Analis H.C. Wainwright menaikkan target harga Merus N.V. (NASDAQ:) menjadi $85.00 (dari $65.00) sambil tetap mempertahankan peringkat Beli.
Analis tersebut mengomentari “Penilaian dan risiko mencapai target harga kami. Mengingat pembaruan ASCO terbaru untuk petosemtamab, kami meningkatkan asumsi penetrasi kami untuk 1L HNSCC untuk lebih baik mencerminkan pengurangan risiko akhir dari peluang tersebut. Oleh karena itu, target harga baru kami sebesar $85.0/saham didasarkan pada gabungan yang sama dari: (a) $90.41/saham, sebagai multiple 25x dari EPS FY34 yang terkena pajak dan terdilusi sebesar $11.23, diskonto kembali ke FY24 sebesar 12.0%; dan (b) NPV sebesar $79.1/saham (analisis arus kas diskonto menggunakan tingkat diskonto 12.0% dan tingkat pertumbuhan 2.0%, sesuai dengan parameter diskonto dan pertumbuhan yang diharapkan dari perusahaan bioteknologi tahap pengembangan awal). Risiko untuk mencapai target harga kami termasuk risiko regulasi, komersial, pengembangan klinis, manufaktur, keuangan, tanggung jawab, dan kekayaan intelektual.”