Setelah data ekonomi terbaru menunjukkan bahwa inflasi terus melambat dan klaim pengangguran sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan, hampir dapat dipastikan bahwa Federal Reserve akan menurunkan tingkat suku bunga pada akhir pertemuan bulan September, untuk pertama kalinya sejak Maret 2020.
Investor tidak hanya mengharapkan satu kali pemotongan. Menurut alat CME FedWatch, yang melacak harapan tingkat suku bunga dari pasar keuangan, harapan median adalah untuk total dua poin persentase penuh pemotongan suku bunga pada September 2025. Jika siklus pemotongan suku bunga dimulai seperti yang diharapkan dan berlanjut setidaknya selama setahun ke depan, ada beberapa saham yang bisa menjadi pemenang besar.
Pasar real estat yang lesu bisa meningkatkan aktivitas
Salah satu efek dari lingkungan suku bunga yang meningkat dalam beberapa tahun terakhir adalah kenaikan suku bunga hipotek. Meskipun rata-rata suku bunga hipotek 30 tahun sedikit menurun dari puncak sekitar 8%, suku bunga masih sekitar 6,5%, lebih dari dua kali lipat dari levelnya pada awal 2022.
Akibatnya, pasar real estat melambat. Persediaan rumah yang ada berada di dekat level terendah generasi, permintaan hipotek baik untuk pembelian maupun refinancing rendah, dan sebagai hasilnya, penjualan real estat turun lebih dari 35% sejak sebelum siklus kenaikan suku bunga dimulai. Bahkan, suku bunga hipotek dan volume penjualan rumah yang ada jelas bergerak dalam hubungan terbalik.
Grafik Penjualan Rumah yang Ada di AS
Hal ini bisa menjadi kabar baik bagi bisnis real estat, tetapi satu yang saya sangat antusias adalah Redfin (NASDAQ: RDFN). Manajemen telah melakukan pekerjaan yang baik dalam fokus pada efisiensi selama masa-masa lambat, serta dalam membangun hubungan dengan agen-agennya yang berkinerja tinggi. Perusahaan ini sangat baik posisinya untuk memanfaatkan permintaan tertahan untuk rumah ketika suku bunga turun, dan bisa menjadi menguntungkan dengan cepat dalam lingkungan yang lebih menguntungkan.
Biaya deposito yang lebih rendah bisa meningkatkan keuntungan secara tajam
Perusak perbankan SoFi (NASDAQ: SOFI) baru menjadi bank sejak awal 2022, dan sejak saat itu telah meningkatkan basis depositonya dari nol menjadi $23 miliar. Ini cukup sehingga sekitar 90% portofolio pinjamannya didanai oleh deposito, yang umumnya datang dengan biaya lebih rendah daripada meminjam uang.
Walaupun basis deposito yang besar menciptakan struktur biaya yang menguntungkan, penting untuk menyadari bahwa SoFi adalah bank daring yang rekening tabungannya membayar suku bunga relatif tinggi — hingga 4,6 saat ini. Namun, jika suku bunga turun, hampir pasti akan mengakibatkan penurunan suku bunga deposito SoFi. Sementara itu, portofolio pinjamannya sebagian besar terdiri dari pinjaman pribadi dengan suku bunga tetap dan pinjaman pelajar, yang akan terus membayar jumlah yang sama.
Tentu saja, ada banyak alasan lain untuk menyukai SoFi saat ini. Tetapi ini adalah cara di mana lingkungan diharapkan suku bunga turun bisa memberikan angin ekor bagi perusahaan ini.
Beli sebagai investasi jangka panjang
Meskipun saya yakin kedua saham ini kemungkinan besar akan menjadi pemenang besar saat suku bunga turun, penting untuk dicatat bahwa tidak mungkin untuk memprediksi dengan akurat apa yang akan dilakukan Fed. Pada awal 2022, hampir tidak ada yang memprediksi bahwa siklus kenaikan suku bunga yang tajam akan segera dimulai. Terlalu banyak faktor yang melibatkan inflasi, kepercayaan konsumen, ketenagakerjaan, dan lainnya yang bisa berbeda dari yang diharapkan dan menyebabkan Fed mengubah jalannya.
Poinnya adalah bahwa sementara saya percaya dua tahun ke depan akan menjadi besar bagi saham-saham ini, saya memiliki keduanya di portofolio saya sendiri karena saya pikir mereka akan menjadi pemenang jangka panjang, bahkan jika jalur ke depan suku bunga tidak sesuai dengan yang diharapkan.
Haruskah Anda berinvestasi $1,000 di Redfin saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Redfin, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang sebaiknya dibeli investor sekarang… dan Redfin bukan salah satunya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $763,374!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan teratur dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 12 Agustus 2024
Matt Frankel memiliki posisi di Redfin dan SoFi Technologies. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Redfin. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan pendek Agustus 2024 $11 pada Redfin. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prediksi: Saat Federal Reserve Mulai Memangkas Suku Bunga, 2 Saham Ini Akan Menjadi Pemenang Besar pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool