Industri jasa keuangan adalah industri yang sangat membutuhkan inovasi. Di zaman di mana hampir segalanya dapat dilakukan secara online, gagasan untuk pergi ke bank konvensional untuk menyelesaikan transaksi dasar tidak menarik.
Perusahaan fintech yang beroperasi di perbatasan teknologi dan keuangan, seperti Stripe, Chime, Plaid, dan lainnya, telah membawa beberapa gangguan yang sangat dibutuhkan pada layanan keuangan tradisional. Namun, investor hanya dapat mengakses perusahaan-perusahaan tersebut melalui kendaraan investasi khusus karena mereka masih bersifat privat.
Namun, satu perusahaan fintech publik yang sedang berkembang adalah SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI). SoFi menjadi perusahaan publik beberapa tahun yang lalu setelah melakukan penggabungan dengan perusahaan akuisisi khusus (SPAC) yang dipimpin oleh investor miliarder Chamath Palihapitiya.
Dengan saham diperdagangkan dengan harga $7 yang cukup moderat, para investor mungkin bertanya-tanya apakah SoFi adalah peluang investasi yang menguntungkan di ranah fintech yang sedang berkembang. Mari kita telusuri mengapa ini adalah prospek investasi yang unik dan lihat apakah perusahaan tersebut memiliki potensi untuk menghasilkan keuntungan yang cukup kuat untuk membantu membuat Anda menjadi seorang jutawan.
Model bisnis SoFi menarik. SoFi sedang menciptakan toko serba ada untuk anggotanya di platformnya, dengan akses ke berbagai layanan online termasuk pinjaman mahasiswa, hipotek, dan investasi pasar saham. Beragam produk di bawah satu atap ini memungkinkan SoFi untuk menjual lintas kepada basis pengguna.
Pendekatan ini dikenal sebagai model bisnis flywheel. Secara teori, dengan menjual lintas dengan tingkat yang tinggi, SoFi tidak perlu mengalokasikan banyak sumber daya untuk akuisisi pelanggan dari waktu ke waktu. Akibatnya, perusahaan dapat menggunakan modalnya untuk fokus pada inovasi produk tambahan, sehingga menjadikan SoFi sebagai pesaing tangguh bagi perusahaan layanan keuangan tradisional.
Namun, potensi jangka panjang bisa sangat besar. Meskipun model bisnis SoFi mungkin terlihat menarik di permukaan, para investor perlu memahami bahwa ini mahal untuk diciptakan. Selama beberapa tahun terakhir, perusahaan telah menyelesaikan sejumlah akuisisi untuk membantu membangun platformnya. Transaksi-transaksi ini, dikombinasikan dengan upaya untuk mengumpulkan basis anggota yang besar, telah menghasilkan kerugian operasional yang sangat besar. Hingga saat ini.
Pada kuartal keempat, berakhir pada 31 Desember, SoFi mengejutkan investor dengan menghasilkan keuntungan pertamanya berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum.
Yang lebih baik lagi adalah manajemen memberitahu investor bahwa profitabilitas yang berkelanjutan dapat diharapkan hingga tahun 2026. Ini menggembirakan karena ini melegitimasi model bisnis yang berbeda dari SoFi.
Dengan profitabilitas yang konsisten di depan mata, para investor mungkin bertanya-tanya apakah SoFi memiliki potensi yang belum dimanfaatkan yang mampu menghasilkan pengembalian yang menguntungkan.
Grafik di bawah ini membandingkan SoFi dengan rekan-rekan di fintech berdasarkan harga penjualan (P/S). Dengan P/S hanya 3,3, itu berada di tengah kohor ini.
Ide penting bagi para investor adalah untuk fokus pada pemenang mereka dan mempertahankan posisi dengan keyakinan tertinggi selama bertahun-tahun atau bahkan dekade.
Ambil Warren Buffett sebagai contoh. Oracle of Omaha telah memiliki banyak saham berbeda selama bertahun-tahun. Tetapi layanan keuangan secara konsisten tetap menjadi sektor teratas baginya, dengan perusahaan seperti Bank of America, American Express, Visa, dan Mastercard mewakili pilar portofolio Berkshire Hathaway.
Investor dengan jangka waktu yang panjang sebaiknya mempertimbangkan potensi SoFi di tengah sektor fintech yang berkembang. Ekosistem layanan perusahaan ini bisa membuatnya menjadi pemimpin masa depan seiring dengan perkembangan sektor, dan saya optimis bahwa manajemen akan memenuhi panduan mereka dan bahwa keuntungan yang stabil akan menjadi lebih banyak di bisnis mereka.
Faktor-faktor ini seharusnya memainkan peran dalam pertumbuhan SoFi dari waktu ke waktu. Saya pikir hari terbaik perusahaan mungkin masih akan datang, dan itu memiliki potensi untuk menjadi pembuat jutawan dalam jangka panjang.
Apakah Saham SoFi Bisa Membantu Anda Menjadi Jutawan? pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool.