Axa telah memasuki pembicaraan eksklusif untuk menjual divisi manajemen investasinya kepada BNP Paribas seharga €5,1 miliar, dalam sebuah kesepakatan yang akan menciptakan salah satu pemain terbesar di Eropa.
Transaksi yang diantisipasi akan menciptakan bisnis di dalam bank Prancis dengan aset di bawah pengelolaan sebesar €1,5 triliun, yang akan terus menyediakan layanan investasi kepada Axa dalam kemitraan jangka panjang.
Jika kesepakatan tersebut final, ini akan menjadi contoh terbaru konsolidasi di industri manajemen aset Eropa karena perusahaan mencari akuisisi untuk meningkatkan skala dan mengakses area pertumbuhan baru.
CEO BNP, Jean-Laurent Bonnafé, mengatakan bisnis manajemen asetnya akan memiliki “ukuran kritis dalam aset publik dan alternatif”, memungkinkan untuk “melayani basis pelanggan asuransi, dana pensiun, jaringan perbankan, dan distributor dengan lebih efisien”.
Amundi akan tetap menjadi bisnis manajemen investasi murni terbesar di Eropa. Mereka memiliki hampir €2,2 triliun dalam aset di bawah pengelolaan.
Axa mengatakan langkah untuk menjual divisi manajemen asetnya dimaksudkan untuk menyederhanakan operasi dan fokus pada bisnis asuransinya.
Thomas Buberl, CEO Axa, mengatakan keputusan tersebut diambil “dalam konteks industri manajemen aset yang konsolidatif dan sangat kompetitif”.
Beliau menambahkan bahwa kesepakatan yang diusulkan akan menciptakan “manajer aset global dengan penawaran produk yang lebih luas dan tujuan saling untuk lebih memperkuat posisi terdepan mereka dalam investasi bertanggung jawab”.
Dalam kondisi yang diantisipasi dari kesepakatan dengan BNP, perusahaan asuransi akan menerima proses tunai sebesar €5,1 miliar untuk divisi manajemen investasinya, ditambah €0,3 miliar untuk penjualan terkait Select, sebuah unit Axa yang menyediakan layanan dana.
Akuisisi yang direncanakan ini merupakan salah satu yang besar untuk BNP, yang telah membangun cadangan dari penjualan Bank of the West di AS seharga $16,3 miliar, yang diumumkan pada tahun 2021.
BNP sebagian menggunakan hasil penjualan untuk pembelian kembali saham dan sebelumnya telah menunjukkan minat untuk kesepakatan kecil.
Axa mengatakan sebagian dari hasil penjualan divisi manajemen investasinya akan digunakan untuk pembelian kembali saham.
Pelepasan ini diperkirakan akan menghasilkan keuntungan dalam satu kali sebesar €2,2 miliar untuk Axa, tetapi juga mengurangi laba yang mendasarinya sebesar €0,4 miliar secara tahunan.
Axa merilis hasil paruh tahun 2024, melaporkan bahwa pendapatan manajemen aset naik 5 persen dibandingkan dengan periode yang sama pada 2023, didorong oleh biaya manajemen dan kinerja yang lebih tinggi.
Pendapatan dari asuransi properti dan kecelakaan meningkat 7 persen. Laba bersih naik 5 persen menjadi €4 miliar.