Pasar saham telah menikmati reli yang mengesankan sejauh ini di tahun 2024. Indeks S&P 500 telah naik 14,5%, dan Nasdaq Composite yang lebih berat di bidang teknologi telah naik 18% sepanjang periode tersebut. Berkat hasil pendapatan yang menggembirakan dan kegembiraan seputar kecerdasan buatan (AI) dan tren lainnya, saham-saham high-profile seperti Apple, Nvidia, dan Amazon telah melonjak ke puncak valuasi baru.
Beberapa saham paling panas di pasar bisa terus melaju bahkan lebih tinggi, tetapi akan menjadi kesalahan untuk mengabaikan peluang di perusahaan-perusahaan yang masih jauh di bawah puncak valuasi sebelumnya. Jika Anda sedang mencari investasi yang menawarkan valuasi menarik dan prospek jangka panjang yang kuat, lanjutkan membaca untuk melihat mengapa dua kontributor Fool.com mengidentifikasi Altria Group (NYSE: MO) dan Walt Disney (NYSE: DIS) sebagai saham-saham teratas yang harus dibeli saat ini.
Altria adalah saham defensif yang kuat dengan profil dividen yang bagus
Keith Noonan: Saham Altria telah naik sekitar 13% sepanjang tahun ini, tetapi harga saham perusahaan ini masih turun sekitar 41% dari puncaknya. Meskipun raksasa tembakau ini terus memimpin pasar AS dengan merek Marlboro-nya, ia menghadapi beberapa angin kencang sektoral. Pelanggan terus menjauh dari rokok, dan tren ini tampaknya akan terus berlanjut.
Pendapatan perusahaan dan laba disesuaikan non-GAAP (prinsip akuntansi yang diterima umum) turun sekitar 2,5% masing-masing karena penurunan penjualan unit di kategori tembakau yang bisa dihisap. Total rokok yang terjual dalam periode itu turun sekitar 10% tahun ke tahun. Di sisi lain, manajemen memperbarui panduan untuk pertumbuhan laba per saham yang disesuaikan tahunan antara 2% dan 4,5%.
Berkat kenaikan harga dan pembelian kembali saham, Altria sebenarnya berhasil meningkatkan laba per sahamnya sekitar 26% selama lima tahun terakhir. Meskipun perusahaan menghadapi angin kencang jangka panjang akibat penurunan volume unit, saham ini masih memiliki valuasi yang menarik.
Altria diperdagangkan di bawah 9 kali keuntungan yang diharapkan tahun ini dan membayar dividen dengan yield 8,6% berdasarkan harga saham saat ini. Lebih dari itu, ada kemungkinan besar bahwa para investor yang membeli saham saat ini tidak perlu menunggu lama untuk menikmati yield yang lebih besar lagi.
Pada bulan Agustus lalu, Altria menaikkan dividen sekitar 4,3%. Kenaikan pembayaran tersebut menandai kenaikan dividen ke-58 yang diterapkan oleh perusahaan dalam 54 tahun terakhir.
Raksasa tembakau ini tanpa diragukan lagi menghadapi tren yang menantang di pasar rokok, tetapi terus berinvestasi dan membangun dalam kategori produk tanpa asap, dan pembayaran dividen seharusnya tetap aman untuk masa depan yang dapat dilihat. Dengan landasan laba yang kuat meskipun angin kencang permintaan dan dividen besar yang berkelanjutan, Altria adalah saham defensif yang menarik yang juga menawarkan potensi apresiasi modal yang menarik.
Cerita berlanjut
Investor mulai bersemangat lagi dengan Disney
Jennifer Saibil: Disney masih menjadi perusahaan yang harus dikalahkan dalam hiburan, dengan deretan film yang kuat, taman hiburan global yang tak tertandingi, perpustakaan konten yang tak tertandingi, dan banyak aset-aset lainnya yang berkualitas. Perusahaan ini menghasilkan $89 miliar pendapatan selama 12 bulan terakhir dalam tiga tahun terakhir, menempatkannya di peringkat No. 47 dalam peringkat Fortune perusahaan terbesar di AS. Itu merupakan peningkatan sebesar 40% dalam tiga tahun terakhir. Jadi mengapa harga sahamnya turun 51% dari puncaknya?
Terutama karena banyak volatilitas. Disney telah membuat comeback yang mengesankan dari level pandemi, tetapi segmen-segmen berbeda telah bergerak ke sana kemari sejak saat itu.
Taman hiburan ditutup dan penjualan tidak ada, tetapi itu telah berubah sekarang, dan taman-taman kembali dengan momentum yang kuat. Pendapatan taman meningkat 10% tahun ke tahun dalam kuartal kedua fiskal 2024 (berakhir pada 30 Maret). Itu telah menjadi tren historis, dan kecuali terjadi pandemi global lain atau gangguan lainnya, itu seharusnya terus berlanjut.
Streaming telah melonjak selama beberapa tahun terakhir dan sekarang menyumbang lebih dari separuh pendapatan segmen hiburan, serta seperempat dari total pendapatan perusahaan. Itu berasal dari campuran langganan dan iklan. Profitabilitas streaming tanpa ESPN+ menjadi menguntungkan untuk pertama kalinya dalam kuartal kedua, dan manajemen memandu untuk mendapatkan keuntungan penuh pada akhir tahun fiskal. Itu seharusnya membawa dorongan besar bagi saham.
Bagian lain dari bisnis konten Disney, termasuk jaringan linear dan film box office, masih berjuang. Penonton terus memotong kabel atau beralih dari TV kabel ke streaming, merugikan pendapatan kabel, dan mereka juga menjauh dari TV siaran tradisional, merugikan bisnis iklannya.
Dengan Bob Iger kembali menjadi CEO, telah melegakan para pemegang saham dan membawa stabilitas pada perusahaan. Para investor memiliki banyak kepercayaan pada Iger, yang memimpin perusahaan selama 15 tahun melalui fase pertumbuhan yang luar biasa sebelum meninggalkan posisi CEO pada tahun 2020. Ia kembali untuk apa yang dimaksudkan sebagai peran sementara saat perusahaan mengklarifikasi arahnya, tetapi masa jabatannya sudah diperpanjang hingga 2026. Disney telah fokus pada menghasilkan keuntungan dari Disney+, mengembalikan keajaiban ke taman-taman, dan memberikan lebih banyak kebebasan kepada para kreatif yang membuat seluruh sistem berjalan.
Harga saham Disney naik tahun ini, naik 13% karena investor dengan hati-hati mulai membangun antusiasme. Jangka panjang, seharusnya akan kembali mengalahkan pemenang yang mengalahkan pasar.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 dalam Altria Group saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Altria Group, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Altria Group bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Perhatikan ketika Nvidia masuk dalam daftar tersebut pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $751.670!*.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian dari S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 2 Juli 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Jennifer Saibil memiliki posisi di Walt Disney. Keith Noonan memiliki posisi di Walt Disney. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Amazon, Apple, Nvidia, dan Walt Disney. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pasar Bull Sudah Ada: 2 Saham Brilian Turun 41% dan 51% untuk Dibeli Sekarang pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool