Indeks Nasdaq-100 naik 10% sejauh ini pada tahun 2024, dan itu tidak mengherankan karena telah mendapatkan manfaat dari pertumbuhan solid yang dilaporkan oleh konstituen utamanya, yang mendapat manfaat dari peningkatan permintaan untuk kecerdasan buatan (AI) dan komputasi awan.
Bagian yang baik adalah bahwa Nasdaq-100 bisa terus naik seiring berjalannya tahun. Deutsche Bank memperkirakan bahwa indeks tersebut bisa naik 19% pada tahun 2024 berdasarkan perlambatan inflasi dan pertumbuhan ekonomi yang solid di Amerika Serikat. Sementara itu, proliferasi AI kemungkinan akan tetap menjadi penggerak utama untuk saham teknologi pada tahun 2024, dan hal tersebut bisa memainkan peran sentral dalam meningkatkan Nasdaq-100.
Mari kita melihat lebih dekat dua komponen Nasdaq-100 – Nvidia (NASDAQ: NVDA) dan Qualcomm (NASDAQ: QCOM) – yang memberikan hasil luar biasa dari adopsi AI. Kita akan melihat mengapa masuk akal untuk membeli dua saham AI ini sebelum Nasdaq mencatat lebih banyak keuntungan.
1. Nvidia
Kenaikan mencolok 121% Nvidia pada tahun 2024 telah memainkan peran sentral dalam mengirim Nasdaq-100 lebih tinggi. Dan reli saham yang luar biasa ini sepertinya akan bertahan. Analis telah meningkatkan harapan pendapatan mereka untuk perusahaan chip ini setelah laporan kuartalan terbarunya.
Dalam 30 hari terakhir, 47 analis telah meningkatkan perkiraan laba per saham (EPS) untuk tahun fiskal 2025, sementara 44 telah melakukan hal yang sama untuk tahun fiskal 2026. Peningkatan harapan EPS dari Nvidia tercakup dalam grafik berikut.
Grafik Perkiraan EPS NVDA untuk Tahun Fiskal Saat Ini
Ada dua alasan mengapa analis berharap Nvidia akan memberikan laba yang lebih kuat. Pertama, perusahaan telah dapat mempertahankan dominasinya atas pasar chip AI. Ia mengakhiri tahun 2023 dengan pangsa 94% dari pasar server AI. Akibatnya, pendapatan dari penjualan chip pusat data melonjak luar biasa 427% secara tahunan pada kuartal pertama tahun fiskal 2025 (yang berakhir pada 28 April) menjadi rekor $22,6 miliar.
Rekan-rekan Nvidia seperti AMD dan Intel melaporkan pendapatan pusat data masing-masing sebesar $2,3 miliar dan $3 miliar pada kuartal pertama tahun 2024. Lebih penting lagi, Nvidia dapat mempertahankan dominasinya di pasar chip AI dengan kedatangan generasi baru chip yang dapat memperluas kesenjangan teknologi yang dinikmatinya atas pesaing. Chip terbaru berbasis arsitektur Blackwell yang dijagokan sebagai empat kali lebih cepat dari chip saat ini berbasis arsitektur Hopper.
Nvidia menunjukkan bahwa permintaan untuk chip Blackwell-nya begitu kuat sehingga akan sulit memenuhinya menuju tahun 2025. Jadi, kepemimpinan AI perusahaannya sepertinya akan bertahan, dan hal tersebut seharusnya memungkinkannya untuk mengirimkan lebih banyak unit kartu grafis AI-nya.
Alasan kedua mengapa analis optimis tentang pertumbuhan laba Nvidia adalah karena kekuatan harga jual yang sangat besar dalam chip AI. Menurut Raymond James, mungkin akan menghabiskan biaya sebesar $6.000 bagi Nvidia untuk memproduksi satu akselerator Blackwell B200. Karena setiap prosesor diperkirakan akan dijual seharga $30.000 hingga $40.000, ia berpotensi mendapatkan keuntungan besar dari chip baru tersebut.
Dalam semua hal, pertumbuhan sekuler pasar chip AI akan menjadi angin ekor besar bagi Nvidia karena alasan yang dibahas di atas, itulah sebabnya ada kemungkinan besar bahwa saham AI ini bisa melonjak lebih tinggi setelah keuntungan luar biasa yang sudah dicatat pada tahun 2024.
2. Qualcomm
Qualcomm telah mencapai momentum impresif pada tahun 2024 dengan kenaikan 41% sejauh ini, dan saham Nasdaq-100 ini tampaknya dibangun untuk lebih banyak keuntungan karena angin-angin AI terkait yang tampaknya akan mendorong perubahan arah dalam nasibnya.
Pendapatan Qualcomm pada tahun fiskal 2023 (yang berakhir pada September tahun lalu) turun 19% menjadi $35,8 miliar. Laba disesuaikan juga turun 33% menjadi $8,43 per saham.
Namun, pendapatan dalam enam bulan pertama tahun fiskal 2024 telah meningkat 3% secara tahunan menjadi $19,3 miliar. Perusahaan juga melaporkan kenaikan laba disesuaikan 13% secara tahunan menjadi $2,44 per saham pada kuartal kedua tahun fiskal 2024.
Analis memperkirakan pendapatan Qualcomm akan meningkat 7% dalam tahun fiskal saat ini menjadi $38,3 miliar, sementara laba diperkirakan melonjak 18% menjadi $9,91 per saham. Lebih penting lagi, seperti yang terlihat dalam grafik berikut, Qualcomm diharapkan memberikan pertumbuhan selama beberapa tahun fiskal mendatang juga.
Grafik Perkiraan Pendapatan QCOM untuk Tahun Fiskal Mendatang
Namun, ada kemungkinan bahwa pertumbuhan Qualcomm bisa lebih kuat dari yang diharapkan karena permintaan akan smartphone yang dilengkapi AI siap untuk melesat, dan Qualcomm diharapkan akan menjadi salah satu pihak yang sangat diuntungkan dari pasar ini.
Counterpoint Research memperkirakan bahwa total 1 miliar smartphone yang dilengkapi AI bisa dikirim antara 2024 dan 2027. Peneliti ini memperkirakan chip Qualcomm akan menggerakkan lebih dari 80% smartphone AI generatif selama beberapa tahun ke depan, tidak mengherankan karena chipnya sudah menggerakkan smartphone Galaxy AI flagship dari Samsung.
Selain itu, strategi Qualcomm untuk menggunakan AI dalam smartphone kelas menengah bisa membantunya tetap menjadi pemain teratas di pasar ini dalam jangka panjang. Pada saat yang sama, perusahaan telah mulai membuat kemajuan dalam pasar PC yang dilengkapi AI juga. Microsoft baru-baru ini mengumumkan PC pribadi AI baru yang ditenagai oleh chip Qualcomm.
Perusahaan mengatakan bahwa semua produsen peralatan komputer asli terkemuka siap meluncurkan PC AI yang ditenagai oleh chip Snapdragon-nya dalam waktu yang sangat dekat. Hal ini kemungkinan akan membuka peluang solid lain bagi Qualcomm karena pengiriman diproyeksikan akan meningkat pada tingkat tahunan 44% hingga 2028, menurut Canalys.
Semua ini menunjukkan bahwa pertumbuhan Qualcomm akhirnya bisa berakselerasi, itulah sebabnya akan ide bagus untuk membeli saham tersebut saat ini sedangkan harga sahamnya hanya 20 kali forward earnings, diskon dari multiple earnings forward Nasdaq-100 sebesar 27.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 dalam Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $740.688!*
Stock Advisor memberikan para investor blueprint yang mudah diikuti untuk kesuksesan, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari empat kali lipat pengembalian dari S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 3 Juni 2024
Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Microsoft, Nvidia, dan Qualcomm. Motley Fool merekomendasikan Intel dan merekomendasikan opsi berikut: long January 2025 $45 calls pada Intel, long January 2026 $395 calls pada Microsoft, short August 2024 $35 calls pada Intel, dan short January 2026 $405 calls pada Microsoft. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Kecerdasan Buatan (AI) Teratas untuk Dibeli Sebelum Nasdaq Mencapai Posisi Lebih Tinggi pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool