Tetaplah terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar untuk menerima myFT Digest Industri Minyak & Gas – langsung ke inbox Anda
Industri gas alam cair AS menghadapi tantangan yang semakin meningkat karena bentrokan hukum dengan aktivis dan kontraktor yang digabungkan dengan pembekuan izin federal untuk memperlambat ekspansi eksportir terbesar di dunia.
Dua terminal bernilai miliaran dolar yang sedang dibangun di Pesisir Teluk Texas yang didukung oleh supermajors ExxonMobil dan TotalEnergies mengalami kemunduran baru bulan ini, yang diperkirakan akan menyebabkan keterlambatan.
Ini menambah ketidakpastian atas pertumbuhan pasokan di masa depan yang diciptakan oleh jeda pemerintahan Joe Biden terhadap izin ekspor baru dan menyoroti kompleksitas dalam memulai megaproject LNG.
“Pabrik LNG adalah infrastruktur energi – dan membangun infrastruktur energi di Amerika saat ini sulit,” kata Kevin Book, direktur manajemen ClearView Energy Partners.
Industri LNG AS melesat dalam beberapa tahun terakhir di tengah permintaan yang meroket dari luar negeri, terutama karena Eropa berupaya mengurangi ketergantungannya pada gas Rusia menyusul invasi penuh skala Moskow ke Ukraina.
AS melampaui Australia pada tahun 2023 untuk menjadi eksportir terbesar di dunia, mengirimkan 11,9 miliar kaki kubik gas alam cair per hari – cukup untuk memenuhi kebutuhan gas gabungan Jerman dan Prancis – dan industri memiliki rencana ambisius untuk melipatgandakan ekspor pada akhir dekade ini.
Tetapi meskipun haus akan molekul AS, tantangan dalam membangun terminal baru dengan biaya puluhan miliar dolar semakin meningkat.
ExxonMobil dan QatarEnergy bulan ini menunda proyek Golden Pass senilai $11 miliar di Texas selama enam bulan hingga akhir tahun depan setelah bentrokan dengan kontraktor utama Zachry Holdings atas biaya proyek yang melonjak. Zachry mengajukan perlindungan kebangkrutan pada bulan Mei.
Penyelesaian yang dicapai dengan Zachry dalam beberapa minggu terakhir telah memungkinkan pemilik untuk membawa kontraktor utama baru dan melanjutkan konstruksi. Wakil presiden keuangan Exxon, Kathy Mikells, menyambut baik penyelesaian tersebut, dengan mengatakan kepada Financial Times bahwa hal itu akan memungkinkan perusahaan untuk “melanjutkan proyek hingga selesai”.
Proyek Rio Grande senilai $18 miliar dari NextDecade juga mengalami pukulan bulan ini setelah pengadilan membatalkan persetujuan regulasi kunci setelah tantangan hukum oleh kelompok lingkungan dan masyarakat.
Perusahaan – yang 17 persen dimiliki oleh TotalEnergies dari Prancis – bersumpah untuk mengambil “semua tindakan hukum dan regulasi yang tersedia” untuk memastikan tahap pertama proyek, yang dijadwalkan online pada 2027, akan selesai tepat waktu dan tahap selanjutnya tidak akan “ditunda secara tidak wajar”. Saham NextDecade telah turun sekitar 40 persen sejak putusan tersebut.
“Keputusan ini memiliki dampak jangkauan jauh di luar proyek ini,” kata Matt Schatzman, chief executive NextDecade, dalam pernyataan kepada FT.
“Jika keputusan tersebut tetap berlaku, preseden yang akan ditetapkan oleh tindakan pengadilan tersebut berpotensi untuk memengaruhi keberlanjutan semua proyek infrastruktur yang diberi izin federal karena akan sulit bagi proyek-proyek ini untuk menarik investasi modal hingga mereka menerima izin akhir yang tidak dapat diajukan banding.”
Ketika sepenuhnya beroperasi, kapasitas ekspor gabungan Golden Pass dan fasilitas Rio Grande dijadwalkan mencapai hingga 5,9 miliar kaki kubik per hari, hampir setengah dari volume yang dikirim oleh AS tahun lalu.
Keterlambatan dalam memulai proyek-proyek AS mengancam untuk semakin memeras pasar yang sudah ketat dan mendorong harga naik. Penundaan Golden Pass akan menghapus pasokan sebanyak 2,3 juta ton dari pasar tahun depan dan 5,2 juta pada 2026, menurut Wood Mackenzie.
Kemunduran baru-baru ini menambah kesulitan dari sebuah industri yang ekspansinya cepat sejak didirikan pada tahun 2016 terhenti tahun ini setelah pemerintahan Biden pada Januari menghentikan izin ekspor baru untuk terminal saat Departemen Energi melakukan tinjauan manfaat.
Terdapat penurunan yang signifikan dalam pembangunan yang mendapat lampu hijau sejak itu. Tahun lalu, tiga proyek dengan kapasitas gabungan rekor 37,5 juta ton per tahun mencapai tahap keputusan investasi final penting, menurut Wood Mackenzie. Tahun ini tidak ada proyek yang melakukannya.
Meskipun moratorium Biden diblokir oleh seorang hakim federal bulan lalu, tidak ada izin baru yang dikeluarkan sejak saat itu dan pemain industri tidak menaruh harapan ada perubahan sebelum pemilihan presiden November.
“Pengembang dan pembeli LNG menunggu klarifikasi dari pengadilan dan pemilihan AS untuk menghilangkan ketidakpastian,” kata Mark Bononi, seorang analis di Wood Mackenzie.
Tinjauan departemen energi diperkirakan selesai pada Maret 2025. Calon presiden dari Partai Republik, Donald Trump, telah menyatakan bahwa ia akan segera mengeluarkan izin jika terpilih kembali. Para analis memperkirakan kandidat dari Partai Demokrat, Kamala Harris, juga akan segera mengakhiri pembekuan tersebut.
Tetapi Harris akan menghadapi perlawanan keras dari kelompok lingkungan dan aktivis lokal atas setiap langkah untuk mempercepat izin bagi industri yang mereka anggap telah merusak ekosistem pesisir dan merugikan komunitas lokal.
Suku Carrizo/Comecrudo di Texas, yang termasuk dalam para penggugat dalam kasus terhadap NextDecade, mengatakan bahwa proyek tersebut telah melanggar tanah suci dan bersumpah untuk terus melawan. “Kami akan berjuang sampai uang terakhir kami,” kata Juan Mancias, ketua suku, kepada FT.
Ketidakpastian di AS telah membuat beberapa pembeli melirik ke luar negeri dalam sebuah langkah yang para pemain industri memperingatkan dapat menggagalkan beberapa proyek sepenuhnya saat pelanggan utama mencari kontrak dengan kerangka waktu yang lebih jelas.
“Tidak baik bagi proyek-proyek ini berada dalam kebuntuan dalam waktu yang lama,” kata Jason Bennett di firma hukum Baker Botts. “Pembeli selalu akan membeli LNG dan mencari untuk membeli dalam periode waktu tertentu.”