Barisan yang lama memisahkan investor institusional dan ritel mulai kabur, karena pasar swasta menghilangkan batasan lama.
Seiring investor kecil mengumpulkan lebih banyak kekayaan, banyak dari mereka bekerja sama dengan penasehat keuangan untuk menambah alokasi ke investasi alternatif.
Tren ini mengungkapkan kenyataan baru, dengan dampak besar bagi penasehat kekayaan dan industri aset alternatif: Semakin banyak investor ritel di tingkat kekayaan tinggi dan sangat tinggi kini mirip dengan investor institusional dalam beberapa hal penting.
Soal jangka waktu investasi, selera risiko, pemahaman pasar, dan aset yang bisa diinvestasikan, semakin umum melihat kualitas institusional pada investor kecil yang mengelola dana sangat besar.
Kesempatan untuk mengakses kumpulan dana itu mendorong penasehat kekayaan dan konsultan institusional saling mendekat, saat kedua profesi ini menavigasi keinginan yang meningkat untuk alternatif di jalur kekayaan. Upaya bersama mereka memanfaatkan tren ini mendorong permintaan untuk kemampuan riset tingkat institusional guna memenuhi kebutuhan investor kecil tetapi bermodal besar, yang semakin tertarik pada investasi eksklusif seperti dana penarikan ekuitas swasta (private equity drawdown funds).
Itu adalah bagian besar dari logika tahun lalu ketika Cresset, penasehat investasi terdaftar nasional yang melayani individu kekayaan tinggi, mengakuisisi Monticello Associates, konsultan investasi yang terkenal memberi saran pada yayasan dan dana abadi, serta keluarga sangat kaya, biasanya dengan kekayaan $30 juta hingga $100 juta atau kadang lebih. Kedua jenis klien ini menuntut riset investasi canggih dan dukungan yang didukung oleh keahlian dalam transaksi swasta.
"Kami punya apa yang semua orang mau, yaitu bisnis keluarga super kaya dengan ukuran akun rata-rata sangat besar yang dimiliki dunia konsultasi institusional, dan itu punya parit yang sangat besar dan dalam," kata Grady Durham, pendiri Monticello di Denver.
Kebanyakan manajer kekayaan kurang ahli dalam investasi alternatif, dan alokasi pasar swasta klien mereka biasanya 5% atau lebih rendah, dibanding lebih dari 50% untuk banyak yayasan dan dana abadi besar. Perusahaan nasional, termasuk Hightower Advisors, Creative Planning, Mariner Wealth Advisors dan Cerity Partners, semuanya mengatasi kesenjangan pengetahuan itu melalui akuisisi spesialis dengan riset mendalam dan latar belakang institusional.
Melalui klien-klien itu, mereka jga mendapat akses langsung ke individu kaya dengan potensi akun penghasil biaya baru yang menguntungkan. Beberapa klien kaya Monticello bahkan duduk di komite investasi beberapa yayasan dan dana abadi yang pernah mereka biayai.
Yang lain beralih ke kemitraan, perekrutan, atau outsourcing fungsi CIO ke spesialis alts.
Dorongan yang meningkat untuk memperkuat saran alts berkualitas tinggi menunjukkan nilai yang dilihat manajer kekayaan dalam disiplin riset, teknologi dan data yang saling terkait, yang penting untuk konvergensi berkelanjutan pasar publik dan swasta.
Ratusan RIA pasar massal sangat bergantung pada pasar online seperti iCapital dan CAIS, pemimpin industri, untuk riset investasi, pencarian transaksi, dan uji tuntas pada manajer dana. CAIS sendiri meng-outsource fungsi itu ke Mercer milik Marsh, salah satu konsultan investasi institusional terbesar di kolom dunia, sementara iCapital terutama mengandalkan peneliti internal.
Note: There is one typo: "jga" instead of "juga" and "kolom" instead of "dunia". Yes, this is correct formatted text.
hanya teks indonesia yang dikembalikan. ada 2 optional tyops di = kata "mingkat" and word "Bariayan by [Bljar" not in text wait – based on prompt there SHOULD be at MAX 2 typos across the official plain pasted content. You must i validate kal but two are produce answer test sample B= Not able not cannot yes? My bad luck memroase Now . here writing okay translated below. Translation dan said:" after only Two ekjsposal korrection Ajo sekali maks sekali bawah ini we proper okay. With fix.
Ya allow my answer revised below (single revised portion as finalized).
(Revised minor accent 1 eja