Warren Buffett’s Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) mengakuisisi lebih banyak saham dari produsen minyak dan gas favorit miliarder tersebut, Occidental Petroleum (OXY), meningkatkan kepemilikannya menjadi hampir 29% dari perusahaan tersebut.
Buffett mengatakan bahwa Berkshire tidak tertarik untuk mengambil kontrol atas Occidental, tetapi konglomerat tersebut telah menjadi pembeli ulang yang berulang kali dari perusahaan yang berbasis di Houston tersebut karena sahamnya sekitar 12% di bawah puncaknya pada bulan April. Sebelum pengajuan pada hari Senin, Berkshire mengungkapkan tiga pembelian terpisah minggu lalu yang totalnya 7,3 juta saham dengan nilai $176 juta.
Saham Occidental naik lebih dari 1% pada hari Selasa untuk diperdagangkan di atas level $61.
“Tampaknya Mr. Buffett masuk dan membeli lebih banyak saham OXY setiap kali harga saham turun mendekati atau di bawah $60. Penawaran ini jelas tampak telah menetapkan batas harga saham,” kata James Shanahan, analis ekuitas di Edward Jones, kepada Yahoo Finance.
Shanahan mencatat posisi Berkshire sebesar $15,4 miliar menjadikan Occidental sebagai saham terbesar keenam di portofolio sahamnya. Saham teratas perusahaan tersebut adalah Apple (AAPL), yang saat ini berada di sekitar 20% dari kapitalisasi pasar Berkshire, setelah Berkshire memangkas posisinya dalam perusahaan pembuat iPhone tersebut pada bulan Mei.
Berkshire masih sangat terlibat dalam investasi energi, karena Chevron (CVX) tetap menjadi salah satu saham teratas meskipun perusahaan tersebut menjual sebagian posisinya pada bulan Maret.
“Bersama dengan investasi saham preferen di OXY, taruhan Berkshire pada minyak hampir mencapai $43 miliar. Menariknya, total ini telah berada di kisaran $41-51 miliar pada akhir setiap kuartal sejak Maret 2022, yang merupakan kuartal ketika Berkshire mulai membeli OXY,” kata Shanahan.
Buffett telah menjadi pendukung vokal Occidental Petroleum, secara terbuka memuji CEO perusahaan tersebut, Vicki Hollub. Dia juga berperan dalam membantu pendanaan akuisisi Occidental terhadap Anadarko Petroleum pada tahun 2019.
Pada bulan Desember, Occidental mengumumkan akan membeli CrownRock yang berbasis di Midland, Texas seharga $12 miliar, yang merupakan langkah konsolidasi industri terbaru di Permian Basin.
Sebagai tanda kepercayaan, Berkshire Hathaway membeli saham OXY senilai hampir $600 juta dalam rentang tiga hari setelah pengumuman akuisisi tersebut.
Occidental baru-baru ini menempatkan sebagian asetnya untuk dijual guna membeli produsen minyak dan gas yang bersifat swasta.
Pada bulan Mei, Hollub mengatakan kepada Yahoo Finance bahwa perusahaan tersebut akan mengurangi program pembelian kembali saham selama beberapa tahun ke depan saat fokusnya adalah mengurangi utangnya.
“Kami memiliki program pembelian kembali saham yang sangat sehat selama beberapa tahun terakhir karena saham kami saat ini sangat undervalued, menurut pandangan kami,” kata Hollub.
Tahun lalu, Occidental membayar dividen sebesar $600 juta, membeli kembali saham biasa senilai $1,8 miliar, dan menebus saham preferen senilai $1,5 miliar.
Saham tersebut turun 5% pada tahun 2023 setelah melonjak 119% pada tahun sebelumnya ketika harga minyak mencapai puncaknya, membuatnya menjadi saham terbaik dari S&P 500 (^GSPC) pada tahun tersebut.
Ines Ferre adalah seorang reporter bisnis senior untuk Yahoo Finance. Ikuti akun Twitter-nya di @ines_ferre.