AUBURN HILLS, Mich. – SPAR Group, Inc. (NASDAQ: SGRP), sebuah penyedia layanan pemasaran dan pelayanan merchandising global, telah mengumumkan niatnya untuk diakuisisi oleh Highwire Capital dalam transaksi tunai senilai $58,0 juta, atau $2,50 per saham. Pengumuman ini mengikuti keputusan bulat Dewan SPAR dan Komite Khusus Direktur Independen setelah tinjauan ekstensif atas alternatif strategis yang bertujuan memaksimalkan nilai pemegang saham.
Penawaran yang diajukan, yang saat ini diuraikan dalam surat niat (LOI) non-binding, tunduk pada negosiasi dan penandatanganan perjanjian penggabungan definitif, termasuk kondisi penutupan dan penyesuaian yang lazim. Penawaran Highwire Capital mencerminkan premi 19% atas harga penutupan rata-rata saham SPAR selama 20 hari dan premi 107% atas harga penutupan rata-rata dalam 12 bulan terakhir.
Jim Gillis, Ketua Dewan SPAR Group, menyoroti proses dan analisis yang cermat yang dilakukan selama 18+ bulan terakhir, termasuk diskusi dengan lebih dari 165 pihak dan pertimbangan terhadap beberapa tawaran dengan nilai lebih rendah. Keputusan Dewan untuk melanjutkan dengan proposal Highwire dipandang sebagai langkah strategis untuk memanfaatkan penciptaan nilai terbaru dan menawarkan pengembalian yang signifikan kepada pemegang saham.
CEO SPAR Group, Mike Matacunas, menyatakan keyakinannya bahwa penggabungan akan memungkinkan perusahaan untuk melanjutkan lintasan pertumbuhan, menyediakan solusi inovatif, dan menambah nilai bagi klien. Highwire Capital berencana untuk mempertahankan tim eksekutif SPAR, mempertahankan komitmen perusahaan terhadap layanan klien dan hasil.
Transaksi ini tergantung pada dilaksanakannya proses diligensia yang memuaskan oleh Highwire, persetujuan oleh mayoritas pemegang saham SPAR dalam rapat khusus, persetujuan regulasi yang diperlukan, dan kondisi penutupan lainnya. Dewan dan Komite Khusus mengantisipasi menerima opini keadilan dari penasihat keuangan Lincoln International sebelum memasuki kesepakatan definitif apapun.
LOI tidak merupakan kesepakatan untuk menyelesaikan akuisisi yang diusulkan atau transaksi lainnya, dan SPAR Group akan menyiapkan dan mendistribusikan materi yang relevan kepada pemegang saham sesuai dengan aturan SEC jika kesepakatan definitif tercapai.
SPAR Group, Inc. dikenal karena menyediakan solusi pemasaran, merchandising, dan distribusi komprehensif kepada pengecer dan merek, sementara Highwire Capital fokus pada mengintegrasikan teknologi inovatif dengan model operasional tradisional untuk mengubah bisnis berukuran menengah.
Berita ini berdasarkan pernyataan rilis pers.
Dalam berita terkini lainnya, SPAR Group Inc. melaporkan kinerja kuat Q1 2024, dengan peningkatan pendapatan konsolidasi sebesar 6,7%. Pertumbuhan ini didorong oleh keputusan strategis untuk keluar dari bisnis di Afrika Selatan, yang menghasilkan keuntungan sebesar $7,2 juta dan laba bersih sebesar $6,6 juta. Laba per saham untuk kuartal tersebut adalah $0,28, dan operasi SPAR di AS dan Kanada mengalami pertumbuhan signifikan, terutama dalam bisnis renovasi AS yang meningkat sebesar 98%.
Dari segi keuangan, SPAR Group Inc. berada dalam posisi yang kokoh dengan total likuiditas global sebesar $21 juta dan posisi kas sebesar $16,6 juta. Perusahaan juga telah mengamankan lebih dari $35 juta dalam bisnis baru, termasuk kontrak multi-tahun bernilai lebih dari $12 juta secara tahunan.
Dalam hal pengembangan masa depan, SPAR Group Inc. fokus pada pasar AS dan Kanada, mengejar pertumbuhan organik, mempertimbangkan akuisisi potensial, dan meningkatkan nilai pemegang saham melalui pembelian kembali saham atau dividen.
Wawasan InvestingPro
Di tengah berita potensial akuisisi SPAR Group, Inc. (NASDAQ: SGRP) oleh Highwire Capital, data terkini dari InvestingPro memberikan pandangan lebih mendalam tentang kesehatan keuangan perusahaan dan kinerja pasar. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $53,78 juta dan rasio P/E yang menarik sebesar 5,39, SPAR Group menonjol sebagai investasi dengan valuasi yang wajar di sektor tersebut.
Investor mungkin menemukan aktivitas pasar terkini SPAR Group cukup mencolok. Perusahaan telah mengalami return yang signifikan selama seminggu terakhir sebesar 7,6%, yang bisa menjadi indikasi sentimen positif investor menyusul pengumuman proposal akuisisi. Selain itu, SPAR Group telah menunjukkan return yang kuat selama sebulan terakhir, dengan peningkatan harga saham sebesar 71,52%.
Tip InvestingPro lebih lanjut mengungkapkan bahwa SPAR Group telah menguntungkan selama dua belas bulan terakhir, yang sejalan dengan kinerja solid yang dilaporkan perusahaan dalam Q1 2024. Selain itu, SPAR Group telah diperdagangkan dengan multiple valuasi pendapatan yang rendah, menunjukkan potensi keuntungan jika perusahaan terus mengembangkan laba. Bagi investor yang ingin menelusuri lebih dalam metrik dan prospek masa depan SPAR Group, InvestingPro menawarkan daftar tips yang komprehensif, termasuk fakta bahwa analis memperkirakan penurunan penjualan pada tahun ini, yang harus dipertimbangkan saat mengevaluasi prospek pertumbuhan jangka panjang perusahaan.
Untuk mendapatkan wawasan lebih lanjut dan mengakses Tip InvestingPro tambahan, yang dapat lebih menginformasikan keputusan investasi, kunjungi halaman SPAR Group InvestingPro. Sebagai manfaat tambahan, pembaca dapat menggunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan, membuka informasi investasi yang lebih berharga.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut lihat T&C.