S&P 500 telah naik 15% sepanjang tahun ini dan 42% sejak awal 2023. Kenaikan tersebut membuat sulit untuk menemukan saham murah di pasar saham, namun beberapa analis Wall Street melihat potensi keuntungan besar di UiPath (NYSE: PATH) dan Block (NYSE: SQ).
Keith Weiss dari Morgan Stanley telah merinci skenario bull-case yang menempatkan UiPath di $35 per saham pada Mei 2025. Ramalan tersebut mengimplikasikan kenaikan sebesar 175% dari harga saat ini sebesar $12,69 per saham.
Maximilian Friedrich dari Ark Invest telah mempublikasikan model valuasi hampir empat tahun yang lalu yang menempatkan Block di $375 per saham pada Desember 2025. Ramalan tersebut mengimplikasikan kenaikan sebesar 495% dari harga saat ini sebesar $63 per saham.
Sebagai bocoran, kedua target harga tersebut tampak terlalu ambisius, namun UiPath dan Block masih pantas dipertimbangkan. Berikut hal-hal yang harus diketahui oleh para investor.
1. UiPath
UiPath adalah pemimpin pasar dalam otomatisasi proses robotik (RPA). Platformnya membantu bisnis menemukan peluang untuk otomatisasi dengan alat process mining dan task mining. Ini juga membantu bisnis membangun dan mengelola robot perangkat lunak untuk mengotomatisasi proses dan tugas tersebut. Selain itu, UiPath memperluas fungsionalitas RPA-nya dengan kemampuan kecerdasan buatan (AI) seperti computer vision, pemrosesan bahasa alami, dan machine learning.
Sebagai contoh, produk Document Understanding dari UiPath dapat mengekstrak, menginterpretasi, dan mengambil tindakan pada informasi dari dokumen. Produk Communication Mining-nya membawa fitur yang sama ke saluran percakapan seperti email dan obrolan, yang memungkinkan bisnis mengotomatisasi interaksi pelanggan tertentu. Forrester Research baru-baru ini mengakui UiPath sebagai pemimpin dalam penambangan dan analisis dokumen, dan IDC mengakui kepemimpinannya dalam perangkat lunak pemrosesan dokumen cerdas.
UiPath melaporkan hasil keuangan yang cukup baik pada kuartal pertama tahun fiskal 2025 (berakhir pada 30 April). Pendapatan meningkat 16% menjadi $335 juta dan laba bersih non-GAAP (disesuaikan) meningkat 18% menjadi $0,13 per saham yang diencerkan. Namun manajemen memberikan konteks yang memprihatinkan yang menyebabkan saham turun 35% setelah laporan tersebut.
Secara khusus, manajemen mengatakan bahwa kesepakatan melambat menuju akhir kuartal karena tantangan makroekonomi dan eksekusi penjualan yang tidak konsisten. Tantangan-tantangan tersebut terlihat dalam panduan, yang memperkirakan pertumbuhan pendapatan hanya sebesar 5% di kuartal kedua. Pendiri Daniel Dines telah kembali menjabat sebagai CEO untuk membimbing perusahaan melalui periode sulit yang akan datang.
Di sisi lain, UiPath adalah pemimpin pasar dalam perangkat lunak RPA, pasar yang diproyeksikan tumbuh 40% setiap tahunnya hingga 2030. Perusahaan juga menekankan permintaan untuk AI generatif dengan Autopilot, asisten percakapan yang mengotomatisasi berbagai tugas. Misalnya, Autopilot dapat menyederhanakan pengembangan dan pengujian otomasi. Beberapa fitur Autopilot telah menjadi tersedia secara umum pada bulan Juni 2024.
Wall Street mengharapkan perusahaan ini tumbuh dalam penjualan sebesar 14% setiap tahunnya hingga fiskal 2028 (berakhir Januari 2028). Perkiraan konsensus ini membuat valuasi saat ini sebesar 5,3 kali lipat penjualan terlihat cukup wajar. Namun, pemegang saham mungkin tidak akan melihat pengembalian ratusan persen dalam setahun mendatang.
Target harga bull-case dari Morgan Stanley tergantung pada model arus kas diskon yang mengasumsikan pertumbuhan pendapatan akan tumbuh 18% setiap tahunnya selama satu dekade ke depan. Hal ini tidak mungkin pada saat ini. Namun, target harga base-case dari Morgan Stanley sebesar $15 per saham masih mengimplikasikan bahwa saham tersebut murah saat ini.
2. Block
Block adalah perusahaan fintech yang membagi bisnisnya menjadi ekosistem Square dan Cash App. Square menyederhanakan perdagangan bagi pedagang dengan serangkaian perangkat keras, perangkat lunak, dan layanan perbankan yang terpadu. Strategi produk terintegrasi itu membedakan Block dari penyedia layanan perdagangan tradisional, yang umumnya dilengkapi dengan solusi pemrosesan pembayaran yang terputus-putus untuk bisnis kecil. Block bertujuan untuk memperluas ekosistem Square dengan melibatkan penjual yang lebih besar dan memperluas secara internasional.
Demikian pula, Cash App menyederhanakan keuangan konsumen dengan mengintegrasikan berbagai layanan dalam satu platform, termasuk kemampuan untuk menyimpan, menghabiskan, meminjam, dan menginvestasikan uang. Meskipun bersaing dengan PayPal dan Venmo, proposisi nilai tersebut menarik bagi pasar. Cash App adalah aplikasi seluler yang paling banyak diunduh ke-9 di AS tahun lalu, dan dompet digital yang paling banyak diunduh. Block terutama fokus pada meningkatkan adopsi deposito langsung dan meningkatkan arus kas masuk.
Block melaporkan hasil keuangan yang solid pada kuartal pertama 2024, mengalahkan ekspektasi pada pendapatan dan laba. Laba kotor Square naik 19% menjadi $820 juta dan laba kotor Cash App naik 25% menjadi $1,2 miliar, sehingga laba kotor total naik 22% menjadi $2 miliar. Sementara itu, laba bersih non-GAAP melonjak 98% menjadi $0,85 per saham yang diencerkan.
Block membuat kemajuan dalam memperluas ekosistem Square ke segmen menengah ke atas dan secara internasional selama kuartal tersebut. Penjual skala menengah, yang didefinisikan sebagai menghasilkan volume pembayaran bruto (GPV) sebesar $500.000 per tahun, menyumbang 39% dari Square GPV, naik dari 38% tahun sebelumnya. Penjual internasional menyumbang 13% dari laba kotor Square, naik dari 11% tahun sebelumnya.
Block juga membuat kemajuan dalam meningkatkan arus kas masuk Cash App. Pengguna yang melakukan transaksi bulanan meningkat 6% menjadi 57 juta dan arus kas masuk per pengguna yang melakukan transaksi bulanan meningkat 11% menjadi $1.255. Manajemen juga mencatat momentum yang kuat dengan berbagai produk, termasuk Cash App Card, Cash App Borrow, BNPL (beli sekarang, bayar nanti), dan Bitcoin.
Secara keseluruhan, Block memiliki parit ekonomi yang cukup kuat dalam kemampuannya untuk menyederhanakan perdagangan dan keuangan konsumen, dan perusahaan ini membuat kemajuan dalam inisiatif pertumbuhan strategisnya. Block hampir tidak memiliki peluang untuk mengembalikan 495% pada tahun 2025, namun investor yang sabar sebaiknya tetap mempertimbangkan untuk membeli posisi kecil. Wall Street mengharapkan laba per saham disesuaikan tumbuh sebesar 40% setiap tahunnya hingga 2026. Hal ini membuat valuasinya saat ini sebesar 28 kali lipat laba disesuaikan terlihat cukup wajar.
Haruskah Anda Menginvestasikan $1.000 di UiPath Saat Ini?
Sebelum Anda membeli saham UiPath, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk para investor beli sekarang… dan UiPath bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $774.526!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 24 Juni 2024
Trevor Jennewine memiliki posisi di Block, PayPal, dan UiPath. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Bitcoin, Block, PayPal, dan UiPath. Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan singkat Juni 2024 $67,50 pada PayPal. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Pertumbuhan Murah yang Harus Dibeli Sebelum Mereka Melonjak 175% dan 495%, Menurut Beberapa Analis Wall Street asli dipublikasikan oleh The Motley Fool