Setelah sedikit penjualan pasar, banyak perusahaan terlihat seperti penawaran yang bagus. Sebagian besar berita yang menyebabkan penurunan ini akan menjadi tidak relevan dalam tiga hingga lima tahun, jadi tidak ada alasan untuk panik.
Di puncak daftar belanja saya hari ini ada Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), dan Amazon (NASDAQ: AMZN). Ketiga perusahaan ini memiliki angin ekor jangka panjang yang fantastis dan terlihat sebagai beli kuat saat ini.
Taiwan Semiconductor
Taiwan Semi mungkin adalah perusahaan paling penting di dunia. Tanpa kemampuan manufakturnya, perusahaan seperti Apple, Nvidia, dan hampir setiap perusahaan lain yang bergantung pada perangkat high-tech akan berada dalam kesulitan. Kemampuan manufaktur semikonduktor terbaik di kelasnya memungkinkannya untuk memproduksi chip terbaru dalam kategori pemasaran 3nm.
Teknik produksi khusus ini memerlukan pengetahuan dan keterampilan yang luar biasa untuk diimplementasikan dalam skala besar, jadi menggeser TSMC hampir tidak mungkin, meskipun masih ada pesaing yang layak di luar sana.
Saat ini, saham ini sekitar 10% di bawah tertinggi 2024-nya, tetapi masih layak dibeli meskipun investor telah melewatkan titik terendah sebenarnya. Pada 26 kali forward earnings, saham ini masih tidak mahal untuk pertumbuhan yang dihasilkannya.
Pada kuartal kedua, pendapatan tumbuh 33% dalam dolar AS sambil memberikan panduan solid untuk kuartal ketiga (pertumbuhan pendapatan 32%). Taiwan Semi siap untuk mendapatkan manfaat dari peningkatan teknologi yang stabil dalam hidup kita. Jika investor memiliki kesempatan untuk membeli saham dengan diskon, mereka harus memanfaatkan kesempatan itu.
Alphabet
Meskipun tanpa penjualan, Alphabet terlihat seperti kesempatan beli utama. Meskipun menjadi salah satu perusahaan terbesar di dunia, Alphabet tidak mendapatkan valuasi premium seperti rekan-rekannya. Perusahaan induk Google, YouTube, dan sistem operasi Android hanya memiliki harga 22 kali laba.
Mengingat bahwa rekan-rekannya memiliki valuasi 30 kali forward earnings atau lebih tinggi, Alphabet terlihat seperti salah satu saham big tech termurah. Dan kehematannya tidak terkait dengan kinerja bisnisnya, karena Alphabet telah berhasil.
Pada Q2, pendapatan Alphabet naik 14% tahun ke tahun dan meningkatkan margin operasionalnya sebesar tiga poin persentase. Google Cloud, khususnya, memiliki kuartal yang bagus, dengan pendapatan naik 29%. Ini adalah divisi penting, dan hasil yang kuat menunjukkan bahwa ini masih merupakan pilihan teratas di ruang komputasi awan.
Alphabet adalah perusahaan dominan yang tidak memiliki premium yang dibawa oleh rekan-rekannya. Ini adalah kesempatan bagus untuk mengumpulkan saham dengan harga fantastis.
Amazon
Di mata sebagian investor, Amazon mungkin sedang melakukan yang terburuk dari ketiga ini. Pada Q2, penjualan hanya naik 10% menjadi $148 miliar, tetapi investor menginginkan lebih. Perusahaan juga memberikan panduan untuk pertumbuhan pendapatan 8% hingga 11% untuk Q3, yang juga tidak menyenangkan kerumunan.
Namun, itu adalah angka yang salah untuk dilihat. Amazon tidak akan memberikan pertumbuhan yang cepat karena ukurannya yang besar. Sebaliknya, saya akan menunjukkan kepada investor seberapa menguntungkannya Amazon menjadi. Amazon menawarkan panduan laba operasional, yang diproyeksikan akan berada di antara $11,5 miliar dan $15 miliar dalam kuartal berikutnya, dibandingkan dengan $11,2 miliar pada periode tahun lalu.
Kecuali laba operasional datang di ujung bawah panduan manajemen, itu akan memberikan pertumbuhan laba yang sangat baik, yang sangat penting dalam menurunkan valuasi Amazon.
36 kali forward earnings tidak selalu murah, tetapi membuat Amazon menjadi maksimal menguntungkan dalam satu tahun juga bukanlah harapan yang realistis. Trajectori jangka panjang Amazon adalah untuk mengembangkan laba jauh lebih cepat dari pendapatan karena bekerja untuk meningkatkan profitabilitas di seluruh papan.
Ini adalah teori investasi utama saya dalam Amazon, dan dibutuhkan bertahun-tahun untuk dijalankan. Jika investor fokus pada pertumbuhan pendapatan dan menjual saham sebagai hasilnya, maka itu memberikan harga beli yang lebih murah bagi saya.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 di Taiwan Semiconductor Manufacturing sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Taiwan Semiconductor Manufacturing, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Taiwan Semiconductor Manufacturing bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Perhatikan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $763.374!*
Stock Advisor memberikan para investor dengan blueprint yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 12 Agustus 2024
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, sebuah anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Keithen Drury memiliki posisi di Alphabet, Amazon, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Apple, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Stock Market Sell-Off: 3 Stocks to Buy Now Before It Recovers pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool