Bank-bank barat terbesar yang tetap beroperasi di Rusia membayar lebih dari €800 juta pajak kepada Kremlin tahun lalu, meningkat empat kali lipat dari level sebelum perang, meskipun berjanji untuk meminimalkan eksposur mereka di Rusia setelah invasi penuh Ukraina. Tujuh bank Eropa teratas berdasarkan aset di Rusia — Raiffeisen Bank International, UniCredit, ING, Commerzbank, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, dan OTP — melaporkan keuntungan gabungan lebih dari €3 miliar pada tahun 2023. Keuntungan tersebut tiga kali lipat lebih tinggi dari tahun 2021 dan sebagian besar dihasilkan dari dana yang tidak dapat ditarik oleh bank-bank tersebut dari negara tersebut. Lonjakan profitabilitas tersebut mengakibatkan bank-bank Eropa membayar sekitar €800 juta pajak, naik dari €200 juta pada tahun 2021, analisis oleh Financial Times menunjukkan. Hal ini ditambah dengan keuntungan di bank-bank AS seperti Citigroup dan JPMorgan. Pajak yang dibayarkan oleh bank-bank Eropa, setara dengan sekitar 0,4 persen dari semua pendapatan non-energi yang diharapkan Rusia pada tahun 2024, merupakan contoh bagaimana perusahaan asing yang tetap beroperasi di negara tersebut membantu Kremlin untuk menjaga stabilitas keuangan meskipun sanksi dari barat. Para pemberi pinjaman asing tidak hanya mendapat manfaat dari kenaikan suku bunga tetapi juga dari sanksi internasional terhadap bank-bank Rusia. Langkah-langkah tersebut telah mencabut akses dari pesaing mereka ke sistem pembayaran internasional dan meningkatkan daya tarik bank-bank barat bagi klien di negara tersebut. Lebih dari setengah dari pembayaran pajak €800 juta oleh bank-bank Eropa sesuai dengan Raiffeisen Bank International dari Austria, yang memiliki kehadiran terbesar di Rusia dari para pemberi pinjaman asing. Keuntungan Rusia RBI meningkat lebih dari tiga kali lipat menjadi €1,8 miliar antara 2021 dan 2023, menyumbang setengah dari total keuntungan grup Austria tersebut, dibandingkan dengan sekitar sepertiga sebelum perang. Selain kontribusi pajak reguler pada tahun 2023, Raiffeisen membayar €47 juta sebagai hasil dari pajak windfall yang dikenakan Kremlin pada beberapa perusahaan tahun lalu. Setelah invasi penuh Presiden Vladimir Putin ke Ukraina pada Februari 2022, RBI berkali-kali menyatakan rencananya untuk merampingkan dan melepaskan operasinya di Rusia. Bank ini telah menghadapi kritik yang berkelanjutan dari European Central Bank dan Departemen Keuangan AS karena belum menyelesaikan penarikan diri tersebut. Meskipun RBI telah melakukan beberapa upaya untuk mengurangi eksposur Rusianya — seperti penurunan 56 persen dalam portofolio pinjaman sejak awal 2022 — beberapa tindakan menunjukkan sebaliknya. Lowongan pekerjaan terbaru oleh RBI di Rusia menunjukkan rencana ambisius untuk “ekspansi pengguna aktif yang berganda”, seperti yang dilaporkan FT. Deutsche Bank, OTP dari Hungaria, dan Commerzbank telah secara signifikan mengurangi kehadiran mereka di Rusia, yang sudah kecil dibandingkan dengan RBI, kata perwakilan mereka. Intesa adalah yang paling dekat dengan keluar namun belum menjual bisnisnya di Rusia. UniCredit menolak berkomentar. Meskipun menutup bisnis korporat dan ritelnya, Citigroup, bank terbesar keempat AS, yang menghasilkan keuntungan $149 juta dan membayar $53 juta di Rusia pada tahun 2023, menjadi pembayar pajak terbesar keempat di antara bank-bank barat di Rusia, menurut perhitungan Kyiv School of Economics berdasarkan data Bank Sentral Rusia. Raksasa Amerika lainnya, JPMorgan, menghasilkan $35 juta dan membayar $6,8 juta pajak, menurut lembaga riset tersebut. JPMorgan, yang dulunya merupakan kontraktor utama bank-bank Rusia untuk membuka rekening koresponden dalam dolar AS, telah mencoba untuk keluar sejak 2022. Bank ini sekarang terjebak dan menghadapi gugatan jutaan dolar dari mantan mitranya di Rusia, VTB. Angka bank-bank AS tidak termasuk dalam total €800 juta karena mereka tidak melaporkan hasil Rusia yang dapat dibandingkan pada laporan grup yang digunakan untuk perhitungan FT. Pemberi pinjaman barat telah mendapat manfaat dari pemberlakuan sanksi terhadap sebagian besar sektor keuangan Rusia, yang telah menolak akses ke sistem pembayaran antarbank internasional Swift. Hal ini membuat bank-bank internasional menjadi jalur keuangan antara Moskow dan barat. Faktor-faktor tersebut berkontribusi pada pendapatan netto dan keuntungan komisi gabungan RBI di Rusia meningkat tiga kali lipat dari €420 juta pada tahun 2021 menjadi €1,2 miliar pada tahun 2023. “Bukan hanya dalam kepentingan RBI untuk tetap berada di Rusia. Bank Sentral Rusia akan melakukan segala yang mereka bisa untuk tidak membiarkan mereka pergi karena hanya ada sedikit bank yang tidak terkena sanksi melalui mana Rusia dapat menerima dan mengirim pembayaran Swift,” kata seorang eksekutif senior perbankan Rusia. Bank sentral tidak segera menanggapi permintaan komentar. Menurut eksekutif tersebut, pihak berwenang Rusia dan asing sekarang sering menyelesaikan pembayaran lintas batas dalam rubel, tetapi mata uang Rusia juga melalui rekening di RBI dan bank serupa “untuk mengurangi risiko sanksi” dan “mempercepat proses”. Pendapatan, keuntungan, dan pajak gabungan bank-bank internasional telah turun sejak 2022 tetapi tetap jauh lebih tinggi dari hasil sebelum perang. Bank-bank telah mendapat manfaat dari kenaikan suku bunga dengan tingkat kunci bank sentral Rusia sekarang berada di 16 persen, hampir dua kali lipat lebih tinggi dari sebelum perang. Kenaikan suku bunga telah membantu pemberi pinjaman menghasilkan pendapatan besar dari pinjaman suku bunga mengambang mereka dan mengumpulkan pendapatan ekstra dari dana yang terjebak dalam rekening deposito Rusia. Bank-bank tidak dapat mengakses uang tunai yang diperoleh di Rusia karena pembatasan regulasi yang diberlakukan pada 2022 yang melarang pembayaran dividen dari anak perusahaan Rusia kepada perusahaan dari negara barat “yang tidak bersahabat”. Sekitar 20 persen dari pembayaran pajak ke anggaran Rusia pada tahun 2023 yang dilakukan oleh OTP terdiri dari pajak atas dividen, kata bank tersebut. Sebagian besar dana mereka tetap terjebak dalam rekening deposito di Rusia. Uang tunai yang terkunci merupakan hambatan besar untuk keluar dari Rusia. Sejak awal 2022, bank-bank juga memerlukan izin pribadi dari Presiden Vladimir Putin untuk penjualan operasi mereka di Rusia. Hanya tujuh bank-bank barat — dari 45 yang termasuk dalam daftar yang memerlukan persetujuan presiden untuk keluar — yang telah menerima izin tersebut, termasuk Mercedes-Benz Bank dan Intesa.
