“Investing.com — Berikut adalah pergerakan analis terbesar di bidang kecerdasan buatan (AI) untuk pekan ini. Pelanggan InvestingPro selalu mendapatkan komentar analis AI yang berpengaruh terlebih dahulu. Tingkatkan keanggotaan Anda hari ini! Kekhawatiran atas penundaan Nvidia Blackwell ‘terlalu dibesar-besarkan,’ kata Evercore Analis Evercore ISI merekomendasikan untuk membeli saham Nvidia (NASDAQ:) menjelang laporan keuangan chipmaker untuk kuartal Juli, dengan mengatakan bahwa kekhawatiran belakangan ini tentang potensi penundaan dalam rilis sistem Blackwell adalah “terlalu dibesar-besarkan.” Bank investasi ini menekankan bahwa permintaan untuk sistem Nvidia tetap kuat, seperti yang ditunjukkan oleh peningkatan 20% secara kuartalan dalam belanja modal hyperscale (CapEx) selama Q2 2024. Ke depan, CapEx diperkirakan akan tumbuh sebesar 8% tambahan pada Q3 dan 10% pada Q4. Laporan sebelumnya menunjukkan bahwa sistem Blackwell yang sangat dinantikan Nvidia, yang menampilkan chip AI generasi berikutnya, mungkin menghadapi penundaan hingga tiga bulan. Berita ini memicu kekhawatiran investor atas keberlanjutan kenaikan saham Nvidia. Analis Evercore meninjau gangguan produk Nvidia sebelumnya pada tahun 2008, 2022, dan 2023, menyimpulkan bahwa meskipun pengumuman negatif dapat mengakibatkan penurunan saham jangka pendek sebesar 5%-10%, Nvidia secara konsisten telah menunjukkan ketahanan dalam mengembangkan solusi alternatif dengan cepat. “Selain itu, jika penundaan terjadi, kami percaya permintaan begitu kuat, terutama di Tier 2 dan 3 CSPs (Cloud Service Providers) dan perusahaan, sehingga solusi generasi Hopper saat ini akan dibeli bahkan jika Blackwell ditunda,” kata para analis. Evercore terus melihat Nvidia sebagai pilihannya dalam “Top Tectonic Shift in Computing,” dengan menegaskan bahwa perusahaan ini berada dalam posisi yang baik untuk menangkap hingga 80% dari nilai dalam era pemrosesan paralel. Analis juga memproyeksikan bahwa Nvidia bisa mencapai lebih dari $10 laba per saham (EPS) pada tahun 2030 “dan pada akhirnya bisa tumbuh menjadi bobot 10-15% dari Indeks S&P 500.” Mereka telah meningkatkan perkiraan mereka untuk kinerja kuartal ketiga Nvidia dan 2024, serta meningkatkan target harga saham dari $145 menjadi $150. MoffettNathanson: Potensi AI Apple sudah dihargai Apple (NASDAQ:) berada pada posisi yang signifikan dalam ruang AI, tetapi potensi ini sudah dihargai dalam harga sahamnya, kata MoffettNathanson dalam sebuah catatan kepada klien. Perusahaan ini, yang memulai liputan Apple dengan peringkat Netral dan menetapkan target harga $211 per saham, mengakui strategi AI kuat Apple namun mencatat bahwa pasar sudah mengantisipasi dan memasukkan harga dalam perkembangan ini. \”Apple siap untuk menang dalam AI,\” kata analis MoffettNathanson, namun memperingatkan bahwa \”itu sudah terdapat dalam harga saham saat ini.\” Mereka mengamati bahwa meskipun sebelumnya ada kekhawatiran tentang Apple tertinggal dalam AI, pasar secara konsisten menunjukkan kepercayaan pada strategi perusahaan. Ini terutama terlihat setelah Konferensi Pengembang Seluruh Dunia (WWDC), di mana Apple mengonfirmasi sebagian besar rencana AI-nya. \”Saat WWDC Juni mereka, garis besar strategi AI ‘kesadaran kontekstual’ Apple sudah sangat diantisipasi oleh para ahli teknologi, dan oleh pasar juga,\” demikian bunyi catatan tersebut. MoffettNathanson menekankan bahwa pendekatan AI Apple memanfaatkan kepercayaan lebih dari satu miliar pengguna Apple, khususnya dalam menangani data pribadi seperti kontak dan email, yang tetap secara eksklusif di bawah kendali Apple. Perusahaan juga mengatakan bahwa strategi Apple kemungkinan akan mendorong siklus upgrade iPhone, namun dampak potensial siklus ini sudah tercermin dalam valuasi saham saat ini. \”Fungsionalitas AI baru Apple akan disajikan untuk mendorong siklus upgrade iPhone – Apple, pada dasarnya masih merupakan penyedia perangkat keras – karena memanfaatkan kemampuan inferensi yang ada akan memerlukan setidaknya 8 GB RAM dan prosesor neural yang tidak dimiliki ponsel yang lebih lama dari iPhone 15 Pro,\” mereka menjelaskan. Edward Jones memulai liputan saham AMD Sebelumnya dalam pekan ini, analis di Edward Jones memulai liputan riset Advanced Micro Devices (NASDAQ:) dengan peringkat Beli dan menambahkan raksasa semiconductor ini ke Daftar Fokus Sahamnya. Perusahaan melihat beberapa katalis yang dapat mendorong pertumbuhan signifikan bagi AMD dalam beberapa tahun mendatang. Faktor kunci di balik pandangan optimis Edward Jones adalah meningkatnya permintaan terhadap infrastruktur pusat data, yang diharapkan akan mendorong penjualan unit pemrosesan grafis (GPU) dan unit pemrosesan pusat (CPU) AMD. Para analis menyoroti bahwa \”permintaan yang meningkat untuk infrastruktur pusat data seharusnya membantu mendorong penjualan\” produk-produk penting ini. Sebuah faktor pendorong lain dari sikap bullish Edward Jones adalah akuisisi AMD atas Xilinx (NASDAQ:). \”Meskipun akuisisi Xilinx menambahkan produk chip yang dapat diprogram baru dan pasar akhir ke bisnis AMD, kami percaya perusahaan masih berada di babak awal dalam menjual silang dan mengintegrasikan produk Xilinx dan AMD,\” demikian bunyi pernyataan perusahaan. Integrasi produk chip yang dapat diprogram Xilinx dengan penawaran yang ada dari AMD masih dalam tahap awal, namun Edward Jones melihat potensi signifikan untuk peluang penjualan silang, yang manajemen perkirakan bisa bernilai hingga $10 miliar. Selain itu, perusahaan menunjuk potensi untuk siklus upgrade yang berkelanjutan di pasar PC yang didorong oleh PC berbasis AI, yang bisa lebih mendukung pertumbuhan AMD. Para analis percaya bahwa outlook positif untuk AMD \”belum sepenuhnya tercermin dalam harga saham,\” menawarkan peluang investasi menarik pada level saat ini. BofA menurunkan peringkat Silicon Motion menjadi Jual Saham Silicon Motion Technology (NASDAQ:) turun Jumat setelah analis Bank of America mengeluarkan penurunan peringkat ganda pada pemasok pengontrol flash NAND. Mereka menurunkan peringkat saham SIMO dari Beli menjadi Underperform, dengan mengutip ekspektasi pertumbuhan terbatas setelah kenaikan pada paruh pertama 2024. Para analis menyoroti bahwa panduan perusahaan untuk paruh kedua sudah menunjukkan pertumbuhan top-line minimal dibandingkan dengan Q2 2024. Analisis terbaru mereka juga menunjukkan pertumbuhan rendah pada 2025 untuk penjualan, laba operasional (OP), dan laba per saham (EPS). \”Salah satu alasan utamanya kemungkinan adalah eksposur yang rendah terhadap AI dan SSD enterprise, area yang lebih didominasi oleh Samsung Electronics (KS:) dan SK Hynix, masing-masing,\” tulis para analis. BofA juga telah menurunkan perkiraan EPS mereka untuk paruh kedua 2024 dan 2025 sekitar 20%, didorong oleh asumsi pendapatan dan margin operasional yang lebih rendah dibandingkan dengan perkiraan mereka sebelumnya. Bank investasi menyoroti bahwa pendapatan SIMO terutama berasal dari “chip IC pengendali” untuk produk NAND, membedakannya dari pesaingnya, Phison Electronics. Mengingat ekspektasi pertumbuhan terbatas setelah paruh pertama 2024, para analis telah menurunkan objektif harga untuk SIMO menjadi $60 dari $90. Secara lebih luas, BofA juga mencatat bahwa sementara permintaan untuk chip server AI tetap kuat, permintaan untuk memori komoditas telah melemah secara signifikan. Baidu diturunkan peringkatnya di Bernstein atas ekspektasi tekanan saham Analis Bernstein pada Jumat menurunkan peringkat Baidu (NASDAQ:) dari Outperform menjadi Market Perform menyusul laporan laba terbaru perusahaan dan memangkas target harga mereka dari $130 menjadi $97. Para analis memprediksi saham akan bergerak mendatar karena gangguan yang meningkat dan ketidakjelasan yang berkurang mengenai prospek masa depan. \”Kami mengharapkan lebih banyak gangguan pada hasil pencarian jangka pendek dan tanda-tanda keberhasilan yang terbatas dalam beberapa kuartal mendatang (yang akan memungkinkan investor untuk melihat jauh ke masa depan),\” catat mereka. Perusahaan juga menurunkan ekspektasi pertumbuhan Pencarian mereka sebesar 5 poin persentase untuk paruh kedua 2024 dan sebesar 3 poin persentase untuk 2025, saat ini menilai saham berdasarkan pandangan yang bearish tanpa memperhitungkan potensi keuntungan dari inisiatif Pencarian AI. \”AI Cloud dan Robotaxi positif, namun tanpa Pencarian menunjukkan pemulihan, kami mengharapkan saham akan tetap tertekan,\” tambah analis Bernstein.”
