Indeks S&P 500 telah turun 10% atau lebih sebanyak sembilan kali sejak tahun 2010, tidak termasuk penjualan saat ini. Namun, indeks ini memberikan rata-rata pengembalian sebesar 18% dalam setahun setelah tanggal awal dari koreksi-koreksi ini. Faktanya, pasar lebih tinggi dalam delapan dari sembilan kasus terakhir.
Dengan mengingat pengembalian di atas rata-rata ini — dan dengan banyak saham sekarang diperdagangkan dengan penilaian yang baru turun — tampaknya saat yang ideal untuk menambah saham. Berikut adalah tiga saham luar biasa yang diperdagangkan dengan penilaian sekali dalam sepuluh tahun yang saya senang beli sekarang.
Zoetis (NYSE: ZTS) adalah perusahaan perawatan hewan terkemuka yang menawarkan lebih dari 300 obat, vaksin, dan produk kesehatan presisi lainnya untuk merawat hewan peliharaan dan ternak secara global.
Sejak pemisahan diri dari Pfizer pada tahun 2013, Zoetis telah memberikan pengembalian total tahunan sebesar 15%, menunjukkan potensi mengalahkan pasar dari apa yang mungkin terlihat seperti investasi yang stabil pada pandangan pertama. Namun, setelah mengalami ledakan yang didorong oleh pandemi yang melihat adopsi hewan peliharaan dan kunjungan klinik hewan melonjak, harga saham perusahaan turun 39% seiring normalisasi kondisi.
Setelah penurunan ini, Zoetis sekarang diperdagangkan dengan rasio harga-ke-untungannya (P/E) sebesar 27 — titik terendah dalam sepuluh tahun.
Meskipun pasar mungkin lebih pesimis terhadap saham Zoetis sekarang daripada sebelumnya, operasi dan prospek perusahaan sebenarnya terlihat lebih kuat dari sebelumnya. Zoetis tumbuh pendapatan dan laba bersih disesuaikan per saham sebesar 11% dan 17%, secara berturut-turut, pada tahun 2024 dan melihat pertumbuhan eksplosif dalam area pertumbuhan terbarunya: membantu nyeri osteoartritis (OA) pada anjing dan kucing. Librela (untuk anjing) dan Solensia (untuk kucing) meningkatkan penjualan sebesar 80% dan 20%, secara berturut-turut, pada tahun 2024, karena dokter hewan terus memilih produk ini untuk nyeri OA dibandingkan dengan obat antiinflamasi nonsteroid tradisional yang mungkin memiliki lebih banyak efek samping.
Dengan 40% anjing mengalami nyeri OA pada suatu saat dalam hidupnya dan kucing serta anjing sudah hidup dua tahun lebih lama daripada saat ini pada tahun 2012, obat-obatan ini dapat memainkan peran penting dalam menjaga kenyamanan teman-teman peliharaan kita yang menua.
Satu berita baik terakhir untuk para investor: Dividen Zoetis sebesar 1,2% berada pada titik tertinggi sepanjang masa, dan manajemen telah meningkatkan pembayaran dividen sebesar 18% selama satu dekade terakhir.
Pertumbuhan stabil, area pertumbuhan yang menjanjikan, dan dividen yang menggembung pada penilaian terendah dalam satu dekade? Saya dengan senang hati terus menambahkan ke salah satu kepemilikan saya yang paling signifikan.
Yeti (NYSE: YETI) adalah merek gaya hidup yang semakin populer terkenal dengan produk outdoor premium dan wadah minumnya. Dengan menciptakan barang tahan lama berkualitas tinggi, Yeti telah mengembangkan basis pelanggan yang sangat setia dari para pecinta alam, baik mereka adalah peselancar, pemancing, pendaki, penunggang banteng, atau ahli pit barbeque.
Setelah saham perusahaan ini melipatgandakan nilainya dalam tiga tahun setelah penawaran umum perdana pada tahun 2019, tampaknya Yeti akan menjadi merek gaya hidup berikutnya yang besar. Namun, saham Yeti telah anjlok 75% dari level tertingginya seiring dengan recall besar-besaran beberapa pendingin minumannya pada tahun 2023 dan kekhawatiran tarif saat ini dengan Tiongkok.
Namun, meskipun saham Yeti pada dasarnya kembali ke titik awalnya pada tahun 2019, perusahaan ini telah melipatgandakan penjualannya, laba bersih, dan arus kas bebas (FCF) selama waktu itu.
Sementara perjalanan untuk sampai di sini penuh gejolak, prospek pertumbuhan Yeti masih terlihat menjanjikan saat mencoba untuk tumbuh dalam dua cara kunci: dengan memasarkan ke vertikal terkait dan memperluas ke luar negeri. Memperluas ke kategori produk baru, seperti peralatan masak setelah mengakuisisi Butter Pat, berkolaborasi dengan pencipta terkait dengan niche outdoor intinya, dan mensponsori tim di Major League Soccer dan Formula 1, jangkauan audiens Yeti tumbuh setiap hari.
Sementara itu, perusahaan saat ini menghasilkan hanya 18% dari penjualannya dari luar Amerika Serikat, sementara banyak rekan merek atletiknya lebih dekat dengan 40% atau 50%. Meskipun angka 18% ini jauh lebih tinggi dari 2% pada tahun 2018, pertumbuhan penjualan internasional Yeti sebesar 30% pada tahun 2024 menunjukkan bahwa yang terbaik mungkin masih akan datang.
Saat ini diperdagangkan pada rasio P/E terendah sepanjang masa sebesar 13, Yeti bisa terbukti menjadi kesepakatan bagus saat memindahkan produksi wadah minumannya keluar dari Tiongkok.
Diharapkan akan membuat 80% produk wadah minumannya di luar negeri pada akhir tahun, investor tidak boleh melihat Yeti sebagai barang rusak karena tarif. Sebaliknya, ini adalah salah satu merek paling dicintai di luar sana, dengan pengikut sekte dan saldo kas bersih sebesar $300 juta yang besar tersedia untuk bertarung.
Franchisor sayap buffalo yang berkembang pesat Wingstop (NASDAQ: WING) mengoperasikan 2.154 lokasi di Amerika Serikat dan 359 di luar negeri. Meskipun Wingstop memberikan pertumbuhan penjualan toko yang sama (SSS) selama 21 tahun berturut-turut dan meningkatkan jumlah toko, penjualan, dan laba bersih sebesar 16%, 36%, dan 55%, secara berturut-turut, pada tahun 2024, harga sahamnya berada 49% di bawah level tertinggi dalam 52 minggu.
Meskipun penurunan ini sama sekali tidak masuk akal pada pandangan pertama, ini jauh lebih masuk akal ketika kita melihat bahwa Wingstop diperdagangkan di atas 150 kali laba pada satu titik tahun lalu. Singkatnya, harga sahamnya dihargai untuk kesempurnaan dan hampir melewatkan target dengan hasil terbarunya. Sekarang diperdagangkan pada 59 kali laba — jauh di bawah rata-ratanya 100 — Wingstop terlihat seperti kesempatan sekali dalam sepuluh tahun, menurut pendapat saya.
Alasan utama mengapa saya percaya Wingstop akan tumbuh menjadi penilaian yang tinggi ini adalah karena manajemen berencana untuk menggandakan jumlah tokonya dalam jangka panjang dan memiliki catatan yang mendukung gagasan ini. Meskipun pertumbuhan ini mungkin terdengar sebagai tujuan yang terlalu ambisius, perusahaan memiliki pipa…