Ketika kesepakatan Amazon untuk mengakuisisi iRobot (NASDAQ: IRBT) gagal earlier this year, it was as if udara keluar dari saham pembuat vakum robot itu. Hampir dalam sekejap, saham jatuh terjun. Perusahaan telah berjuang untuk mendapatkan pijakan sejak saat itu. Penjualan mereka telah menurun, bisnis ini berjuang untuk tetap berada di zona merah, dan pembakaran kas juga menjadi perhatian.
Setelah semua ini, saham iRobot turun 72% sepanjang tahun ini. Namun, perusahaan baru-baru ini membawa CEO baru dengan pengalaman memimpin perubahan arah. Dan dengan diskon yang cukup besar, saham mungkin terlihat sebagai beli murah bagi investor kontrarian. Apakah saham ini dapat pulih tahun ini, dan apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli saham iRobot?
iRobot mendapatkan CEO baru dengan “pengalaman perubahan arah”
Pada 7 Mei, iRobot mengumumkan bahwa Gary Cohen akan menjadi chief executive officer baru perusahaan, efektif segera, untuk membantu memimpin perubahan arahnya. Dengan pengalaman 25 tahun, termasuk dalam menangani perubahan arah, Cohen memiliki pengalaman membantu beberapa bisnis meningkatkan penjualan dan keuntungan melalui inisiatif pemangkasan biaya, restrukturisasi perusahaan, dan inovasi produk.
Bagi iRobot, ini adalah jenis kepemimpinan yang dapat membantu menempatkan perusahaan pada lintasan yang jauh lebih positif, karena kinerja keuangannya telah buruk dalam beberapa tahun terakhir. Penjualan sebesar $891 juta pada 2023 telah turun 38% dari 2020, ketika mereka mencapai lebih dari $1.4 miliar. Selama periode itu, laba bersih perusahaan telah berubah dari keuntungan $147 juta menjadi kerugian hampir $305 juta tahun lalu.
Perusahaan menghadapi jalan yang sulit ke depan
Pada saat konsumen menghadapi inflasi yang lebih tinggi dan kemungkinan resesi di depan, tidak akan mudah bagi iRobot untuk mendapatkan jalur yang benar. Robot mereka yang berharga tinggi mungkin akan sulit untuk berhasil dengan adanya lebih banyak persaingan di pasar, dan orang mungkin kurang cenderung menghabiskan sebanyak yang mereka lakukan sebelumnya.
Pada kuartal terbaru iRobot, yang berakhir pada 30 Maret, harga jual kotor rata-rata per unit robotnya adalah $346 – turun dari $402 pada periode yang sama tahun lalu. Meskipun dengan harga jual yang lebih rendah, pendapatan total $150 juta masih turun 6% year over year. Untuk 2024, perusahaan memperkirakan pendapatannya akan berada di antara $815 juta dan $860 juta, dan memproyeksikan kerugian bersih per saham setidaknya $2.23.
Dan meskipun ia menghasilkan arus kas positif dari operasinya kuartal lalu sebesar $1.4 juta, itu tidak akan terjadi jika tidak ada biaya terminasi $75 juta yang harus dibayar Amazon kepada perusahaan karena upaya akuisisi yang gagal.
Cerita berlanjut
Apakah saham iRobot cukup murah?
Saham iRobot diperdagangkan hanya 0.3 kali penjualan dan hanya 1.5 kali nilai buku. Ini berada pada level yang jauh lebih rendah dari rata-rata saham di masa lalu. Ini telah turun dari terendah 52 minggu, tetapi masih turun 78% dari tertinggi 52 minggu sebesar $51.49.
IRBT PS Ratio Chart
Data Rasio PS IRBT oleh YCharts
Saham iRobot diperdagangkan dengan diskon, tetapi menentukan apakah itu merupakan nilai yang baik pada akhirnya akan tergantung pada bagaimana keuangan perusahaan terlihat di masa depan. Dan dengan iRobot tengah dalam proses perubahan arah, sulit untuk menafsirkan seberapa kuat bisnis ini akan menjadi.
Haruskah investor mengambil kesempatan pada saham iRobot?
iRobot telah berubah menjadi investasi spekulatif, dan hanya cocok untuk investor dengan toleransi risiko yang tinggi. Penjualannya merosot, perusahaan membakar uang, dan dilusi adalah ancaman nyata bagi investor pada kuartal mendatang.
Paling tidak, saya akan menunggu beberapa kuartal untuk melihat bagaimana CEO baru tersebut berkinerja dan seberapa baik perubahan arahnya. Kecuali ada peningkatan drastis dalam fundamental perusahaan dan alasan untuk lebih optimis tentang pertumbuhan masa depan iRobot, ini adalah saham yang kebanyakan investor mungkin lebih baik menghindarinya untuk sementara waktu. Meskipun mungkin bagi saham untuk pulih jika ada tanda-tanda bahwa bisnis bergerak ke arah yang benar, investor akan mengambil risiko besar dengan membeli saham saat ini dan berasumsi bahwa hal itu akan terjadi.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di iRobot saat ini?
Sebelum Anda membeli saham di iRobot, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan iRobot bukan salah satunya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $652,342!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 13 Mei 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. David Jagielski tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Amazon dan iRobot. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Saham iRobot Bisa Pulih Setelah Turun 72% Tahun Ini? pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool