“
(Bloomberg) — Saham Charles Schwab Corp mengalami penurunan intraday terbesar sejak masa krisis bank regional tahun lalu setelah raksasa investasi itu memperingatkan bahwa akan harus menyusut untuk melindungi keuntungan.
Going forward, Schwab berencana untuk lebih mengandalkan pengaturan off-balance sheet untuk menyimpan deposito nasabah, kata Chief Executive Officer Walt Bettinger dalam panggilan konferensi dengan analis. Dengan mengandalkan mitra seperti Bank Toronto-Dominion, kesepakatan semacam itu akan memungkinkan Schwab untuk lebih efisien menggunakan modal, katanya.
“Langkah-langkah ini seharusnya akan mengarahkan — kembali dari waktu ke waktu — pada sebuah bank yang sedikit lebih kecil daripada bank kami dalam beberapa tahun terakhir, sambil tetap dapat memenuhi kebutuhan perbankan klien kami, mengurangi intensitas modal kami, dan, yang penting, melindungi ekonomi yang kami dapatkan dari kepemilikan sebuah bank,” kata Bettinger.
Peringatan ini mengingatkan pada setahun yang lalu, ketika investor mulai bosan dengan Schwab setelah langkah Federal Reserve untuk dengan cepat meningkatkan suku bunga menyebabkan perusahaan menderita kerugian atas kertas karena nilai investasi obligasinya mengalami kerugian besar. Pada saat yang sama, konsumen menarik deposito mereka yang dipegang oleh bank saat mereka mencari alternatif yang memberikan hasil yang lebih tinggi, menyebabkan perusahaan mencari sumber pendanaan yang lebih mahal.
Perusahaan kini berencana untuk melunasi sebagian dari hutang berbiaya tinggi yang diambilnya, meskipun mungkin harus menggunakan sebagian modal berlebih yang akan digunakan untuk buyback untuk melakukannya, peringatan eksekutif pada hari Selasa.
Perusahaan juga akan mulai merestrukturisasi neracanya untuk memperpendek durasi beberapa portofolio investasinya. Bettinger memperingatkan bahwa langkah seperti itu bisa menyebabkan lebih banyak volatilitas laba dalam jangka pendek, tetapi akan mengurangi kebutuhan perusahaan untuk mengandalkan bentuk pinjaman tambahan.
“Definisi tahun transisi ini sedang diwujudkan,” kata Bettinger. “Semua masalah ini menempatkan kami pada periode pertumbuhan yang kuat dalam metrik klien dan hasil keuangan dalam beberapa tahun mendatang.”
Saham perusahaan anjlok 7,5% pada pukul 9:36 pagi di New York, penurunan intraday terbesar sejak Maret 2023 dan membuatnya menjadi kinerja terburuk di Indeks S&P 500. Saham itu telah naik 9,1% tahun ini hingga penutupan perdagangan pada hari Senin.
Crowded Space
Langkah-langkah terbaru ini datang setelah raksasa investasi melaporkan bahwa lebih sedikit klien pada kuartal kedua membuka rekening pialang baru daripada yang diharapkan analis.
Rekening pialang baru dalam kuartal itu naik menjadi 985.000, kata perusahaan itu pada hari Selasa dalam sebuah pernyataan. Meskipun lebih tinggi dari 960.000 pada periode yang sama tahun sebelumnya, jumlah tersebut lebih rendah dari 1,04 juta yang diharapkan oleh analis dalam survei Bloomberg.
Meskipun begitu, Schwab melaporkan laba bersih sebesar $1,33 miliar untuk periode tiga bulan, mengalahkan rata-rata perkiraan analis sebesar $1,23 miliar. Laba per saham untuk kuartal itu adalah 66 sen, yang juga melampaui ekspektasi.
Ruang pialang ritel telah menjadi lebih ramai karena konsumen membanjiri pasar selama pandemi dan tetap dengan kebiasaan perdagangan baru mereka. Schwab telah mempertahankan pendekatan ritel investasi yang lebih tradisional dibandingkan dengan pesaing yang ramah kripto seperti Robinhood Markets Inc., tetapi akan meluncurkan platform investasi alternatif untuk investor individu yang memenuhi syarat dan berdikari tahun ini. Bettinger mengatakan dalam panggilan dengan analis pada hari Selasa bahwa enam dari sepuluh klien baru berusia di bawah 40 tahun.
Perusahaan yang berbasis di Westlake, Texas, mengumumkan pada bulan Mei bahwa Mike Verdeschi, seorang veteran tiga dekade dari Citigroup Inc., akan menggantikan Peter Crawford sebagai chief financial officer. Crawford membantu Schwab melalui turbulensi keuangan tahun lalu, yang melanda divisi perbankan.
Schwab, yang didirikan oleh Charles “Chuck” Schwab lebih dari 50 tahun yang lalu, mengawasi lebih dari $9,4 triliun dalam total aset klien.
Eksekutif masih berencana untuk lebih mengandalkan pinjaman saat mereka mencari cara tambahan untuk meningkatkan return dalam beberapa tahun mendatang. Misalnya, perusahaan masih berencana untuk memperluas penawarannya seperti hipotek residensial, kredit ekuitas rumah, dan garis aset yang dijaminkan untuk menarik lebih banyak klien.
“Sebagian besar pesaing utama kami memiliki kemampuan untuk membantu klien dengan kebutuhan investasi mereka serta kebutuhan pinjaman mereka,” kata Bettinger. “Kami percaya perusahaan yang tidak menawarkan layanan pinjaman berada dalam posisi strategis yang merugikan. Hal itu akan terlihat lebih jelas dari waktu ke waktu, jadi kami berkomitmen untuk menawarkan layanan pinjaman berkualitas.”
Most Read from Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.
\”