Inteligensi Buatan telah mengguncang lanskap investasi sejak peluncuran revolusioner ChatGPT pada November 2022. Sejak saat itu, para investor telah menuangkan uang ke segala hal yang terkait dengan AI saat mereka mencari pemenang-pemenang besar berikutnya. Pada tahun 2023, sekelompok pemain teknologi besar yang disebut sebagai Magnificent Seven – Tesla, Amazon, Meta Platforms, Apple, Microsoft, Alphabet, dan Nvidia – berkontribusi pada sebagian besar kenaikan pasar.
Angin berseliweran tersebut berlanjut hingga tahun 2024, tetapi bahkan para pemenang akhirnya mencapai batas mereka. Memang, beberapa saham teknologi besar tahun ini turun ke bumi pada hari Jumat, dengan nama-nama Big Tech menarik turun Nasdaq Composite lebih dari 2%.
“Anda harus melakukan pekerjaan Anda,” kata Jay Woods, chief global strategist di Freedom Capital Markets. “Anda ingin melakukan riset, Anda ingin tahu apa yang Anda beli, Anda ingin tahu risiko yang terlibat. Di dunia AI saat ini, ada banyak hal yang belum diketahui.”
AI diposisikan untuk menjadi tema sentral saat teknologi bertransisi dari pemenang tahap awal ke para pengguna tahap kedua. Manajer portofolio dan kekayaan mengatakan para investor mungkin ingin melakukan strategi tertentu jika mereka mencari mainan jangka panjang di bidang tersebut.
Tidak ada rumus rahasia untuk berinvestasi dan memilih saham-saham kecerdasan buatan, tetapi para investor dapat memperhatikan beberapa metrik dan tren tertentu saat menyaring para pemenang dari yang tidak berpotensi.
Ketika berinvestasi di industri baru apa pun, Carol Schleif, chief investment officer di BMO Family Office, merekomendasikan agar para investor memperhatikan pembakaran kas perusahaan dan bagaimana mereka menghabiskan uang mereka. Perhatikan detail-detail halus, termasuk bagaimana sebuah perusahaan menangani backlog dan berapa banyak uang yang mereka alokasikan untuk infrastruktur.
Ketika datang ke saham chip, Schleif juga merekomendasikan untuk melihat hibah pemerintah. Industri ini memenangkan besar pada tahun 2022 saat Presiden Joe Biden menandatangani CHIPS Act menjadi undang-undang. Tindakan tersebut mengalokasikan dana untuk membangun produksi semikonduktor di tanah AS.
Samsung Electronics berada di jalur untuk menerima pendanaan dari CHIPS untuk membuat semikonduktor di Texas, sementara Intel telah dianugerahi hingga $8,5 miliar dari tindakan tersebut.
“Fokus pada fundamental yang mendasari, dan apakah mereka bergerak ke arah yang benar, [daripada] hanya pendapatan kuartal lalu,” kata Schleif.
Para investor juga sebaiknya tidak membabi buta mengejar pemenang panas yang telah mendapat manfaat dari antusiasme AI. Bagi CEO dan CIO Laffer Tengler Investments Nancy Tengler, itu berarti melihat beberapa saham ekonomi lama yang merangkul gelombang digital baru. Dia menyukai Microsoft dan IBM, sepasang veteran industri teknologi.
Saat membangun portofolio apa pun, penasihat keuangan dan manajer portofolio menekankan pentingnya diversifikasi – dan hal yang sama berlaku untuk AI.
Sebuah dana yang diperdagangkan di bursa mungkin merupakan cara yang baik untuk mendapatkan paparan yang terdiversifikasi ke sekelompok saham yang bisa mendapat manfaat dari tema AI, daripada hanya bergantung pada satu atau dua nama yang menjanjikan.
Memilih ETF yang mencakup puluhan nama dapat menjadi cara yang lebih aman untuk mendiversifikasi, kata Marguerita Cheng, seorang perencana keuangan bersertifikat dan CEO Blue Ocean Global Wealth di Gaithersburg, Maryland.
Dia menyoroti Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF (BOTZ), First Trust Nasdaq AI and Robotics ETF (ROBT), dan Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ).
“Itu adalah salah satu cara untuk mendapatkan beberapa paparan tanpa menaruh semua telur dalam satu keranjang,” kata Schleif dari BMO. “Anda ingin dapat fokus pada beberapa jalur yang berbeda sehingga Anda dapat menahan volatilitas.”
Volatilitas bisa menjadi obat pahit, terutama bagi investor baru. Saham cenderung naik pada awalnya saat tema baru mencapai mainstream, tetapi sering mengalami volatilitas dan penarikan pada suatu titik, kata Helen Dietz, seorang CFP dan managing director di Aspiriant.
“Semakin baru trennya, semakin volatil trennya,” katanya. “Koreksi saham-saham individu tersebut, atau sektor-sektor tersebut, bisa sangat keras kadang-kadang, yang tidak aneh, dan publik investor menjadi takut keluar dari itu.”
Efeknya, saham Nvidia mengalami setback pada hari Jumat ketika mereka turun 10% dan mencatat hari terburuk mereka sejak Maret 2020. Penurunan tersebut membuat kerugian sebesar saham chip itu sepanjang tahun, tetapi tetap naik hampir 54% pada tahun 2024. Permainan sesama AI Super Micro Computer juga mengalami penurunan tajam hari itu, turun 23%.
ETF biasanya mencakup berbagai nama dan dapat bervariasi dalam pembobotan. Meskipun ETF BOTZ dan ETF Roundhill Generative AI and Technology (CHAT) saat ini kalah dari beberapa pemenang AI populer tahun ini. Namun, nama-nama yang mendasarinya beragam: BOTZ memegang Nvidia dan Intuitive Surgical, sementara CHAT memiliki Microsoft, Meta, dan ServiceNow sebagai kepemilikan teratas.
Schleif merekomendasikan untuk mencari ETF dengan volume perdagangan tinggi dan didukung oleh perusahaan yang terkemuka. Para investor juga harus memperhatikan biaya, yang bisa mengurangi keuntungan jika terlalu tinggi.
Meskipun keuntungan mungkin tidak sebesar lonjakan yang terlihat pada saham seperti Nvidia dan Meta, ETF memungkinkan investor untuk mendapatkan paparan dengan risiko lebih rendah ke sektor tersebut, kata Woods. Jangka panjang, investor juga dapat menggunakan kepemimpinan dalam dana-dana ini untuk mempertimbangkan memilih nama-nama individu di masa depan.
“Klise lama adalah mengatur waktu pasar dan kemudian berharap Anda menemukan saham individu yang benar-benar bisa menjadi pelaku besar,” kata Woods. “Jika Anda ingin terlibat, Anda ingin terdiversifikasi dan saya pikir ETF adalah cara terbaik untuk melakukannya.”