Apakah HOOD itu saham yang bagus untuk dibeli? Kami nemu sebuah thesis bullish tentang Robinhood Markets, Inc. di Substack-nya Darius Dark Investing. Di artikel ini, kita bakal merangkum pendapat para bulls tentang HOOD. Harga saham Robinhood Markets, Inc. diperdagangkan di $86,43 per 21 April. P/E trailing dan forward HOOD masing-masing 42,16 dan 38,76 menurut Yahoo Finance.
Foto oleh Alesia Kozik di Pexels
Robinhood Markets, Inc. (HOOD) diposisikan sebagai platform fintech global yang secara struktural salah harga, dengan sahamnya turun hampir 50% dari puncak 2025 di atas $150 ke sekitar $75 padahal pendapatan FY25 sebesar $4,5 miliar dan margin operasi yang disesuaikan 56%. Penurunan ini terjadi setelah laporan pendapatan Q4 2025 yang campuran, di mana pendapatan naik 27% YoY menjadi $1,28 miliar, tapi pendapatan cryptocurrency turun 38% menjadi $221 juta, sehingga menimbulkan kekhawatiran tentang normalisasi siklus dalam aktivitas perdagangan.
Baca Juga: 15 Saham AI yang Diam-diam Bikin Investor Kaya
Baca Juga: Saham AI yang Underrated Siap Naik Gede: Potensi Kenaikan 10000%
Namun, komposisi pendapatan yang lebih luas tetap kuat, dengan pendapatan opsi naik 41% menjadi $314 juta, saham naik 54% menjadi $94 juta, dan laba bersih setahun penuh mencapai $1,9 miliar, yang menandai tahun kedua berturut-turut profitabilitas GAAP dan memperkuat daya tahan model bisnis yang mendasarinya.
Kasus investasi jangka panjang didasarkan pada posisi Robinhood untuk mendapatkan keuntungan dari perkiraan transfer kekayaan antar generasi senilai $124 triliun dari baby boomers ke milenial dan Gen Z selama dua dekade ke depan. Dengan 27 juta pelanggan yang didanai dan aset platform $324 miliar, perusahaan ini selaras dengan investor muda yang lebih memilih ekosistem keuangan mobile-first berbiaya rendah dan terintegrasi penuh daripada platform pialang tradisional. Pergeseran demografis ini diharapkan dapat mendukung aliran masuk aset yang berkelanjutan, keterlibatan yang lebih tinggi, adopsi produk yang lebih dalam seiring waktu.
Pertumbuhan juga didukung oleh ekspansi ke produk keuangan dengan margin lebih tinggi, termasuk opsi, margin lending, pasar prediksi, dan futures, yang meningkatkan monetisasi per pengguna. Integrasi AI melalui Robinhood Cortex meningkatkan keterlibatan dengan memungkinkan wawasan portofolio bahasa alami, penyaringan otomatis, dan kemampuan eksekusi yang meningkatkan aktivitas perdagangan serta retensi platform.
Ekspansi internasional, terutama melalui akun ISA Inggris, memposisikan Robinhood untuk bersaing langsung dengan pemain lama seperti Hargreaves Lansdown, Trading 212, dan Freetrade, sembari mengurangi ketergantungan pada siklus pasar ritel AS. Sementara itu, Robinhood Gold, dengan 4,2 juta pelanggan yang menghasilkan pendapatan kuartalan $96 juta, sedang membangun basis pendapatan berulang dengan ARPU yang naik ddan dinamika cross-selling yang kuat. Secara keseluruhan, bisnis ini semakin dipandang sebagai compounder jangka panjang, di mana volatilitas krypto jangka pendek menutupi pengembangan ekosistem keuangan global yang berskala.
Sebelumnya, kami meliput thesis bullish tentang Robinhood Markets, Inc. (HOOD) oleh kumaramit0703 pada Maret 2025, yang menyoroti aliran pendapatan yang beragam, keterlibatan pengguna, doan ekspansi ke langganan dan krypto. Harga saham HOOD telah naik sekitar 101,93% sejak liputan kami. Darius Dark Investing memiliki pandangan serupa tapi menekankan reset valuasi berbasis makro, ekspansi ekosistem berbasis AI, dan katalis transfer kekayaan.
Robinhood Markets, Inc. tidak ada dalam daftar 40 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund kami. Menurut database kami, 83 portofolio hedge fund memegang HOOD di akhir kuartal keempat, yang sebelumnya 77 di kuartal sebelumnya. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi HOOD sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada kepercayaan bahwa beberapa saham AI memiliki janji lebih besar untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi DE dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika kamu mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada HOOD dan memiliki potensi kenaikan 10.000%, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.
Pengungkapan: Tidak ada.