Confluent (NASDAQ: CFLT) adalah pengembang terkemuka teknologi data streaming yang menggerakkan banyak pengalaman online kita. Platform pialang saham menggunakannya untuk memberikan data harga langsung kepada klien, dan situs web e-commerce menggunakannya untuk memberikan informasi inventaris langsung kepada pembeli.
Semakin banyak kehidupan sehari-hari kita bermigrasi ke era digital, permintaan untuk data streaming hanya akan terus tumbuh. Confluent baru saja melaporkan hasil keuangan untuk kuartal kedua tahun 2024 (berakhir pada 30 Juni), dan pertumbuhan pendapatan kuat perusahaan tersebut mencerminkan tren tersebut.
Saham Confluent diperdagangkan 79% di bawah rekor tertingginya, yang ditetapkan selama kegilaan teknologi pada tahun 2021. Saat itu, saham itu relatif terlalu mahal, tetapi mayoritas analis yang dilacak oleh The Wall Street Journal sekarang memberikan peringkat beli tertinggi. Inilah mengapa para investor mungkin ingin mengikuti jejak mereka.
Sumber gambar: Getty Images.
Peluang data streaming sedang berkembang
Apache Kafka adalah platform data streaming open-source yang banyak digunakan yang dibuat oleh pendiri Confluent. Ini memungkinkan bisnis untuk mengambil, memproses, dan menganalisis data secara langsung, membantu mereka menciptakan pengalaman langsung bagi pelanggan. Confluent dibangun untuk meningkatkan kemampuan Kafka.
Confluent Cloud, misalnya, membuat Kafka berbasis cloud-native, yang menghilangkan kebutuhan bagi bisnis untuk mengelola server dan infrastruktur mereka sendiri dan membuat alat data streaming jauh lebih skalabel.
Walmart menggunakan Confluent untuk menghubungkan semua toko fisik dan online-nya untuk manajemen inventaris secara langsung. Ini memungkinkan raksasa ritel itu untuk mengisi ulang rak-raknya sebelum kehabisan, yang sangat berguna untuk produk-produk paling populer. Itu memastikan pelanggan selalu menemukan apa yang mereka butuhkan ketika mereka masuk ke lokasi mana pun.
Karena data adalah nektar model kecerdasan buatan (AI), Confluent menjadi alat yang semakin penting dalam industri yang muncul ini juga. Aplikasi AI harus segera mengambil, menganalisis, dan menafsirkan permintaan pengguna untuk memberikan respons yang akurat. Selain itu, model dasarnya harus segera menyerap data baru saat itu tersedia dan bereaksi secara akurat.
Seperti yang kita ketahui, platform Confluent dapat memfasilitasi penyerapan data secara real-time, tetapi juga dapat membantu pengembang membangun jalur data yang mampu beroperasi dalam skala sambil mempertahankan throughput yang sangat cepat. Bahkan, menurut laporan data streaming Confluent 2024, yang menanyai lebih dari 4.100 spesialis TI, 90% responden mengatakan platform data streaming akan mengarah pada lebih banyak pengembangan dan inovasi dalam industri AI.
Pendapatan Confluent tumbuh dengan cepat, dipimpin oleh pelanggan yang menghabiskan banyak
Confluent menghasilkan $235 juta pendapatan total selama Q2, peningkatan 24,1% dari periode tahun lalu dan di atas panduan manajemen sebesar $229,5 juta. Ini termasuk pertumbuhan 40% dalam pendapatan Confluent Cloud (untuk pelanggan berbasis cloud), yang sekarang menyumbang separuh dari total pendapatan perusahaan.
Cerita berlanjut
Dua hal menyumbang pada hasil kuat Confluent. Pertama, memiliki tingkat retensi pendapatan bersih sebesar 118%, yang berarti pelanggan yang sudah ada menghabiskan 18% lebih banyak uang dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Kedua, perusahaan memberikan pertumbuhan yang kuat dalam akuisisi pelanggan baru.
Pada akhir Q2, Confluent memiliki total 5.440 pelanggan, yang merupakan peningkatan 13%. Namun, ada 1.306 pelanggan yang menghabiskan setidaknya $100.000 per tahun, yang mewakili pertumbuhan 14%, dan 177 pelanggan yang menghabiskan setidaknya $1 juta per tahun, yang merupakan lonjakan 20%.
Confluent juga memperbaiki laba bersihnya. Perusahaan mengelola biayanya dengan hati-hati selama kuartal tersebut, meningkatkan biaya operasional keseluruhan hanya sebesar 11%. Perusahaan masih kehilangan $89,9 juta pada laba bersih, tetapi itu lebih sedikit dari kerugian bersihnya sebesar $103,4 juta dari kuartal tahun lalu.
Dalam basis non-GAAP (prinsip akuntansi yang diterima secara umum), yang menghilangkan pengeluaran satu kali dan non-kas, Confluent sebenarnya memberikan keuntungan sebesar $20,5 juta, peningkatan yang solid dari hasil impasnya setahun yang lalu.
Wall Street optimis terhadap saham Confluent
The Wall Street Journal melacak 33 analis yang menutupi saham Confluent, dan 20 di antaranya telah memberikan peringkat beli tertinggi. Empat analis lainnya berada dalam kategori overweight (bullish), dan delapan merekomendasikan untuk tetap. Meskipun satu analis telah memberikan saham Confluent peringkat underweight (bearish), tidak ada yang merekomendasikan penjualan langsung.
Analis memiliki target harga rata-rata sebesar $31,13, yang mewakili potensi kenaikan 57% dari harga saham saat ini.
Dalam survei Confluent yang saya sebutkan sebelumnya, 86% responden menganggap data streaming sebagai prioritas investasi TI strategis atau penting tahun ini. Plus, 84% responden mengatakan mereka telah mengalami pengembalian dua hingga sepuluh kali lipat dari investasi data streaming mereka, jadi tidak mengherankan bahwa bisnis-bisnis ingin menyuntikkan uang di belakang teknologi ini.
Secara keseluruhan, Confluent mengatakan pasar yang dapat dijangkau untuk data streaming saat ini bernilai $60 miliar, dan berdasarkan pendapatan perusahaan saat ini, mereka baru sedikit menyentuh permintaan tersebut.
Ketika saham Confluent mencapai rekor tertingginya pada tahun 2021, saham itu diperdagangkan dengan rasio harga-ke-penjualan (P/S) hampir 60, yang sangat mahal dan, jujur, tidak dapat dipertahankan. Berkat penurunan harga saham dan pertumbuhan pendapatan perusahaan yang kuat sejak saat itu, sekarang saham itu diperdagangkan dengan rasio P/S hanya 7,1. Itu dekat dengan level terendah dalam sejarah Confluent sebagai perusahaan publik.
Untuk semua alasan yang telah saya soroti, sekarang mungkin saat yang tepat bagi para investor untuk membeli cerita Confluent.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 di Confluent sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Confluent, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Confluent bukan salah satunya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan kembalikan monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $643.212!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor lebih dari empat kali lipat kembalikan S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Kembalikan Stock Advisor per 6 Agustus 2024
Anthony Di Pizio tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Confluent dan Walmart. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham Tak Terbendung Turun 79% untuk Beli Tangan di Atas Sendi, Menurut Wall Street awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool