Laporan indeks harga konsumen yang menguntungkan untuk bulan April meningkatkan harapan investor akan pemotongan suku bunga dari Federal Reserve – dan lingkungan tersebut bisa membuktikan menguntungkan bagi saham yang membayar dividen.
Lingkungan suku bunga yang lebih rendah membuat pembayar dividen lebih menarik bagi investor pendapatan, terutama karena saham-saham tersebut akan menawarkan imbal hasil yang kompetitif dibandingkan dengan obligasi Pemerintah.
Hasil terbaru yang dilaporkan oleh beberapa perusahaan pembayar dividen telah membuktikan ketahanan mereka dan kemampuan untuk membayar dividen meskipun kondisi makro yang sulit.
Dengan itu, berikut adalah tiga saham dividen yang menarik, menurut para ahli teratas Wall Street di TipRanks, platform yang menilai analis berdasarkan kinerja masa lalu mereka.
Ares Capital
Saham pertama dalam daftar minggu ini adalah Ares Capital (ARCC), sebuah perusahaan yang fokus pada penyediaan solusi pembiayaan untuk perusahaan-perusahaan kecil dan menengah. Pada 1 Mei, perusahaan mengumumkan hasil kuartal pertamanya dan mendeklarasikan dividen kuartalan sebesar 48 sen per saham, yang akan dibayarkan pada 28 Juni. Saham ARCC menawarkan imbal hasil dividen yang menarik sebesar 9,1%.
Setelah hasil tersebut, analis RBC Capital Kenneth Lee mengonfirmasi rating beli pada saham ARCC dengan target harga $22. Meskipun pendapatan inti per saham perusahaan sedikit melebihi perkiraan analis, dia mencatat bahwa aktivitas portofolio kuartal pertama, termasuk asal usul, jauh lebih besar dari ekspektasinya dalam apa yang umumnya dianggap sebagai kuartal yang lambat secara musiman.
Analis menambahkan bahwa kinerja kredit dalam portofolio ARCC terus kuat. Meskipun tingkat non-akrual meningkat sedikit dari kuartal ke kuartal, tetap rendah di 1,7% dari portofolio dibandingkan dengan rata-rata industri hampir 3,8%.
\”Kami mempertahankan peringkat Outperform, karena kami mendukung catatan ARCC yang kuat dalam mengelola risiko sepanjang siklus, dividen yang didukung dengan baik, dan keuntungan dalam skala,\” kata Lee.
Secara keseluruhan, Lee bullish terhadap ARCC karena skala dan posisi modalnya, akses ke sumber daya dari platform Ares Credit Group yang lebih luas, tim kepemimpinan berpengalaman, dan harapan bahwa dapat memberikan tingkat pengembalian ekuitas tahunan di atas rata-rata dari rekan sejawatnya.
Lee menduduki peringkat No. 40 di antara lebih dari 8.800 analis yang dilacak oleh TipRanks. Peringkatnya telah berhasil 71% dari waktu, dengan setiap memberikan tingkat pengembalian rata-rata sebesar 17,2%. (Lihat Struktur Kepemilikan Ares Capital di TipRanks)
Brookfield Infrastructure Partners
Selanjutnya adalah Brookfield Infrastructure (BIP), sebuah perusahaan infrastruktur global terkemuka yang memiliki dan mengoperasikan aset-aset yang beragam dan berumur panjang di sektor utilitas, transportasi, midstream, dan data. Perusahaan baru-baru ini mengumumkan hasil kuartal pertamanya dan mendeklarasikan distribusi kuartalan sebesar $0,405 per unit.
Distribusi kuartalan ini menandai kenaikan 6% secara tahunan dan akan dibayarkan pada 28 Juni. Dengan distribusi tahunan sebesar $1,62 per unit, BIP menawarkan imbal hasil sebesar 5,3%.
Setelah hasil Q1 tersebut, analis BMO Capital Devin Dodge mengonfirmasi rating beli pada saham BIP, menyatakan bahwa hasil kuartal pertama sebagian besar sesuai dengan ekspektasi. Namun, analis menurunkan target harganya menjadi $36 dari $40 untuk mencerminkan dampak suku bunga yang lebih tinggi pada valuasi saham.
Dodge mencatat bahwa investasi Brookfield dalam perusahaan penyewaan kontainer Triton International melebihi asumsi dasarnya. Bisnis transportasi BIP mendapatkan manfaat dari akuisisi Triton karena krisis Laut Merah telah menyebabkan pemanjangan beberapa rute perdagangan pengiriman dan peningkatan permintaan global untuk kontainer.
Sementara itu, analis mengharapkan penempatan modal BIP akan difokuskan pada peluang tuck-in di bisnis-bisnis yang sudah ada. Dia menyoroti bahwa pipeline akuisisi perusahaan juga mencakup peluang skala besar yang difokuskan pada Asia-Pasifik, Amerika Utara, dan Eropa. Analis mengharapkan aktivitas investasi baru akan meningkat melalui 2024.
\”Kami percaya bahwa perusahaan portofolio BIP berkinerja baik, imbal hasilnya menarik, dan valuasinya tampak tidak memaksa,\” kata Dodge.
Dodge menduduki peringkat No. 582 di antara lebih dari 8.800 analis yang dilacak oleh TipRanks. Peringkatnya telah menguntungkan 68% dari waktu, dengan setiap memberikan tingkat pengembalian rata-rata sebesar 10,6%. (Lihat Aktivitas Insider Trading Brookfield Infrastructure di TipRanks)
Realty Income
Pilihan dividen terakhir minggu ini adalah Realty Income (O). Ini adalah real estate investment trust yang berinvestasi dalam real estate komersial yang terdiversifikasi dan memiliki portofolio lebih dari 15.450 properti di AS dan tujuh negara di Eropa.
Pada 15 Mei, perusahaan membayar dividen bulanan sebesar $0,257 per saham. Secara keseluruhan, berdasarkan jumlah dividen tahunan sebesar $3,08 per saham, imbal hasil saham ini mencapai 5,6%.
Menanggapi hasil kuartal pertama Realty Income, analis RBC Capital Brad Heffern mengulangi rating beli pada saham Realty Income dengan target harga $58. Analis mencatat bahwa hasil Q1 2024 sedikit melebihi ekspektasinya, ditandai dengan tingkat kapitalisasi yang impresif sebesar 8,2% pada akuisisi.
Heffern menambahkan bahwa sebagian besar akuisisi kuartal pertama berada di Eropa, dengan wilayah tersebut menyumbang 95% dari volume akuisisi. Perusahaan mengaitkan peluang di Eropa kepada kepercayaan yang membaik dalam prospek makroekonomi dan penjual yang termotivasi. Dibandingkan dengan itu, suku bunga yang lebih tinggi dan ketidakpastian makro di AS mempengaruhi volume transaksi Q1. Namun, perusahaan memperkirakan volume AS akan meningkat pada paruh kedua, dengan gambaran yang lebih jelas tentang suku bunga dan prospek makro.
\”Kami pikir O memiliki salah satu portofolio sewa bersih berkualitas tertinggi di industri ini, dengan pembobotan berperingkat investasi yang di atas rata-rata, portofolio industri yang kuat, dan proporsi yang tinggi dari penyewa dengan kewajiban pelaporan publik,\” kata Heffern.
Heffern menduduki peringkat No. 505 di antara lebih dari 8.800 analis yang dilacak oleh TipRanks. Peringkatnya telah menguntungkan 48% dari waktu, dengan setiap memberikan tingkat pengembalian rata-rata sebesar 12%. (Lihat Pembelian Kembali Saham Realty Income di TipRanks)