Dua tren besar untuk sisa dekade ini akan menjadi kecerdasan buatan dan elektrifikasi.
Di balik kedua tren megatrend tersebut? Listrik… dan banyak dari itu.
Faktanya, permintaan listrik tumbuh di AS dengan tingkat yang belum pernah kita alami dalam lebih dari 20 tahun. Menurut Goldman Sachs (NYSE: GS), permintaan listrik AS akan tumbuh pada tingkat tahunan 2,4% hingga akhir dekade ini. Meskipun kedengarannya tidak banyak, pertimbangkan bahwa pertumbuhan permintaan listrik selama 10 tahun terakhir adalah nol.
Pertumbuhan tersebut akan memerlukan investasi sekitar $50 miliar dalam produksi listrik baru, belum lagi miliaran lainnya dalam menghubungkan sumber-sumber listrik ini ke grid. Investasi besar itu seharusnya sangat menguntungkan tiga saham berikut.
Layanan Quanta
Layanan Quanta (NYSE: PWR) adalah penyedia solusi lengkap untuk infrastruktur listrik, termasuk desain, konstruksi, dan pemeliharaan dan perbaikan berkala. Perusahaan melayani industri listrik tradisional, energi terbarukan, dan infrastruktur bawah tanah.
Quanta adalah raksasa dalam industri ini, dengan kapitalisasi pasar sebesar $44 miliar dan pendapatan trailing 12 bulan sebesar $22 miliar. Namun, meskipun sudah cukup besar, pertumbuhan telah solid, terutama sejak disahkannya undang-undang infrastruktur besar di bawah pemerintahan Biden pada tahun 2021 dan 2022. Sementara itu, arus kas bebas telah meningkat dengan skala, melonjak menjadi sekitar $1,5 miliar.
Grafik Pertumbuhan Pendapatan PWR (Tahunan YoY)
Data Pertumbuhan Pendapatan PWR (Tahunan YoY) oleh YCharts
Quanta juga telah tumbuh melalui akuisisi, dengan yang terbaru adalah pembelian Cupertino Electric Inc. (CEI). CEI memiliki keahlian khusus dalam sistem listrik pusat data modular, dan memiliki hubungan yang sangat erat dengan industri teknologi.
Mengingat pusat data kecerdasan buatan seharusnya memberikan kontribusi sebesar 0,9% dari pertumbuhan permintaan listrik 2,4% hingga 2030, kontributor terbesar pertumbuhan, ini terlihat sebagai pembelian cerdas oleh Quanta, memberikan akses ke bagian pasar yang paling cepat tumbuh.
Grup Emcor
Grup Emcor (NYSE: EME) melakukan layanan desain, konstruksi, dan pemeliharaan seperti Quanta, tetapi sedikit lebih terdiversifikasi, beroperasi baik di dalam maupun di luar sektor listrik. Tidak diragukan lagi, segmen listriknya adalah yang besar. Divisi listrik Emcor tidak hanya menangani pembangkitan dan distribusi listrik, tetapi juga menginstal modul surya dan stasiun pengisian listrik, dan menyediakan sistem listrik seperti pencahayaan dan otomatisasi kontrol kepada pelanggan akhir.
Emcor melayani vertikal lain di luar listrik yang juga memiliki angin di belakangnya, berkat investasi publik-swasta yang dipacu oleh Undang-Undang Infrastruktur Bipartisan tahun 2021. Ini termasuk menginstal fasilitas manufaktur, pusat data, infrastruktur komunikasi, gudang, jalan raya dan kontrol lalu lintas, pabrik kimia dan penyulingan, sistem air dan limbah, dan lain-lain.
Cerita terus
Selain itu, Emcor melakukan pemeliharaan berkelanjutan atas semua proyek ini, dengan layanan yang menyumbang sekitar 30% dari pendapatan, menyebabkan pertumbuhan pendapatan dan laba yang relatif stabil.
Sumber Gambar: Getty Images.
Seperti Quanta, Emcor telah memiliki beberapa tahun yang sangat baik dengan pertumbuhan rendah-teens dan arus kas bebas melonjak, yang baru saja melebihi $1 miliar selama 12 bulan terakhir. Pendapatan bahkan meningkat pesat pada kuartal terakhir menjadi lebih dari 20% pertumbuhan.
Dengan hanya 25 kali laba trailing dan 20 kali arus kas, saham Emcor tidak mahal untuk perusahaan yang tumbuh dengan cepat dan memperluas margin. Jadi, analis tampaknya berpikir pertumbuhan akan melambat dalam beberapa tahun ke depan.
Namun, dengan pembangunan AI dan elektrifikasi masih berlangsung, stimulus masih mengalir melalui ekonomi, dan tingkat suku bunga mulai turun, sangat mungkin Emcor tetap melampaui pertumbuhan yang lebih baik dari yang diharapkan.
Korporasi Superkonduktor Amerika
Korporasi Superkonduktor Amerika (NASDAQ: AMSC) adalah pemain kap kecil dalam sistem listrik, dengan kapitalisasi pasar hanya $920 juta hari ini. Namun, perusahaan ini tumbuh dengan cepat, dengan pendapatan naik sekitar 33% dalam kuartal terbarunya.
Untuk grid, AMSC membuat sistem tenaga, peralatan pengendalian tegangan, trafo, peralatan pemutusan cepat, dan sistem lain yang membantu membuat interkoneksi grid lebih efisien. Peralatannya dipasang baik di sumber daya listrik maupun melalui sistem distribusi dan transmisi.
Rahasia AMSC adalah pengetahuannya tentang material baru. Perusahaan pionir dalam penggunaan oksida tembaga barium itrium untuk membuat superkonduktor suhu tinggi. Material ini mampu menghantarkan lebih banyak listrik daripada kabel tembaga atau aluminium tradisional, dengan kerugian daya minimal. AMSC menggabungkan peralatannya dengan sistem perangkat lunak dan manajemen lengkap, menawarkan solusi siap pakai untuk pembangkit daya dan operator grid di mana saja.
Selain solusi untuk grid, AMSC juga memiliki solusi tenaga angin dan desain turbin yang dilisensikan kepada operator.
Akhirnya, sebagai tanda proses teknologinya, AMSC menjual solusi listrik kepada Angkatan Laut AS. Salah satu teknologi yang sangat menarik adalah sistem degaussingnya, yang menurunkan tanda magnetik kapal, memungkinkan kapal angkatan laut untuk menghindari deteksi oleh ranjau di laut.
AMSC baru saja memperkuat bisnis militer dengan akuisisi terbaru NWL, yang membuat pasokan daya dan kontrol untuk pelanggan militer dan industri. AMSC hanya membayar sekitar satu kali penjualan untuk NWL, dan kemungkinan akan mendapatkan sinergi substansial dari kesepakatan tersebut.
Dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat dan laba bersih perusahaan hampir mencapai titik impas, AMSC adalah saham listrik kap kecil yang bisa melakukan hal-hal menarik di masa depan.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Layanan Quanta sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Layanan Quanta, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik yang bisa dibeli investor sekarang… dan Layanan Quanta bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $743.952!*
Stock Advisor memberikan investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan kembali S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 23 September 2024
Billy Duberstein dan/atau kliennya tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Goldman Sachs Group. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Demand Listrik AS Meledak: 3 Saham untuk Memainkan Pertumbuhan Monster-nya pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool