Amerika Serikat terus melakukan pembelanjaan online pasca pandemi pada tahun 2024, meskipun inflasi yang tinggi dan tingkat suku bunga mencapai level tertinggi dalam dua dekade terakhir. Salah satu alasan utama dari lonjakan ini adalah karena konsumen semakin memilih untuk menunda pembayaran hingga kemudian.
Konsumen AS menghabiskan $331.6 miliar berbelanja online hanya dalam empat bulan pertama tahun 2024, menurut laporan yang dirilis oleh Adobe Analytics pada hari Kamis. Angka tersebut meningkat 7% dari tahun sebelumnya, dan yang penting, pembelanjaan online didorong oleh permintaan baru, bukan kenaikan harga. Para peneliti Adobe menjelaskan bahwa harga e-commerce sebenarnya turun 5.6% dari tahun sebelumnya pada bulan April. Artinya jika angka tersebut disesuaikan dengan inflasi, persentase pertumbuhan pembelanjaan online konsumen Amerika akan lebih tinggi lagi.
“Di tengah lingkungan ekonomi yang tidak pasti, data terbaru dari Adobe Analytics menunjukkan ketahanan berlanjut dalam ekonomi digital, saat konsumen merangkul kategori-kategori baru secara online,” ujar Vivek Pandya, analis utama di Adobe Digital Insights, dalam sebuah pernyataan, menunjuk pada peningkatan penjualan barang kebutuhan sehari-hari sebagai kategori pembelanjaan yang menonjol.
Namun, beberapa laporan baru juga menunjukkan bahwa banyak konsumen, terutama konsumen dengan pendapatan menengah ke bawah, mengandalkan kartu kredit dan platform Buy Now, Pay Later (BNPL) untuk menjaga gaya hidup mereka. Sejumlah $25.9 miliar pembelanjaan e-commerce antara Januari dan April didorong oleh platform BNPL, saat para pembeli “merangkul cara yang lebih fleksibel untuk mengelola anggaran mereka,” menurut Adobe. Ini merupakan lonjakan 11.8% dalam pembelanjaan BNPL dari periode yang sama tahun sebelumnya.
Adobe juga memperkirakan BNPL akan mendorong hingga $84.8 miliar pembelanjaan konsumen pada tahun 2024, sekitar 13% lebih tinggi dari tahun sebelumnya. Untuk referensi, itu berarti Amerika berada di jalur untuk menghabiskan lebih banyak uang menggunakan platform BNPL pada tahun 2024 daripada ekonomi Panama yang berhasil dihasilkan sepanjang tahun 2023.
Konsumen dengan pendapatan rendah, khususnya, telah mengandalkan skema BNPL untuk menjaga pembelanjaan mereka saat inflasi terus meningkat. Hampir separuh dari semua rumah tangga yang menggunakan BNPL pada Maret 2024 memiliki pendapatan kurang dari $50,000 per tahun, menurut studi Bank of America Investment Institute yang diterbitkan pada 2 Mei. Para peneliti BofA menemukan bahwa jumlah pengguna BNPL “berat” — atau mereka yang memiliki 20 atau lebih pembayaran BNPL per bulan — juga melonjak 15% sejak 2019, meskipun masih merupakan persentase kecil dari total pengguna kartu kredit Bank of America.
Beberapa analis telah memperingatkan bahwa “utang bayangan” yang datang dengan skema BNPL adalah masalah yang kurang dihargai dalam perekonomian, dengan mengatakan bahwa hal itu menyamarkan rasa sakit yang dirasakan banyak konsumen menengah ke bawah akibat inflasi. Utang BNPL mendapat label “bayangan” dari ekonom senior Wells Fargo Tim Quinlan karena platform-platform BNPL sering menolak untuk membagikan aktivitas pembelian pelanggan kepada biro kredit, sehingga membuat para ekonom dan analis tidak mengetahui seberapa besar total utang BNPL yang ada dalam sistem. Namun, Quinlan mengatakan kepada CNBC pada hari Kamis bahwa hampir sepertiga dari pertumbuhan utang kartu kredit AS saat ini bisa menjadi hasil dari platform-platform BNPL, menurut perhitungan kilatnya.
Banyak orang Amerika telah mengandalkan kartu kredit untuk meningkatkan daya beli mereka dalam beberapa tahun terakhir. Utang kartu kredit mencapai rekor tertinggi sebesar $1.13 triliun pada kuartal keempat tahun 2023, menurut Federal Reserve Bank of New York. Pada saat yang sama, tingkat tunggakan kartu kredit meningkat dua kali lipat dari 1.5% pada kuartal ketiga 2021 menjadi 3.1% pada kuartal keempat tahun lalu. Meskipun angka tersebut masih jauh di bawah tingkat tunggakan lebih dari 6.7% yang terjadi setelah Resesi Besar pada tahun 2009, namun merupakan tren yang tidak sehat.
Namun, berita baiknya adalah bahwa meskipun platform-platform BNPL meningkatkan tingkat utang kartu kredit dan bisa menjadi risiko bagi individu konsumen, pembayaran BNPL masih merupakan bagian kecil dari total saldo kartu kredit secara keseluruhan, menurut BofA, yang “kemungkinan membatasi risiko keseluruhan bagi konsumen dan perekonomian secara lebih luas.”
Langganan newsletter CFO Daily untuk mengikuti tren, isu, dan eksekutif yang membentuk keuangan perusahaan. Daftar gratis.