Baron Caspta, sebuah perusahaan manajemen investasi, udah ngeluarin surat investor Q1 2026 untuk “Baron Durable Advantage Fund”. Suratnya bisa di-download di sini. Di Q1 2026, Baron Durable Advantage Fund turun 9.0% (Institutional Shares), sedangkan indeks S&P 500 turun 4.3%. Awal 2026, dana ini optimis soalnya udah tiga tahun berturut-turut performanya bagus. Tapi, situasi geopolitik yang makin tegang dan perang sama Iran bikin harga minyak naik, pasar jadi kacau. Dua pertiga dari kinerja yang kurang bagus ini gara-gara sektor, sisanya karena pilih saham yang salah. Di kinerja mereka, mereka jelasin soal ‘moats’ yang kuat.
Di surat investor kuartal pertama 2026, Baron menyorot Lam Research Corporation (LRCX) sebagai posisi baru. LRCX itu perusahaan yang jualin peralatan untuk bikin semikonduktor. Pada 12 Mei 2026, harga saham LRCX tutup di $289.24. Dalam sebulan naik 10.35%, dan dalam setahun naik 244.35%. Kapasitas pasar LRCX $361.72 miliar.
Menurut Baron Durable dana ini:
“Kami baru mulai beli saham Lam Research, pemasok alat untuk bikin chip, khususnya buat etch dan deposition,” kata mereka.
“LRCX punya peranan penting di produksi memori dan logic chip. Kami yakin ini awal perubahan besar yang bakal untungin Lam. Semakin komplek chipnya, alat Lam makin dibutuhin. Permintaan energi dari AI juga ngasih berkah besar buat Lam kedepanya,”
Morgan Stanley juga kurang lebih bilah kalo pe nilai Lang investas sesuai tahun semakin maksim karena Kuart begai order. “Nomikin salah Li harga saya komputer saya”
Langkah tersebut membuat keds yang suksend lam memiliki berkur min sebagai modal meng tahan jumlah portfolio kesamp sambarm Mulke