusat data pertama sebagai bagian dari Proyek Stargate.
Seperti perusahaan pipa besar lainnya, Kinder juga melihat peningkatan peluang proyek pertumbuhan yang berasal dari permintaan gas alam yang meningkat. Backlog proyeknya telah naik dari $3 miliar pada akhir tahun 2023 menjadi $8,8 miliar pada akhir Q1 2025. Perusahaan mengatakan proyek-proyek ini sedang dibangun dengan tingkat pembangunan 6 kali laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA). Artinya, setiap $6 yang dihabiskan, perusahaan menghasilkan $1 laba di EBITDA, setara dengan tingkat pengembalian 16,7%. Hal ini seharusnya menambah EBITDA tambahan sebesar $1,5 miliar dari proyek-proyek ini dalam beberapa tahun mendatang. Perusahaan berharap menghasilkan sekitar $8,3 miliar EBITDA pada tahun 2025, jadi itu adalah pertumbuhan yang solid.
Saham ini saat ini memiliki yield menarik sebesar 4,5%, dan perusahaan telah memperbaiki neracanya selama beberapa tahun terakhir, mengambil leverage (utang bersih dibagi dengan EBITDA disesuaikan trailing-12-bulan) dari 5,1 kali pada tahun 2017 menjadi 4 kali pada tahun 2024.
Sebelum Anda membeli saham Energy Transfer, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Energy Transfer bukan salah satunya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $591.533!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $652.319!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 859% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 158% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 besar terbaru, tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 21 April 2025
Geoffrey Seiler memiliki posisi di Energy Transfer dan Enterprise Products Partners. Motley Fool memiliki posisi di Kinder Morgan. Motley Fool merekomendasikan Enterprise Products Partners. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
4 Saham Pipa untuk Dibeli dengan $1.000 dan Disimpan Selamanya pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool