“
Teknologi audio perusahaan Sonos (NASDAQ:) mengumumkan hasil yang lebih baik dari yang diharapkan pada Q1 CY2024, dengan pendapatan turun 16,9% tahun ke tahun menjadi $252,7 juta. Perusahaan memperkirakan pendapatan tahun penuh sekitar $1,65 miliar, sesuai dengan perkiraan analis. Perusahaan mengalami kerugian non-GAAP sebesar $0,34 per saham, turun dari keuntungan sebesar $0,04 per saham pada kuartal yang sama tahun lalu.
Apakah sekarang saat yang tepat untuk membeli saham Sonos? Temukan jawabannya dengan membaca artikel aslinya di StockStory, gratis.
Highlight Sonos (SONO) Q1 CY2024:
Pendapatan: $252,7 juta vs perkiraan analis sebesar $247,4 juta (lebih baik 2,1%)EPS (non-GAAP): -$0,34 vs harapan analis sebesar -$0,25 (miss 36%)Perusahaan ini mengkonfirmasi kembali panduan pendapatan untuk tahun penuh sebesar $1,65 miliar di tengahGross Margin (GAAP): 44,3%, naik dari 43,3% pada kuartal yang sama tahun laluArus Kas Bebas sebesar -$121,4 juta, turun dari $269,3 juta pada kuartal sebelumnyaKapitalisasi Pasar: $2,21 miliar
Sebagai pionir dalam sistem audio rumah terhubung, Sonos (NASDAQ: SONO) menawarkan berbagai speaker nirkabel premium dan sistem suara.
Mainan dan ElektronikIndustri mainan dan elektronik menawarkan baik peluang maupun tantangan bagi para investor. Perusahaan-perusahaan yang sudah mapan sering kali menikmati pengakuan merek yang kuat dan loyalitas pelanggan sementara pemain kecil dapat menciptakan niche jika mengembangkan produk baru yang viral. Namun, kerugiannya adalah bahwa kesuksesan bisa berlangsung sebentar karena industri ini sangat kompetitif: hambatan masuk untuk mengembangkan mainan baru rendah, yang dapat menyebabkan tekanan harga dan margin laba yang berkurang, dan laju kemajuan teknologi yang cepat memerlukan pembaruan produk yang terus-menerus, meningkatkan biaya penelitian dan pengembangan, dan mempersingkat siklus hidup produk bagi perusahaan elektronik. Selain itu, para pemain ini harus menavigasi berbagai persyaratan regulasi, terutama mengenai keselamatan produk, yang dapat menimbulkan tantangan operasional dan risiko hukum potensial.
Pertumbuhan PenjualanMengulas kinerja jangka panjang suatu perusahaan dapat mengungkap wawasan tentang kualitas bisnisnya. Setiap bisnis bisa sukses secara jangka pendek, tetapi bisnis kelas atas menjaga pertumbuhan selama bertahun-tahun. Tingkat pertumbuhan pendapatan tahunan Sonos sebesar 5,4% selama lima tahun terakhir lemah untuk bisnis konsumen diskresioner. Dalam konsumen diskresioner, pandangan sejarah jangka panjang mungkin melewatkan perusahaan yang mengalami keberhasilan jangka pendek dari produk baru yang sukses atau tren yang muncul. Itulah mengapa kami juga mengikuti kinerja jangka pendek. Sejarah terbaru Sonos menunjukkan pembalikan dari tren lima tahun yang sudah lemah karena pendapatannya menunjukkan penurunan tahunan sebesar 7,4% selama dua tahun terakhir.
Pada kuartal ini, pendapatan Sonos turun 16,9% tahun ke tahun menjadi $252,7 juta namun melampaui perkiraan Wall Street sebesar 2,1%. Ke depan, Wall Street memperkirakan penjualan akan tumbuh 12,3% dalam 12 bulan ke depan, percepatan dari kuartal ini.
Kas Adalah RajaMeskipun laba tentu sangat berharga untuk menilai kinerja perusahaan, kami percaya bahwa kas adalah raja karena Anda tidak dapat menggunakan laba akuntansi untuk membayar tagihan.
Dalam dua tahun terakhir, Sonos telah menunjukkan profitabilitas kas yang biasa, membuatnya terjepit karena memberikan perusahaan kesempatan terbatas untuk reinvestasi, melunasi utang, atau mengembalikan modal kepada pemegang saham. Margin arus kas bebasnya rata-rata sebesar 1,8%, di bawah standar untuk bisnis konsumen diskresioner.
Sonos membakar $121,4 juta kas dalam Q1, setara dengan margin negatif 48,1% dan sejalan dengan pembakaran kasnya tahun lalu. Dalam setahun ke depan, analis memprediksi profitabilitas kas Sonos akan turun. Perkiraan konsensus mereka menyiratkan margin arus kas bebas LTM sebesar 9,9% akan turun menjadi 6%.
Poin Penting dari Hasil Q1 SonosSenang melihat Sonos melampaui harapan pendapatan analis kuartal ini. Namun, margin operasionalnya meleset dan EPS-nya di bawah perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, hasilnya bisa lebih baik. Perusahaan turun 6,1% dari hasil tersebut dan saat ini diperdagangkan seharga $16,5 per saham.
\”