Nike (NYSE: NKE) telah menjadi saham teratas untuk dimiliki sepanjang sejarahnya. Namun, bisnis ini telah mengalami kesulitan dalam beberapa tahun terakhir, dan sahamnya telah merosot.
Di bawah mantan CEO John Donahoe, perusahaan tersebut kehilangan fokus. Mereka memberikan prioritas pada strategi teknis, seperti pemasaran kinerja dan bisnis langsung ke konsumen. Namun, mereka kehilangan pandangan tentang prioritas jangka panjang, seperti mengembangkan produk baru, menjaga hubungan ritel, dan membangun merek.
Perusahaan menggantikan Donahoe dengan Elliott Hill pada bulan September. Hill, seorang veteran Nike yang telah lama, kembali bekerja untuk pekerjaan tersebut. Dia telah memegang beberapa posisi tingkat tinggi di perusahaan, termasuk mengawasi produk dan berbagai geografi.
Saham Nike belum merespons perubahan kepemimpinan tersebut, namun diskon tersebut menawarkan peluang beli yang baik jika perusahaan dapat kembali ke jalur yang benar. Lanjutkan membaca untuk tiga alasan mengapa Nike adalah pilihan yang baik bagi investor jangka panjang.
Dalam beberapa tahun terakhir, pertumbuhan penjualan Nike telah terhenti, bahkan berbalik negatif karena kehilangan pangsa pasar dan laba telah turun. Namun, tantangan Nike sebagian besar disebabkan oleh kesalahan yang seharusnya dapat mereka selesaikan.
Mereka kehilangan pangsa pasar kepada merek-merek kecil yang berkembang pesat seperti On Holding dan Hoka milik Deckers di bidang lari. Namun, bisnis lari Nike kembali tumbuh, dipimpin oleh waralaba Pegasus, pada kuartal kedua, meskipun pendapatan keseluruhan turun 10%, dan produk baru juga akan segera diluncurkan.
Sementara itu, Nike terus mendominasi bola basket dan memiliki daftar atlet yang tak tertandingi untuk mempromosikan merek dan meluncurkan sepatu tanda tangan baru. Ini termasuk fenomena Caitlin Clark, yang belum diluncurkan sepatu atau kampanye iklan oleh Nike.
Hill, yang sebelumnya telah bekerja erat dengan mitra ritel Nike, sedang berupaya membangun kembali hubungan tersebut dan mendapatkan ruang rak untuk Nike. Nike mengharapkan penjualan akan turun untuk beberapa kuartal mendatang saat mereka memperbaiki bisnis. Mereka berfokus pada mengurangi stok dan kembali ke model tarik untuk mencapai merek premium dan menghindari diskon. Strategi tersebut terlihat menjanjikan.
Uang yang mengalir ke industri hiburan olahraga terus bertambah. Atlet menandatangani kontrak dalam kisaran ratusan juta dolar, dan hak siar olahraga terus menjadi semakin tinggi.
Bisnis tersebut mencerminkan permintaan akhir di antara penonton di seluruh dunia untuk olahraga, yang memberi makan permintaan untuk produk Nike. Olahraga langsung berfungsi sebagai iklan untuk Nike, atlet yang menjadi sponsor mereka, dan permainan itu sendiri.
Bisnis hiburan olahraga hanya akan semakin besar dengan diluncurkannya aplikasi streaming ESPN unggulan milik Disney dan Netflix akhirnya memanfaatkan permintaan akan olahraga langsung. Dengan kata lain, permintaan mendasar untuk narasi merek Nike dan produknya tetap kuat dan terus berkembang.
Jika Nike dapat memperbaiki masalah-masalah inti dengan bisnisnya yang disebutkan di atas, menjangkau permintaan untuk pakaian olahraga, sepatu, dan pakaian jalanan tidak seharusnya sulit.
Saham Nike sekarang turun 56% dari puncaknya pada tahun 2021, namun valuasinya tidak se rendah yang mungkin Anda harapkan, karena diperdagangkan dengan rasio harga-ke-untung 25. Namun, ada potensi pertumbuhan yang besar dalam pendapatan Nike karena margin telah turun secara signifikan, dan pendapatan sekarang juga menurun.
Pendapatan operasional turun sekitar 30% sejak puncaknya pada tahun 2021, dan Nike telah memanfaatkan penjualan saham untuk membeli kembali sahamnya. Analis memperkirakan tahun atau dua tahun mendatang akan menantang bagi Nike, yang berarti standar yang rendah untuk pemulihan.
Pada titik ini, Nike dapat mulai merancang pemulihan saham hanya dengan mengalahkan perkiraan, bahkan jika butuh beberapa kuartal bagi bisnis untuk kembali tumbuh. Mengingat sejarahnya dan kepemimpinan yang jelas dalam industri ini, Wall Street kemungkinan akan memberikan keuntungan keraguan jika Nike mulai bergerak ke arah yang benar.
Pernah merasa seperti Anda ketinggalan untuk membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir telah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah saat terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara untuk diri mereka sendiri:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $311.343!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $44.694!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $526.758!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Pelajari lebih lanjut »
*Pengembalian Stock Advisor per 3 Februari 2025
Jeremy Bowman memiliki posisi saham di Netflix, Nike, dan Walt Disney. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Deckers Outdoor, Netflix, Nike, dan Walt Disney. The Motley Fool merekomendasikan On Holding. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Alasan Nike Harus Dibeli oleh Investor Jangka Panjang awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool