Tren Asuransi Pemilik Rumah: Perusahaan asuransi membayar sebesar $100 miliar tahun lalu

Perusahaan asuransi rumah tangga sedang dilanda oleh kombinasi biaya badai yang parah dan inflasi tinggi. Mereka baru saja mengalami tahun terburuk dalam satu dekade, dengan badai mengakibatkan kerugian bisnis mereka lebih dari $100 miliar—dan pelanggan merasakannya dalam bentuk harga yang lebih tinggi dan pilihan yang lebih sedikit, karena beberapa perusahaan memilih keluar dari pasar yang berisiko.

Laporan baru dari S&P Global Market Intelligence menemukan bahwa perusahaan asuransi rumah Amerika mencatat tahun terburuk mereka sejak 2011 tahun lalu, mencatat rasio gabungan bersih—atau proporsi total kerugian mereka terhadap premi yang mereka kumpulkan—sebesar 110,5% (segala sesuatu di atas 100% mewakili kerugian bersih). Itu mewakili lebih dari kerugian $101 miliar secara keseluruhan.

“Tekanan inflasi, kebakaran hutan yang menghancurkan di Hawaii, dan jumlah peristiwa kerugian miliaran dolar dari badai konvektif yang memecahkan rekor membebani hasil industri pada 2023,” kata laporan tersebut.

Inflasi tinggi telah meningkatkan biaya pembayaran klaim pelanggan dan telah membuat kebijakan reasuransi yang dibeli perusahaan untuk melindungi diri dari kerugian lebih mahal. Selain itu, serangkaian badai parah yang menyebabkan kerusakan properti besar membebani industri: Kebakaran hutan di Hawaii pada Agustus 2023 saja, misalnya, mengakibatkan perusahaan asuransi mengalami kerugian sebesar $61,5 miliar.

Saat badai berbahaya menjadi lebih sering dan mahal, kondisi pasar tidak semakin baik untuk industri asuransi rumah senilai $152 miliar.

S&P menemukan bahwa hanya dua dari 20 penyedia asuransi pemilik rumah terbesar di negara ini—Chubb dan America Mutual Insurance—mendapatkan keuntungan dari lini asuransi rumah mereka tahun lalu. Kerugian di seluruh papan telah memaksa perusahaan asuransi menaikkan tarif, meneruskan biaya mereka kepada konsumen. Kenaikan harga adalah tuas terbaik yang dimiliki perusahaan asuransi untuk meningkatkan pengembalian: Pemilik rumah di seluruh negeri telah menghadapi kenaikan harga 10-12% selama setahun terakhir, jauh melebihi inflasi.

Di beberapa pasar, perusahaan asuransi rumah telah menghentikan bisnis sama sekali, dengan alasan biaya operasi: Di Florida, salah satu pasar paling mahal di seluruh negeri karena paparannya terhadap badai Atlantik, sembilan perusahaan asuransi gulung tikar atau bergabung dengan pesaing antara 2021 dan 2023. Kurangnya persaingan hanya lebih jauh mendorong premi naik. Faktor lain telah termasuk inflasi, badai yang lebih sering, dan tren harga tinggi di pasar reasuransi. Perusahaan asuransi telah membayar tarif tinggi untuk kebijakan yang melindungi mereka jika mereka mengalami kerugian besar akibat badai tunggal.

“Premi asuransi yang dibebankan di negara bagian Florida telah melonjak selama beberapa tahun terakhir. Sebagian dari itu adalah biaya reasuransi,” profesor Universitas Negeri Florida dan pakar asuransi Charles Nyce memberi tahu Fortune. “Selama beberapa tahun terakhir, itu benar-benar mahal, dan beberapa perusahaan asuransi tidak bisa mendapatkannya dengan harga apa pun.”

Musim badai tahun lalu relatif ringan, yang meningkatkan pengembalian perusahaan di Florida, salah satu pasar terbesarnya. Tetapi para meteorolog memperkirakan musim badai tahun ini akan sangat mahal.

“Musim badai Atlantik 2024 diproyeksikan akan menampilkan jumlah badai tropis, badai, badai besar, dan dampak langsung AS yang jauh di atas rata-rata historis,” Tulis Lead Forecaster Badai AccuWeather Alex DaSilva dalam ramalan Maret. “Semua indikasi menunjukkan menuju musim badai Atlantik yang sangat aktif dan berpotensi meledak pada 2024.”

Badai besar jauh dari satu-satunya ancaman, meskipun. Badai es mematikan baru-baru ini di Texas dan Oklahoma dan ancaman kebakaran hutan di Barat menegaskan bagaimana bahaya umum dapat menjadi ancaman yang mahal bagi perusahaan asuransi juga—dan jenis peristiwa cuaca ini hanya semakin umum, memutar skrup pada perusahaan asuransi lebih banyak lagi.

“Pasti ada peningkatan persepsi ancaman dari risiko iklim,” kata analis industri asuransi Steve Evans kepada Fortune.

\”