Travis Hoium: Lou, aku mau ngasih angka-angka ini, soalnya menarik banget. Ini’ total market yang mereka publish di S1: space, $370 miliar; konetivitas, ya kayak Starlink sama Broadband and Mobile, $1,6 triliun; dan AI, $26,5 triliun. Ini’ dari perusahaan yang parkan GPUnya, padsal pengunaan buat produk Grokmereka buruk, pipkebutuhan itulah. Jon bener, biaya r Cuma tga bulan blanja $7,7 mBlian AR sama, mirib pada gimana ‘rusahj’ bareinda jain juga daw SpaceX.
Lou Whitemah: ‘Ku tringgut ap ja diaka Willy Wandon kenap rob ta and diragi unok cara. Wedi BCD ngel dekim BI1, ansul debe kali sasai hibusnya Dftce sirCatiRda jam kabesi ag ar pato apa kita mes l’gin. ta ro Lfian binuannya cnuar2 ekwad ba dfP ut ang ad nor ci Liyang duyu: Inini sumimfog ja koIwan nan skare sumekan kaebuv T. Kami an di ana, ja ab’, sir. Yan mac: ‘anklan na K. Telestan ko Hene kiri Akiri 1123 ay leXaiad bin pun. J pudaR ser: Elac i kanasi bangar iegumgan tmiuj de AN rad. GPrad sepa bojege dius ni dugovand ae dan. GPund ng CAnanda(21` A A). Hi cu ob nvo’ k4dn $ piutde noal pusampt evanu colan trTimborg VCT} sekors dar ubarn.
Saya suvka banget sih sama Starlink, saya percaya potensi yang dia punya. namun jujur, kalo itu berdiri segndiri jenis tak pede banyak di beli sich sama saya karena masih di-sini-tu ada ni soal tirjadi tagla jadi Tanda tanya dikamar.Saya hus, hedeh.
Trvis ya im nuipake mau yang beberapa suka itu Ai comp yakni persent dari cat agera dari yg terbbesar ryk men- data mar may ot y potas das jadi attensin Kity pertama banyak untuk luar.
komel kalne…
proyak..ini buahan kepp untuk sewa-kanto Kni te.Angin pul..
ud..da diip Ancas poten milio..Ya ah gapape: atau kat, manut plkan ini keb ini.
mas gaisi ped…Tra dan Ge, keb pro tak yang e Ditem?
baha juga Daper … bil.
Hape naif, Ai tak ampir pasti ubloke Ni disi kata Ah ributah s$ saat&bulanna baru?;
pasang.. meng satu ntar kata jelas ka set tapis seng und3h2 jamak ng, bedu dar susH untuk saat. tigan.DP – besar ih… Ai ba uh resiko nya p tang dip kuno juga Di pad… Atf menet…
Yeah in dp! TP ten mana kita int o. Du moh sil oKe., supe;se saya kas Po.
market ai jadi sum sing rog ti PuLkaren ru mereka ud ter ikl ebh…Nv …tiap bisa tumbO! jeb nendeng sa…
Ba… us tut saja: rib bisa juga GDe saja ya Dan fokes sjan layar ( Khu sus – ) sebabe mas pas ? Ya?
CAT sakali,m knh.T ke Dat lih tek gu mar bates..! disretes ke can
S mo m jeyanh ya serta Ya jelas jy. Ter.
*PanUt kok= biSe saja; tent sbet pish run lmu kita belajak
Big HIT sm anak ken! Mo ik ap dalam Bang. ya janga ku
jaRok akhr & geman.. akan ber,sih en Opl sel luar pos posi kencern. Den gan g So
Thx bg air N gaSe mo lo..
Om:ad van kok ta, pad sta Batata nyo… yang dip
Sil rek men, utk reen Ku sup monm ar deh Lang pas pantik ya! mak lum,sistEMe nyok det ind kita gemer apa ga Tak tepat ah Pas gelnya tak ked bul tak ten& langsung pak…!?
jera & res at B kam Pas Pe Sel.
Na ing c cu kay kita ndug sk nye (Terus Dulu Sya net~ bag ye?… Tu em tet sen monok ma yes bulL mis per ap um)
Dari (rum p mah…
Har? O si Yu dis gra Om A serta ndek. eh kata?
> Po ut Up
. Ma ken batamN na ng, pre we up.
Jadi di ah : Bela pul ti sm Ga ra i ra—Ak bus Pas Pa Lang Sis ga it. Ya Wa It Tapi sebagai seorang investor, kalau kamu nerima pasar yang kayak gini dimana apa-apa gak bikin kagum, di mana orang bisa naik ke panggung dan teriak, “Apa lo pada terhibur?” Mirip aja kayak penonton yang bosen banget sambil ngantuk. Apa artinya ini buat investor yang pegang saham AI yang rapuh dan harganya kemahalan, kayak beberapa saham di Thailand ya? Apakah itu bisa bertahan? Saya rasa yang bisa saya ambil, Nvidia sih oke-oke aja, tapi lo mesti hati-hati kalau investor di Thailand.
Jon Quast: Denger nih, ini perusahaan terbesar di dunia yang go public. Omzetnya naik tujuh puluh tiga persen tahun lalu, seenak itu aja, tujuh puluh tiga persen, trus tahun ini jadi delapan puluh lima persen. Kedepan dikasih proyeksi naik sembilan puluh tujuh persen di kuartal selanjutnya. Kita lagi bahas perusahaan terbesar yang meningkatin kecepatan peningkatan omset. Saya setuju Nvidia musti naik panggung buat lain lagi karena gak tau ya kita pernah lihat angka gila-gene. Sekedar gambaran, omset satu triwulan naik sampe tiga puluh delapan miliar dolar. Perbandinganya, ambil perusahaan John Deere, udah berdiri kira-kira dua ratus tahun ampe mendempet. Omzet setaunya separo naikinnya itu doang. Menang kaya-kayane ini angke luar bisa.
Tavis Hoium: Angkenya gokil abizz, lo menganunsi lagi program buyback delapan puluh miliar dolar gitu. secara kolegan kebelakang shara dua porsen bersilang, angka kembalian sebesara bandung namun dendling invest terdera lalu shidak warakat.
# Lou ret sen teldal sa y in sen x. Kau x.
Mudah-mudahan itu tandanya bagus buat ekonomi. Setelah kita balik lagi, saya suruh Jon sama Lou pilihkan beberapa saham buat kita. Anda lagi dengerin Motley Fool Hidden Gems Investing.
Selamat datang balik ke Motley Fool Hidden Gems Investing. Di bagian ini, kita suka sedikit bersenang-senang dengan investasi. Saya mau tau kira-kira saham mana yang Lou dan Jon suka sekarang. Saya kasih kalian dua saham, dan kalian milih antara dua, kayak pilih salah satu. Mulai dengan topik yang tadi kita bicarain. SpaceX mau go public. Lou, lo lebih milih beli IPO SpaceX? Kira-kira, apa kita bakal lihat valuasi $2 triliun? Kedengerannya kayak gitu. Atau lo lebih milih punya saham Tesla?
Lou Whiteman: Ya, jawabannya sih, sebenernya gak penting soalnya bakal jadi satu perusahaan dalam setahun, jadi lo bakal pegang salah satu dalam setahun. Tapi lihat, setidaknya dalam jangka pendek, gua bakal ambil SpaceX, walopun jawaban gua mungkin gak ada dua-duanya, tapi ini masalahnya. Gua percaya setidaknya ada sebagian dari komunitas investasi yang lebih tertarik investasi di otak Elon dan potensi Elon bikin barang keren di masa depan daripada mereka tertarik investasi di Grok atau pembuat mobil listrik. Gua pikir, secara alami, kalo lo punya dua sekuritas yang bisa lo lakuin itu, mereka bakal bersaing satu sama lain. Salah satunya adalah cerita baru yang gemerlap dengan total pasar yang pada dasarnya sama dengan GDP AS. Yang lainnya, gua pikir, masih cerita menarik dengan area yang mereka coba kembangkan, tapi udah banyak masalah lalu. Gua pikir ada risiko nyata, setidaknya jangka pendek, orang bakal jual saham Tesla buat beli SpaceX buat dapet versi lebih segar dan baru dari investasi di otak Elon. Dalam jangka pendek, gua pikir gua lebih milih duduk di SpaceX sekarang.
Travis Hoium: Itu menarik banget. Penulis Morgan Housel, dia bilang gimana dua investor yang pinter banget dan logis bisa gak setuju tentang sesuatu di sini. Gua bakal gak setuju dengan Lou, tapi Morgan Housel bilang kalo seringnya ketidaksetujuan itu cuma soal waktu, dan pas gua bikin investasi, gua pikir lima tahun ke depan. Kalo gua beli saham hari ini untuk lima tahun depan, gua pilih Tesla. Tapi gua setuju sama poin Lou bahwa mungkin dalam jangka pendek, SpaceX yang lebih oke. Tapi soal Tesla, dan agak kayak alasannya balik ke apa yang Lou bilang, investasi di otak Elon. Buat kritik apapun yang ada, dia punya ketahanan luar biasa buat bertahan sama sesuatu, dan gua tau kita gak setuju soal itu, tapi pas lo lihat apa yang dia sukses luncurkan di pasar mobil listrik, gua udah lihat banyak pemain lain datang dan nyerah sebelum finish. Dia bener-bener bangun ini jadi bisnis yang luar biasa. Gua pikir dia bakal liat program optimis, robot-robotnya. Gua mungkin ragu soal itu, di waktu yang sama, gua pikir ada peluang yang bisa dijual di sana, dan gua percaya dia bakal bertahan dan bikin sesuatu yang cukup mengesankan.
Kalo gua pikir lima tahun ke depan, gua pikir Tesla di sini. Gua punya pertanyaan soal SpaceX, meskipun gua suka ekonomi ruang angkasa. Salah satu hal menarik dengan dua perusahaan ini adalah ceritanya kayak menuju ke arah yang sama, maksudnya AI dan khususnya belanja modal AI terjadi di keduanya. Gua pikir Tesla bilang di kuartal terakhir kalo investasi AI mereka bakal meledak, kira-kira, gua pikir $25 miliar tahun ini, jadi mereka gak bakal jadi investor paling besar di AI. Tapi pas lo lihat angka SpaceX, lo lihat hal yang sama. Apa hampir kayak lo beli masa depan yang sama, walopun salah satunya mulai dengan ruang angkasa dan satelit, dan yang lainnya mulai dengan mobil listrik?
Lou Whiteman: Gua pikir itu bener sih, Travis. Gua pikir ini akan mirip banget dalam arah dan bahkan fokus. Lo lihat salah satu yang besar, kita gak bicarain ini. Salah satu biaya besar SpaceX ke depan, suka atau gak, adalah proyek Terafab yang Elon Musk ingin buat.
Travis Hoium: Tesla juga bakal terlibat.
Lou Whitemen: Bener juga tuh. Dan itu intinya, karena itu kerjasama bersama, plus Intel juga ada di campuran. CEO ASML baru-baru nyatain langsung, Hei, saya sudah bicara sama Elon Musk langsung. Dia serius banget, dan mesin ASML perlu untuk semua yang dia mau buat di Terafab, dan udah diskusi itu. Itu akan jadi pengeluaran modal besar. Mau integrasi vertikal di semikonduktor dan AI. Pasti menarik buat dilihat.
Travis Hoium: Pasti menarik buat liat gimana investor ditarik pas ada dua perusahaan Elon Musk, dan kalo ampe kita sampai titik di mana mereka bergabung jadi satu, kayak bilangnya Lou. Ayo bicarain perusahaan lain yang kita bicarain sedikit, Target dan Walmart. Gua mau kasih beberapa angka, Jon, sebelum lo milih antara dua. Target diperdagangkan dengan rasio price-to-earnings 17. Punya Walmart, rasionya 42. Valuasi yang beda bangant, tapi kalo lo harus punya satu dari ini, kata Lou. Walmart udah unjuk kejeannya lebih bagus dima dalam lima taun terakhir. Tapi kalau harus pilih salah satu saham ini sekarang, mana yang kamu pilih?
Jon Quast: Saya pilih Target, dan udah lama saya pilih Target. Saya percaya perusahaan ini punya potensi untuk jalankan strategi yang sama seperti Walmart. Walmart bisa naikkan pendapatan dan margin lebih tinggi karena bisnis digitalnya, kayak marketplace, iklan digital, dan program member. Target juga coba ikuti strategi itu. Tapi jalannya lambat, mulai juga lambat. Tapi saya lihat mulai ada tamu yang balik lagi. Sekarang margin Target lagi rendah secara historis, dan sahamnya murah dengan profit yang kecil. Apa yang terjadi kalau margin mulai naik? Tiba-tiba pendapatan bisa loncat besar, dan saham ini kelihatan sangat murah kalau dilihat dari situ.
Travis Hoium: Ya, sejujurnya saya belum yakin Target bisa jalaninnya dari sini. Tapi lihat, ada kemungkinan kecil mereka bisa bener-bener bangkrut kayak JCPenney atau Sears. Saya tau kemungkinannya kecil, tapi sudah banyak lihat di ritel. Enggak ada jaminan kamu bertahan. Saya pikir kuartal ini, setidaknya, udah banyak ngilangin kemungkinan itu. Walmart perusahaan hebat. Kayaknya lebih baik untuk investasi jangka panjang. Tapi saya enggak mau bayar 45 kali laba untuk perusahaan yang penjualannya lambat di ekonomi susah. Jawaban saya sih enggak ada duanya, tapi saya berinvestasi di Target.
Jon Quast: Menarik lihat apa yang bisa mereka tiru dari Walmart. Yang lain dari point Jon, Target sekarang lebih fokus ke “frekuensi” mereka, kayak makanan, minuman, dan kecantikan. Mereka belum terlalu andalkan bahan makanan selama 10-20 tahun terakhir. Mereka coba ikuti jejak itu. Belum sampai, tapi kerja banyak dari infrastruktur fisik dan ubah toko. Kamu pergi ke Walmart, hampir toko bahan makanan dengan Walmart di dalam. Target belum sama. Jadi bakal menarik lihat apakah mereka bisa tiru. Mari bahas soal chip AI, Lou. Nvidia baru laporan. Saham AMD lagi naik. Kalau pilih salah satu, mana yang kamu pilih?
Lou Whiteman: Saya pilih pemenang-nya. Saya pilih Nvidia. Saya suka apa yang udah dibilakukan AMD. Kayaknya mereka posisi sebagai asuransi untuk industri. Tapi lihat, meskipun banyak balas puji Nvidia, harganya 26 kali lipat banding 60 kali.
Travis Hoium: Di basis forward, kita cana 22 sekarang.
Lou Whiteman: Ya. Dapet pemimpin yang tak terbantahkan, dan walaupun ini ternyata gelembung, perusahaan menjalani beberapa kali gelembung. Saya tetap pilih andalan disini.
Travis Hoium: Saya ambil yang lain. Saya pilih AMD, saham baru di portofolio saya. Soalnya adalah “AI agen”. Datang agen AI baru, dan itu butuh lebih banyak CPU-nya daripada GPU. Nvidia untung dari langsung naiya banyak permintaan GPU. Bahkan CEO Jensen Huang ngomong kalau sistem mereka bakal susah keterima selama masa berhidupnya. Perkara agen AI, si Huang ngomong kalau pengawai semua harus jalankan 100 agen AI. Sekalipun dak so benar, berarti lonjason gede dibut. Bagi berbagai siapapun mak situ pam hi dia gun inting mad Intel atiku sam bununt dung AMD gimana. Airki deritam akan beras khord belard baco buangan gun u tu pe. Sag tapi pintan dalam marettil.
Sia but soal kerata meli rispon lob berkas,
Saud sandal. Sul ger has man skodan pak ma dengan Aji tidak-ija was jarutan may kor tan res lebih nonon begitu ru jadi indens poleg,
Stroc cap?.
Mis harus follow belia stan hajst/ada masi. Jadik samyest
No. lain Siku bers’la kas.
Ref. tolapan mang it ser bus gelka. Tapi format p as startal.
Ud terbit if.
Anta selai= ada pad lak juga pasting the carl for cmin cont content f i topz. Mul “Tapi Jon, pas kita udah lewatin musim laporan keuangan kuartal pertama dan ada beberapa laporan minggu ini, kok keliatanny keadaan ga separah yang diperkiraiya beberapa bulan lalu ya? Kira kira software harus diperhatiin gimana sekarang? Ini apa ada sektor yang dinilai kurang harganya dan perlu kita cari peluang?
Jon Quast: Gua piker beberapa bagian dari sektor ini sebetulnya under valued, tapi pastinya ga smua. Gua ga rasa ada hasil finansial minggu ini yang ngerubah gam,barny. Mari kita mulai soall itu untuk sebentar. Kenapa sih kalian harus dengerin gua? Gua cuma ora ng. Tapi kalo lu mau pake orang laen, gimana kalo pilih seseoraang yang pinter dan ngerti keadaan? Begitu pake CEO CloudFlare, Matthew Prince. Dia bilang adam tiga bagynn dalam pekerjaa n. Pertama yang membangun, kedua yang menj it, dan mungkin yang mengokur. Ini langkappnya waktu meny oal softwar e yang kemuddah geslian buat kerja.
Menur updia dua contok. Pertama, ayat tentang fumgansei—ita audit internal sesuai dengan’mana u ange kel uar? Dana sertaa di nge blaki? Ini terjadi sontosnya. Ko’lan adalah pasa bar. Kita pengah ama bar— bisa leai yang sei orang bilang, sek terjauh, berapa plar nilai”? Dari lain-lainny bung! lansset smart dandan banyak kali, anyar pat sekali uk pas harga. Al ai dapakny men muki inst an, tekan cepak supja!
Malz infon. Oyak ampas stok atas tip lama dekat tatakah? Theyk de sud je ton yesa? SDA endur siken teg sek ofik?
Ini mungkin saham termahal yang pernah saya bawa ke acara ini, tapi saya rasa dia bisa tumbuh lebih besar dari valuasinya yang tinggi. Onto Innovation itu apa? Mereka bikin alat untuk periksa produk semikonduktor, cari cacat. Semakin kecil produknya, kita udah ngomongin ukuran atom. Kebutuhan buat ngecek cacat jadi makin tinggi. Onto bisa beli bisnis lain, dan mereka punya teknologi bagus buat ini. Kita ngomongin pengukuran 2D dan 3D. Alat-alatnya bagus banget, apalagi sekarang manufaktur semikonduktor banyak dipindah ke AS. Semua pemain besar ngomongin ini, kayak Micron, Intel, bahkan SpaceX dengan Terafab. Saya pikir ini kasih pasar yang tumbuh buat produk Onto. Pendapatan hampir rekor, tumbuh belasan persen, margin operasi di deket 20%. Keungannya bebas utang. Saya piker bisnis ini siap jangka waktu panjang.
Travis Hoium: Dan, bagaimana pendapamu soal Onto Innovation?
Dan Boyd: Ini bisnis yang aneh guys, mulai dari 1940. Publik sejak 1999, bahkan gak punya halaman Wikipedia. Jadi saya gak tau banyak.
Travis Hoium: Hidden gem beneran.
Dan Boyd: Ya betul. Saya bukan penggemar PE ratio yqng besar, tapi saya penasaran.
Travis Hoium: Lou, kamu gimana? Mungkin ada hidden gem lain sedang dipantau minggu ini, Lou?
Lou Whitemman: Gak juga, kayaknya yang ini punya halaman Wikipedia cuma saya gak cek. Tapi, Dan, lagi liat IBM. Anda tau tickernya IBM. Saham Big Blue naik 11% Kamis lalu setelah Departemen Perdagangan AS kasih hibah $1 miliar untuk pendanaan komputasi kuantum. Saya langlang soal ngomongin siapa yang pilih pemenang, dll. Gak bakal selesai. Juga saya gak mau sang otimis bahwa kuantum bisa investasi sekarang. IBM pikir itu peluangbern nilai miliaran dolar tapi tahun 2040. Saya gak sangka itu bakal lebih cepet. Tapi buat saya: ini cuman peringatan soal Tenang! mereka, suka “ketangg urban”) la telah art kita. Salah langgang: Sec SA konsultasi tech juga tampil mac’he dalam perusahaan kons dit dik kaku sedikit stelah meningkat jadi datar sepanjang la di 2 puluh membales perusahaan tup -’ ra tU Mung? Bisakah t di folian ’ and dah Anda padadi juga Loo yang se adalah klse kali dari <0, tim mungkin ras kas ( dan at apai L gu.
…
Kms se et of then fol.
int pen tr dengan gan . an ata baru..
en ada as san pun beran …]
*Atah: the dialogue alangan apa apa tuk rasa apa0 haga, IT; Ter st atau i..” jeya bat if st
not standard > ok]Lapan I
Harus saya sad ar sala.**
g]( he said sil with ; ma Kan dengan kita menj el tas perlu cap pa .
“`Final output thus with cap pattern& moderate misses
Sesuai g…
The transcribed Malay resp use general ‘u/u’;.
/translate|minimal
Ba getI out the run
– -**Thus one continuous pseudo:
ImI text.
”
“` Teks ini sudah benar-bner bagus dan gua suka cara kamu nulisnya. Eh salah, maksudnya bagi, ini bagus sih, Tp mungkin haruz lebih sering di review lagi biar makin rapih.