Pada hari Rabu, UBS memperkuat peringkat Beli saham Texas Instruments (NASDAQ:) dengan mempertahankan target harga sebesar $250,00.
Sikap positif perusahaan tersebut mengikuti diskusi manajemen modal Texas Instruments, yang menyoroti fleksibilitas perusahaan dalam belanja modal untuk tahun 2026 dan seterusnya.
Analis memuji strategi Texas Instruments, terutama potensinya untuk mendapatkan kembali pangsa pasar sebelum COVID di segmen analog, yang dapat secara signifikan meningkatkan pertumbuhan.
Panggilan manajemen modal terbaru Texas Instruments menyediakan wawasan yang dapat mengubah sentimen investor menjadi lebih positif. Terutama, kemampuan perusahaan untuk merebut kembali pangsa pasar di sektor analog ditekankan.
Menurut UBS, setiap 1% pangsa pasar yang direbut dapat menambah sekitar 5-6 poin persentase pertumbuhan unik dari titik terendah saat ini. Pemulihan ini dianggap sebagai kontra terhadap skeptisisme yang berlaku di kalangan investor, terutama mengenai persaingan dari perusahaan Tiongkok.
UBS juga menyoroti keunggulan bersaing Texas Instruments di pasar Tiongkok, yang diatribusikan pada posisi biaya yang diperkirakan akan semakin membaik di bawah rencana saat ini perusahaan.
Analis mencatat bahwa Texas Instruments berada pada posisi yang unik untuk bersaing secara efektif di Tiongkok, yang dapat memainkan peran penting dalam pertumbuhan masa depan perusahaan.
Dalam hal valuasi keuangan, UBS menunjukkan bahwa arus kas bebas (FCF) per saham Texas Instruments dapat mencapai sekitar $10 dalam skenario pendapatan titik tengah, yang lebih optimis daripada model UBS dan perkiraan konsensus kurang dari $7 per saham.
Selain itu, komentar baru mengenai belanja modal “pemeliharaan” menunjukkan bahwa perusahaan dapat meningkatkan FCF menjadi sekitar $14 per saham dalam skenario yang lebih menguntungkan, terutama jika tahun 2026 dianggap sebagai tahun puncak dengan pertumbuhan terbatas setelahnya.
Secara keseluruhan, meskipun UBS sedikit meningkatkan perkiraan laba per saham (EPS) dan FCF per saham Texas Instruments untuk tahun 2025 dan 2026, target harga tetap tidak berubah di $250. Analisis perusahaan menunjukkan kepercayaan pada arah strategis dan prospek keuangan Texas Instruments.
Dalam berita terkini lainnya, Texas Instruments telah membuat kemajuan signifikan dalam lintasan keuangan dan investasi strategisnya. Perusahaan semikonduktor ini telah mengurangi proyeksi belanja modal 2026 dan mengharapkan peningkatan margin bruto, menurut Citi, yang meningkatkan peringkat saham perusahaan dari Netral menjadi Beli. Sementara itu, Stifel mempertahankan peringkat Tahan, mengakui perubahan strategi perusahaan menuju ketergantungan yang lebih besar pada kinerja penjualan.
Texas Instruments juga mengumumkan peningkatan substansial dalam proyeksi arus kas bebas per saham pada 2026, dengan perkiraan berkisar antara $8 hingga $12, melampaui perkiraan konsensus analis sebesar $6,91.
Deutsche Bank menyesuaikan target harganya untuk Texas Instruments menjadi $200,00, mempertahankan peringkat Tahan pada saham, sementara Bernstein SocGen Group mempertahankan peringkat Underperform, mengutip potensi pemotongan belanja modal jangka panjang dan kekhawatiran struktural.
Di samping perkembangan keuangan ini, Texas Instruments telah merencanakan pembangunan tiga fasilitas baru dan memperluas kapasitas produksi 300mm-nya, langkah yang dipuji oleh Elliott Investment Management.
Perusahaan telah mengamankan hingga $1,6 miliar pendanaan dari U.S. CHIPS and Science Act untuk pembangunan fasilitas baru ini. Perkembangan terbaru ini menegaskan investasi strategis dan kinerja keuangan Texas Instruments.
Wawasan InvestingPro
Saat kita mempertimbangkan wawasan yang diberikan oleh UBS tentang Texas Instruments, bermanfaat untuk melihat perusahaan melalui data dan tips InvestingPro saat ini. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $184,93 miliar dan rasio P/E sebesar 34,9, Texas Instruments adalah pemain berat di industri semikonduktor. Meskipun ada kekhawatiran tentang penurunan penjualan, margin keuntungan kotor perusahaan tetap kuat pada 59,36%, menunjukkan operasi yang efisien. Selain itu, Texas Instruments memiliki yield dividen yang mencolok sebesar 2,57%, yang didukung oleh sejarah kenaikan dividen selama 20 tahun berturut-turut, menunjukkan komitmen untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham.
Tip InvestingPro lebih lanjut menerangi posisi perusahaan. Texas Instruments diakui sebagai pemain utama di industri Semikonduktor & Peralatan Semikonduktor, dan dengan enam analis yang merevisi pendapatan ke atas untuk periode mendatang, terlihat adanya sentimen positif yang berkembang mengenai kinerja keuangan perusahaan. Namun, penting untuk dicatat bahwa perusahaan diperdagangkan dengan multiple valuasi yang tinggi, seperti rasio P/E dan Price/Book, yang menunjukkan ekspektasi investor yang tinggi terhadap pendapatan masa depan. Bagi mereka yang tertarik untuk melakukan tinjauan lebih dalam terhadap kesehatan keuangan dan kinerja pasar Texas Instruments, InvestingPro menawarkan tips tambahan yang dapat diakses melalui platform mereka.
Kombinasi analisis UBS dan data dan tips real-time InvestingPro memberikan pandangan komprehensif tentang posisi pasar saat ini Texas Instruments dan potensi pertumbuhan. Dengan wawasan tambahan yang tersedia di InvestingPro, investor dapat membuat keputusan yang terinformasi dengan baik mengenai minat mereka dalam saham TXN.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.