Saham dividen yang bisa kasih pendapatan dan pertumbuhan yang bisa diandalkan untuk 10 tahun ke depan susah dicari. Tapi, ada beberapa yang menonjol karena stabilitasnya, arus kas yang kuat, dan komitmen untuk bagi hasil ke pemegang saham. Untuk investor yang cari dividen yang bisa diandalkan di dunia yang penuh ketidakpastian, Enterprise Products Partners (EPD) dan Enbridge (ENB) adalah saham terbaik untuk dimiliki selama 10 tahun ke depan.
Dividen Yield: 6.8%
Enterprise Products Partners terus buktikan kenapa dia termasuk saham dividen terbaik untuk investor jangka panjang. Walaupun ada tantangan ketidakpastian makroekonomi, ketegangan perdagangan, dan pasar energi global yang tidak bisa ditebak, perusahaan ini hasilkan kinerja solid lagi di kuartal kedua, tunjukkan ketahanan dan strategi yang fokus pada pemegang saham. EPD punya dividen yield forward sebesar 6.8%, dibandingkan dengan rata-rata sektor energi yang sekitar 4.2%.
Enterprise adalah perusahaan energi midstream terkemuka di Amerika Utara. Mereka miliki dan operasikan ribuan mil pipa yang mengangkut gas alam, cairan gas alam (NGL), minyak mentah, produk olahan, dan petrokimia di seluruh AS.
Saham EPD sudah turun 0.5% sejak awal tahun (YTD), dibandingkan dengan kenaikan pasar secara keseluruhan.
www.barchart.com
Enterprise laporkan laba disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sebesar $2.4 miliar untuk kuartal itu, dengan arus kas yang bisa didistribusikan (DCF) sebesar $1.9 miliar, naik 7% dari tahun lalu (YoY). DCF itu menutupi distribusi sebanyak 1.6 kali, yang memungkinkan perusahaan menyimpan $748 juta dalam bentuk kas ekstra selama kuartal tersebut dan $3.4 miliar dalam setahun terakhir. Fleksibilitas keuangan ini memperkuat neraca mereka sekaligus menjamin kelangsungan jangka panjang dari distribusi yang terus bertambah.
Yang penting, di kuartal kedua, Enterprise umumkan pembayaran sebesar $0.545 per unit, naik 3.8% dari tahun lalu. Ini adalah langkah lain dalam sejarah 28 tahun pertumbuhan dividen mereka, menjadikannya Dividend Aristocrat. Dalam dua belas bulan terakhir, EPD telah mengembalikan $4.9 miliar kepada pemegang unit melalui distribusi dan pembelian kembali unit, yang berarti rasio pembayaran hanya 57% dari arus kas operasi yang disesuaikan. Ini memberikan ruang yang cukup untuk pertumbuhan dan investasi lebih lanjut. Perlu dicatat, Enterprise terus menaikkan distribusi meskipun rasio pembayarannya tinggi.
Selama panggilan hasil kuartal kedua, manajemen menyatakan bahwa sekitar $6 miliar inisiatif pertumbuhan organik diperkirakan akan mulai beroperasi dalam 18 bulan ke depan. Tiga pabrik pengolahan gas baru di Cekungan Permian akan menambah kapasitas pengolahan total menjadi hampir 5 Bcf (miliar kaki kubik) per hari, menghasilkan 650.000 barel cairan per hari. Ini artinya kekuatan penghasilan laba akan meningkat lagi.
Cerita Berlanjut
Selain pembagian dividen, Enterprise juga aktif mengembalikan modal melalui pembelian kembali saham. Dalam setahun terakhir, mereka telah membeli kembali 10 juta unit senilai $309 juta, menaikkan total pengeluaran buyback di bawah program $2 miliar mereka menjadi $1.3 miliar.
Secara keseluruhan, Wall Street beri peringkat saham EPD sebagai "Moderate Buy." Dari 17 analis yang mencakup EPD, sembilan merekomendasikan "Strong Buy," satu memberi peringkat "Moderate Buy," dan tujuh merekomendasikan "Hold." Target harga rata-rata analis sebesar $36.07 mewakili potensi kenaikan 15% dari level saat ini. Target harga tertinggi sebesar $40 menunjukkan saham bisa naik lagi 27.5% dalam 12 bulan ke depan.
www.barchart.com
Dividen Yield: 5.6%
Dalam hal dividen yang konsisten dan pertumbuhan jangka panjang, Enbridge terus menonjol. Dengan catatan 30 kenaikan dividen tahunan berturut-turut, model bisnis yang stabil, dan program modal terjamin senilai $32 miliar yang akan berlangsung hingga akhir dekade ini, perusahaan ini punya alasan kuat untuk menjadi saham dividen terbaik untuk dimiliki dalam 10 tahun ke depan.
Dihargai senilai $148.3 miliar, Enbridge mengoperasikan infrastruktur energi penting di seluruh Amerika Utara, dan portofolio terdiversifikasinya mencakup pipa, penyimpanan, utilitas, dan energi terbarukan. Saham ENB telah naik 17% YTD, dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan.
www.barchart.com
Laba kuartal kedua Enbridge tunjukkan ketahanan model bisnisnya. EBITDA yang disesuaikan naik 7% YoY. Biaya pembiayaan dan pajak yang lebih tinggi membebani DCF, yang tetap datar YoY, sementara laba per saham naik 12% meskipun ada kekhawatiran perdagangan dan perkembangan geopolitik.
Di Pantai Teluk AS, Enbridge berinvestasi dalam proyek optimasi yang mendukung permintaan listrik yang melonjak dari pusat data. Bisnis Distribusi Gas mereka terus tunjukkan pertumbuhan yang konsisten, yang penting untuk melanjutkan pembayaran dividen. Selain itu, proyek energi terbarukan mereka di Texas menunjukkan kemampuannya untuk menginvestasikan modal dalam energi terbarukan menggunakan strategi kontrak jangka panjang berisiko rendah yang sama yang menjadi ciri operasi pipa dan utilitas mereka.
Daya tarik Enbridge berasal dari dividennya. Dengan rasio pembayaran dalam kisaran 60% hingga 70% dari DCF, dividennya sepenuhnya didukung oleh arus kas berkualitas tinggi dan berisiko rendah. Dalam lima tahun ke depan, manajemen berencana mengembalikan $40 miliar hingga $45 miliar kepada pemegang saham sambil juga mendukung cadangan inisiatif pertumbuhan yang aman. Mereka juga punya dividen yield forward yang menarik sebesar 5.6%, lebih tinggi dari rata-rata sektor energi.
Tahun ini menandai kenaikan dividen tahunan ke-30 berturut-turut untuk Enbridge, memperkuat posisinya sebagai Dividend Aristocrat. Dengan arus kas yang dapat diprediksi, neraca yang kuat, dan pertumbuhan yang terlihat hingga akhir dekade ini, Enbridge adalah salah satu dari sedikit perusahaan yang bisa memberikan stabilitas dan pertumbuhan pendapatan rutin terlepas dari siklus pasar.
Secara keseluruhan, Wall Street beri peringkat saham ENB sebagai "Moderate Buy." Dari 20 analis yang mencakupnya, sembilan merekomendasikan "Strong Buy," dua memberi peringkat "Moderate Buy," delapan bilang "Hold," dan satu memberi peringkat "Strong Sell." Saham ENB diperdagangkan mendekati target harga rata-rata analis sebesar $49.60. Perkiraan harga tertinggi sebesar $55.88 mengisyaratkan potensi kenaikan sebesar 13.6% dari level saat ini.
www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Sushree Mohaita tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam efek apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.