CLSA menurunkan peringkat saham HCL Tech menjadi “hold” dengan sedikit perubahan target harga. Oleh Investing.com

“

Pada hari Senin, CLSA menurunkan peringkat saham HCL Technologies (HCLT:IN) dari ‘Outperform’ menjadi ‘Hold,’ dengan sedikit penyesuaian dalam target harga menjadi INR 1.556 dari sebelumnya INR 1.558. Perusahaan tersebut menyebut dampak dari offshoring kontrak yang signifikan di sektor Perbankan, Jasa Keuangan, dan Asuransi (BFSI) serta tradisi tahunan untuk memberikan manfaat produktivitas kepada klien utama pada kuartal pertama sebagai alasan untuk penurunan peringkat.

HCL Technologies melaporkan pendapatan kuartal pertamanya tahun keuangan 2025 (1QFY25) sebesar $3.364 juta, menandai peningkatan tahun ke tahun sebesar 5,6% namun penurunan sebesar 1,9% dari kuartal sebelumnya dalam mata uang konstan. Penurunan pendapatan secara berurutan tersebut sebagian besar disebabkan oleh offshoring dan manfaat produktivitas yang disebutkan sebelumnya.

Marginal Ebit perusahaan berada pada 17,1%, yang sejalan dengan perkiraan konsensus dan melampaui perkiraan CLSA. Meskipun demikian, pandangan manajemen terhadap permintaan dan panduan untuk tahun fiskal 2025, memproyeksikan pertumbuhan pendapatan sebesar 3-5% tahun ke tahun dalam mata uang konstan dan margina Ebit sebesar 18%-19%, tetap tidak berubah.

Keputusan CLSA untuk menurunkan peringkat HCL Technologies juga mencerminkan valuasinya, yang berada pada rasio PE 24x dan saat ini hanya memiliki diskon 13% dari Tata Consultancy Services (NS:), diskon terkecil untuk TCS dalam enam tahun terakhir. CLSA percaya bahwa kuartal-kuartal yang kuat yang biasanya diharapkan untuk HCL sudah terpaket dalam valuasinya, mendorong sedikit revisi dalam target harga dan perubahan peringkat.

Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan dan Kondisi kami.

“