Sulit untuk menemukan saham pembayar dividen dengan prospek pertumbuhan yang menarik. Ini karena sebuah perusahaan harus memiliki arus kas bebas (FCF) yang cukup untuk mendukung peluang bisnis dan membayar dividen.
Ketika Anda menemukan perusahaan-perusahaan ini, ide bagus untuk secara berkala memeriksanya untuk menentukan apa yang harus Anda lakukan dengan saham-saham tersebut. Meskipun Anda dapat melakukannya sepanjang tahun, bulan Januari adalah waktu yang nyaman untuk melakukannya.
Walmart (NYSE: WMT) dan Home Depot (NYSE: HD) memiliki sejarah panjang dalam meningkatkan pembayaran dan seharusnya terus memberikan peluang apresiasi modal. Itu membuat mereka kandidat ideal bagi investor saat ini untuk membeli lebih banyak saham.
Walmart telah menjadi nama rumah tangga dengan toko-toko namanya yang tersebar luas dan toko-toko Sam’s Club. Saat ini melayani 255 juta pelanggan setiap minggu. Fokusnya untuk menjaga biaya sangat rendah untuk menurunkan harga jelas menarik pelanggan.
Meskipun filosofi intinya tidak berubah, manajemen telah berinvestasi dalam teknologi untuk menciptakan pengalaman yang lebih baik bagi pelanggan, seperti memesan secara online dan mengambil di toko, termasuk pengiriman dalam satu hari di banyak lokasi.
Orang terus melihat Walmart sebagai tempat berbelanja dan menghabiskan uang. Segmen inti Walmart U.S. memiliki peningkatan penjualan toko yang sama (comps) sebesar 5,3% dalam kuartal ketiga fiskal. Lebih dari setengah peningkatannya dapat diatribusikan ke e-commerce. Ini mencakup periode yang berakhir pada 31 Oktober 2024.
Pendapatan operasional yang disesuaikan untuk seluruh perusahaan tumbuh 6,2% saat mengecualikan efek translasi mata uang asing. Manajemen mengharapkan setidaknya peningkatan profitabilitas sebesar 8,5% untuk seluruh tahun.
Walmart awalnya mendeklarasikan dividen pada tahun 1974, dan telah menaikkannya setiap tahun. Itu membuat perusahaan menjadi Dividend King. FCF-nya sebesar $6,2 miliar selama sembilan bulan pertama tahun ini dengan nyaman mencakup dividen sebesar $5 miliar.
Kinerja bisnis yang kuat tidak luput dari perhatian investor, tentu saja. Saham ini naik lebih dari 71% selama setahun terakhir hingga 2 Januari, dengan mudah mengalahkan 23% S&P 500. Saham Walmart diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba (P/E) sebesar 37, dibandingkan dengan 30 untuk S&P 500.
Namun, mengingat kinerja dan prospek perusahaan, tampak wajar bahwa saham ini memiliki valuasi yang lebih tinggi.
Didirikan pada akhir tahun 1970-an, Home Depot telah tumbuh menjadi pengecer perbaikan rumah terbesar berdasarkan pendapatan. Perusahaan ini memiliki lebih dari $150 miliar dalam penjualan tahunan.
Hasilnya fluktuatif dengan ekonomi. Itu karena orang membeli rumah dan melakukan proyek konstruksi besar ketika mereka merasa baik tentang situasi keuangan pribadi mereka.
Cerita Berlanjut
Baru-baru ini, hasil Home Depot telah terbebani oleh kekuatan ekonomi yang lebih besar, seperti tingkat suku bunga yang tinggi, yang membuat lebih mahal untuk membeli rumah dan mendanai proyek. Selain itu, harga yang lebih tinggi untuk barang-barang dasar seperti makanan dan perumahan membuat pemilik rumah lebih enggan untuk mendanai konstruksi.
Comps telah menurun, termasuk sebesar 1,3% dalam kuartal ketiga fiskalnya, yang berakhir pada 27 Oktober 2024. Manajemen mengharapkan comps turun 2,5% untuk tahun ini.
Namun, ada perkembangan positif yang seharusnya membantu meningkatkan penjualan Home Depot. Penjualan rumah yang ada telah membalik penurunan, meningkat 4,8% pada bulan November. Federal Reserve telah memotong suku bunga jangka pendek, memengaruhi suku bunga pinjaman ekuitas rumah dan garis kredit yang populer untuk mendanai konstruksi.
Home Depot telah meningkatkan dividen setiap tahun sejak 2010. Meskipun laba telah menurun belakangan ini, rasio pembayaran sebesar 60% menunjukkan bahwa pembayaran tersebut tetap aman.
Sahamnya naik 12,7% selama setahun terakhir, namun mereka jauh tertinggal dari S&P 500. Namun, ketika kondisi ekonomi membaik, Home Depot tetap dalam posisi yang kuat untuk mendapatkan manfaat, yang seharusnya mendorong peningkatan penjualan dan laba.
Saham Home Depot diperdagangkan dengan P/E sebesar 26, diskon dari S&P 500.
Sebelum Anda membeli saham Home Depot, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Home Depot bukan salah satunya. 10 saham yang masuk bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $885.388!*
Stock Advisor memberikan investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 30 Desember 2024
Lawrence Rothman, CFA tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Home Depot dan Walmart. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Dividen untuk Dibeli Sekarang juga diterbitkan oleh The Motley Fool