Kecerdasan buatan (AI) adalah teknologi revolusioner yang benar-benar telah menarik perhatian investor seperti hal-hal sebelumnya. Ini adalah pedang bermata dua, bahkan jika teknologi ini benar-benar ada untuk tinggal. Jika kita belajar sesuatu dari tahun 2000, adalah bahwa terlalu banyak hiruk pikuk di sekitar teknologi baru tanpa ekonomi untuk mendukung valuasi yang sangat tinggi adalah wilayah berbahaya untuk berada.
Saya tidak ingin membuat paralel terlalu dekat di sini — ada banyak alasan untuk percaya bahwa ini bukanlah gelembung dot-com kedua — tetapi selalu bijaksana untuk tetap mempertahankan keraguan yang sehat selama booming. Semua mata — baik skeptis maupun yang percaya — tertuju pada pertemuan tahunan pemegang saham Nvidia (NASDAQ: NVDA) yang akan datang.
Pada 26 Juni 2024, tokoh utama revolusi AI akan mengadakan pertemuan tersebut, membahas strategi dan melakukan pemungutan suara tentang item-item tindakan seperti persetujuan dewan. Biasanya, pertemuan umum tahunan tidak begitu berpengaruh seperti laporan laba rugi, tetapi ini masih merupakan acara penting yang dapat membantu menerangi apa yang akan terjadi di masa depan untuk Nvidia dan pasar secara keseluruhan.
Jadi, dengan pertemuan yang semakin dekat, apakah ini waktu yang tepat untuk ikut serta dalam kereta Nvidia? Berikut adalah tiga alasan mengapa saham ini masih terlihat kuat.
1. Nvidia memiliki banyak uang untuk dimainkan
Saat perusahaan ini melesat ke puncak popularitas dan membuktikan seberapa menguntungkannya bisnis ini, pesaingnya ingin mendapatkan bagian dari keuntungan itu. Ancaman AMD atau Intel mengejar dan menggerogoti sekitar 80% pangsa pasar Nvidia adalah nyata dan harus diambil serius. Namun, Nvidia memiliki sumber daya utama untuk membela diri melalui inovasi terus-menerus.
Dalam teknologi, memiliki produk terbaik memiliki dampak besar. AMD dan Intel perlu menghasilkan produk yang sebanding dengan Nvidia jika mereka berharap dapat mengikis pangsa pasar perusahaan ini. Ini membutuhkan uang — banyak. AMD menghabiskan $1,5 miliar untuk riset dan pengembangan (R&D) kuartal lalu, sementara Nvidia menghabiskan $2,7 miliar. Ingat, Nvidia sudah berada di posisi terdepan; perusahaan ini memiliki teknologi terbaik di pasar, dan masih mengeluarkan uang hampir dua kali lipat AMD.
Sementara itu, Intel mengeluarkan lebih banyak, sebesar $4,4 miliar kuartal lalu. Tapi yang jadi masalah di sini adalah pengeluaran ini membuat Intel merugi. Berapa lama mereka bisa melakukannya?
Lihatlah grafik ini yang menunjukkan aliran kas bebas (FCF) dari perusahaan-perusahaan ini. FCF adalah pendapatan perusahaan setelah Anda mengurangi biaya operasional dan belanja modal (uang yang dihabiskan perusahaan untuk berkembang) dan ini merupakan indikasi seberapa besar ruang gerak perusahaan jika ingin, katakanlah, meningkatkan pengeluaran R&D.
Grafik Aliran Kas Bebas NVDA
2. Pasar secara keseluruhan tumbuh dengan cepat
Jadi jika kita menerima bahwa Nvidia memiliki sumber daya untuk mempertahankan diri dari pesaing utamanya, kita dapat berasumsi bahwa Nvidia dapat mempertahankan atau meningkatkan pangsa pasar. Tentu saja ada faktor lain, tetapi ini bukan asumsi yang tidak masuk akal.
CAGR Statista.com memprediksi tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) untuk pasar AI secara keseluruhan sekitar 28,5% hingga tahun 2030. Ini adalah tingkat pertumbuhan yang sangat cepat, meskipun lebih lambat dari kecepatan kilat dengan mana perusahaan ini tumbuh belakangan ini. Meskipun demikian, ini akan menjadi tingkat pertumbuhan yang luar biasa untuk dipertahankan.
Ini adalah perkiraan untuk seluruh pasar — bukan hanya semikonduktor, yang merupakan tulang punggung Nvidia — jadi ini adalah ukuran yang sangat kasar. Segment semikonduktor mungkin memiliki tingkat CAGR yang lebih rendah dari ini. Namun, ini membawa saya ke poin berikutnya.
3. Nvidia tidak diam saja — perusahaan ini sedang memperluas aliran pendapatannya
Tidak diragukan lagi bahwa apa yang telah menyebabkan kesuksesan besar Nvidia akhir-akhir ini adalah penjualan chip AI-nya yang kuat, tetapi perusahaan ini melihat masa depan di luar ini. Nvidia berusaha membangun seluruh ekosistem AI. Perusahaan ini bermitra dengan perusahaan seperti Dell untuk menawarkan solusi komputasi AI berbasis lengkap, on-premises. Perusahaan ini membangun teknologi dan platform end-to-end yang dirancang untuk kendaraan otonom, robot humanoid, dan penelitian obat. Masih banyak lagi, tetapi saya akan berhenti di sini. Intinya adalah bahwa Nvidia bermaksud menempatkan dirinya di pusat segala sesuatu tentang AI, sebagai bintang yang perusahaan lain orbit, bukan hanya satu mata rantai lagi.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 dalam saham Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli investor sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk ke dalam daftar tersebut pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $775.568!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti untuk kesuksesan bagi para investor, termasuk panduan untuk membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 10 Juni 2024
Johnny Rice tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices dan Nvidia. Motley Fool merekomendasikan Intel dan merekomendasikan opsi berikut: long January 2025 $45 calls on Intel and short August 2024 $35 calls on Intel. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Alasan untuk Membeli Saham Nvidia Sebelum 26 Juni awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool